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Brime Technologies – Succès de l’émission d’OBSAR

Financement de la croissance externe :

par une émission d’obligations à bons de souscription d’actions remboursables (OBSAR) aux modalités originales constituant une première en France

Un prospectus ayant reçu de la COB le visa n° 02-136 en date du 12 février 2002 est disponible sans frais

La notice légale sera publiée au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 15 février 2002.

Financer la croissance pour atteindre la taille critique

En procédant à l’émission d’un emprunt de 22,50 M€ susceptible d’être porté à 25,875 M€, le Groupe Brime Technologies se dote des moyens financiers pour accélérer sa croissance externe et atteindre une taille critique.

Le produit de l’émission a pour objet de financer les opérations de croissance externe de la Société.

Le Groupe Brime Technologies souhaite en effet équilibrer croissance organique et croissance externe. Jusqu’à l’horizon 2003, la croissance du Groupe est un axe stratégique afin d’atteindre une taille critique. Cette taille critique permet en France d’être systématiquement consulté par les grands comptes-clients lors de consultations et par les ingénieurs-consultants à l’occasion de leur processus de recherche de travail. Les processus de recrutement de consultants et les obtentions de nouvelles missions s’en trouvent sensiblement facilités. Par ailleurs, la taille permet une mutualisation des risques sectoriels, clients et technologiques.

A l’étranger, pour chaque présence géographique, il est recherché une taille permettant une relative autonomie de gestion. Ainsi, à l’étranger, la société vise à se renforcer en priorité dans les pays où elle est déjà présente ; elle peut être aussi amenée à accompagner certains clients, comme elle l’a déjà fait avec succès.

En France, en terme technologique, une attention particulière sera portée sur les sociétés actives dans les technologies de recherche et développement où Brime Technologies considère qu’elle doit se renforcer, à savoir l’ingénierie en électronique, tests et mesures, optique, acoustique, informatique industrielle, métrologie sensorielle et qualité.

A terme, elle n’exclut pas d’élargir ses compétences technologiques aux sciences du physique (fluides,…) et à l’environnement.

Le placement des OBSAR est réalisé par SG Cowen Chef de file Teneur de livre.

Ont participé à l’opération Natexis Capital, garant, et Europe Offering, conseil de la Société.

L’admission des obligations et des BSAR sur le Nouveau Marché d’Euronext Paris a été demandée.

Caractéristiques de l’émission : une première en France

En procédant à l’émission d’obligations, d’un montant de 22,50 M€ susceptible d’être porté à 25,875 M€, d’une durée de 5 ans, rémunérées au taux Euribor 3 mois – 0,30 %, assorties de bons de souscription d’actions remboursables (BSAR) d’une durée également de 5 ans, permettant à leurs titulaires de souscrire des actions nouvelles Brime Technologies au prix de 40,50 euros, Brime Technologies entend profiter des conditions de taux favorables et des opportunités actuelles sur les prix d’acquisition pour réaliser des opérations de croissance externe.

L’impact de cette opération sur les frais financiers sera limité car :

– Brime Technologies bénéficie de conditions de taux favorables ;

– les fonds non employés ne génèreront aucune charge financière.

En terme d’ingénierie financière, cette OBSAR est une première en France.

Particulièrement, il s’agit de la première émission permettant à l’émetteur de procéder à tout moment à compter du 19 février 2005, soit dès le début de la quatrième année, au remboursement anticipé des BSAR au prix de 0,01 euro, à condition que le cours de l’action Brime Technologies sur une période de 20 jours de bourse consécutifs excède 50,85 euros. Dans cette éventualité, les titulaires de BSAR auront intérêt à exercer leurs BSAR avant la date fixée pour ce remboursement, pour souscrire des actions nouvelles Brime Technologies au prix de 40,50 euros par action, solution plus intéressante que le remboursement. Cette modalité agit donc comme une clause de “forçage” de l’exercice des BSAR entraînant par anticipation l’augmentation du capital de la Société dont le produit sera obligatoirement affecté au remboursement anticipé des obligations. Ainsi par ces dispositions, des fonds propres se substitueront à la dette représentée par les obligations.

Nombre de titres : 5 342 487

Code Sicovam 7414

Reuters BRIF.LN

Bloomberg BRIM

Brime Technologies : Pierre-Yves Crespel

Tél. : +33 (0)1 58 36 28 00 – www.brime.com

Equity Conseil : Etienne Sirand-Pugnet

Tél. : +33 (0)1 45 22 22 30 – www.equityconseil.com

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14/02/02

Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Fondateur de Rente et Patrimoine (cabinet de gestion de patrimoine), Pierre Perrin-Monlouis est un analyste et trader pour compte propre. Il vous fait profiter de son expérience en trading grâce à ses analyses financières et décrypte pour vous les actualités des marchés. Son approche globale des marchés combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale sur l'ensemble des marchés : crypto, forex, actions et matières premières.
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