Pierre Perrin-Monlouis Dernière mise à jour: 20 octobre 2021
BNP Paribas et Natixis Transport Finance ont finalisé un financement islamique de 336 millions de USD pour le compte de AirAsia, en qualité d’arrangeur chef de file, coordinateur global et teneur de livre. Cette opération permet à la compagnie de financer jusqu’à 8 Airbus A320-200 en se conformant aux principes de la Charia. La structure mise en place est un Ijarah (bail islamique) en intégration fiscale française, le premier financement islamique optimisé franco-malaisien de ce type.
En plus d’un financement à 100 %, l’opération permet à AirAsia de conserver le bénéfice de ses amortissements dérogatoires en Malaisie. Chaque avion sera financé en trois tranches : un apport en capital (en EUR), un Wakala* en provenance de Financiers Islamiques (en USD) et un Wakala* (en USD) d’AirAsia que la compagnie refinance par un Murabaha** de matières premières (en Ringgit). Landesbank Hessen-Thuringen Girozentrale, Irish Branch (Helaba) est intervenu en qualité d’arrangeur chef de file mandaté, RHB Islamic Bank Berhad (RHB Islamic) en qualité d’arrangeur, et Bank Rakyat en qualité d’arrangeur chef de file mandaté du Murabaha de matières premières.
Les banques étaient conseillées par Norton Rose et, en Malaisie, par Wong and Partners.
AirAsia était conseillé par Freshfields Bruckhaus Deringer.
Selon Dominique Jaillon, en charge des financements optimisés et leasing structurés pour la région Asie-Pacifique (hors Japon) chez BNP Paribas, « Ce financement de référence a été conduit en Malaisie en raison d’un environnement propice à l’innovation. Il démontre le fort positionnement de la banque et son expertise en matière de solutions financières innovantes auprès de sa clientèle islamique. Il témoigne également de son implication auprès d’AirAsia pour lui offrir des sources de financement optimisées et diversifiées ».
Selon Louis Douady, responsable des financements aéronautiques pour la région Asie-Pacifique chez Natixis, « Cette transaction s’inscrit dans la droite ligne des financements islamiques de type Ijarah et Murabaha déjà mis en place par Natixis dans le secteur aéronautique. Sa structure unique illustre l’expertise de Natixis dans l’arrangement de financements islamiques dans l’aéronautique, ainsi que son engagement auprès d’AirAsia d’apporter des solutions financières innovantes dans un contexte de marché difficile. »
Selon Dato’ Kamarudin Meranun, directeur général adjoint groupe de AirAsia Berhad, « cette structure originale de financement nous permet d’acquérir nos appareils à des conditions financières qui restent compétitives dans un contexte de marché difficile. Par ailleurs, elle favorise l’innovation en matière de structuration de financements islamiques ainsi que le développement des financements aéronautiques en Malaisie, avec la participation de RHB Islamic et Bank Rakyat. Depuis que BNP Paribas et Natixis ont arrangé, en 2005, le financement de son tout premier Airbus A320, AirAsia bénéficie de l’implication des deux banques dans le cadre d’une relation de partenariat ».
* Wakala : en finance islamique, contrat d’agence d’investissement dans lequel les banques (les Financiers Islamiques) confient des fonds à un « Wakil » (un agent, ici, le bailleur des avions), qui les fait fructifier pour leur compte.
** Murabaha : en finance islamique, contrat dans lequel des Financiers Islamiques confient des fonds à un « Mudarib », expert dans son domaine, qui réalise pour leur compte des investissements compatibles avec la Charia.
A propos de BNP Paribas
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un leader européen des services bancaires et financiers d’envergure mondiale et l’une des 3 banques les plus solides du monde selon Standard & Poor’s. Le groupe est présent dans 85 pays et compte plus de 171 000 collaborateurs, dont 131 000 en Europe. Le groupe détient des positions clés dans trois grands domaines d’activité : Banque de Financement et d’Investissement, Asset Management & Services et Banque de Détail. Présent dans toute l’Europe, au travers de l’ensemble de ses métiers, la France et l’Italie sont ses deux marchés domestiques en banque de détail. BNP Paribas possède en outre une présence significative aux Etats-Unis et des positions fortes en Asie et dans les pays émergents.
A propos de Natixis :
Avec 24 000 collaborateurs et un total de fonds propres de 16,9 milliards d’euros, Natixis est le partenaire bancaire des entreprises et des institutionnels qui construisent le monde de demain. Implanté dans 68 pays, Natixis intervient dans cinq domaines complémentaires : la banque de financement et d’investissement, la gestion d’actifs, le capital investissement et la gestion privée, les services, la gestion du poste clients. Ses compétences techniques reconnues, combinées à une structure financière solide, lui permettent d’accompagner les projets de ses clients dans la durée, en France et à l’international. Coté à la Bourse de Paris, Natixis est la filiale commune de deux grands groupes bancaires, le Groupe Caisse d’Epargne et le Groupe Banque Populaire.
Natixis Transport Finance, filiale à 100 % de Natixis, est une banque spécifiquement dédiée au financement aéronautique. NTF est un arrangeur mondial reconnu avec plus de 80 clients dans 40 pays. Son équipe, dynamique et innovante, s’engage à proposer des solutions sur mesure à ses clients, adaptées à leurs besoins spécifiques de financements.
A propos de AirAsia :
AirAsia, première compagnie « low cost » en Asie, couvre le plus gros réseau aérien d’Asie du Sud- Est avec plus de 100 lignes desservant plus de 60 destinations. En six ans, la compagnie a transporté 50 millions de passagers et sa flotte est passée de 2 à 72 appareils. AirAsia est devenue une compagnie reconnue de l’ASEAN, desservant l’ensemble des pays de la zone et la Chine et assurant des vols réguliers en Malaisie, Indonésie et Thaïlande. AirAsia X, sa filiale « low cost » de vols long-courriers, assure des liaisons avec la Chine et l’Australie. AirAsia est le transporteur régional alliant le réseau le plus dense et la plus forte fréquence de vols.
En 2008, l’étude Asia Pacific Top 1000 Brands classe AirAsia parmi les 5 compagnies les plus appréciées et reconnues en Asie-Pacifique. AirAsia a été élue meilleure compagnie économique d’Asie par SmartTravelAsia.com pour la 3e année consécutive.
Plus d’information sur www.airasia.com
