EduBourseActualitésParité de fusion : 1 action Marine-Wendel pour 1,9 action CGIP

Parité de fusion : 1 action Marine-Wendel pour 1,9 action CGIP

Réuni le Mercredi 27 mars 2002 sous la Présidence d’Ernest-Antoine Seillière, le Conseil d’Administration de CGIP a arrêté les termes de la fusion de Marine – Wendel avec CGIP et déterminé la parité de fusion. Il a par ailleurs arrêté les comptes de l’année 2001 et le dividende qui sera proposé aux actionnaires réunis en Assemblée Générale le 13 Juin prochain.

FUSION CGIP / MARINE-WENDEL

La simplification des structures du Groupe se réalise selon les modalités approuvées lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire de CGIP le 7 janvier dernier.

La première étape consistant à réduire le capital de CGIP par rachat de ses propres titres suivi de leur annulation, a été réalisée avec succès : les deux offres de rachat de titres ont été sursouscrites, plus de trois fois pour l’OPRA et près de 4,5 fois pour l’OPA. 11 500 000 actions ont été rachetées et 8 000 000 ont déjà été annulées ; le solde le sera lors de la réalisation de la fusion.
Marine-Wendel, société mère de CGIP, a simultanément réalisé une OPA sur 10% de son capital.

Une parité de fusion d’ 1 action Marine-Wendel pour 1,9 action CGIP

Pour déterminer la parité de fusion de Marine-Wendel avec CGIP, le Conseil de CGIP s’est fondé sur l’analyse multicritères comprenant l’actif net réévalué, le cours de bourse, le résultat courant et le dividende des deux sociétés. Il a retenu une parité de fusion d’1 action Marine-Wendel pour 1,9 action CGIP.

La parité de fusion retenue permet aux actionnaires de partager équitablement les avantages de la simplification du nouveau groupe. Dans la société après fusion,

– les actionnaires issus de CGIP bénéficieront d’une part accrue dans le dividende,
– l’ensemble des actionnaires bénéficiera sur le marché du titre d’un large flottant estimé à 1,4 Milliard d’euros, le plus important des holdings cotées en France.

Simplification de l’échange pour l’actionnaire

Dans un souci de simplification pour l’actionnaire de CGIP, les Conseils d’administration des deux sociétés CGIP et Marine-Wendel ont décidé en préalable à l’échange des actions, la réalisation des deux opérations suivantes :

1. l’attribution d’1 action gratuite CGIP pour 19 actions CGIP,

2. la division de chaque action Marine-Wendel de nominal 8 euros en 2 actions de nominal 4 euros.

A l’issue de ces deux opérations qui seront présentées pour approbation aux assemblées générales du 13 juin 2002, il sera procédé à l’échange de 1 action CGIP pour 1 action Marine-Wendel.

Wendel-Participations, l’actionnaire de contrôle de CGIP, détiendra 34,8 % du capital de la nouvelle société et 50,1 % des droits de vote.

Sous réserve de l’avis des Commissaires à la fusion, la fusion sera soumise à l’approbation des actionnaires de CGIP et de Marine Wendel, réunis en Assemblées Générales Extraordinaires, le Jeudi 13 Juin.

RESULTAT 2001

Difficultés conjoncturelles pour Cap Gemini Ernst & Young et Valeo et progression des autres participations.

La contribution de Cap Gemini Ernst & Young aux résultats consolidés de CGIP est de 7 millions d’euros contre 59 millions d’euros en 2000 ; celle de Valeo est de -118 millions d’euros contre 63 millions d’euros en 2000.

Par ailleurs, pour ces deux participations, CGIP a comptabilisé dans ses comptes consolidés des charges exceptionnelles, correspondant à des amortissements d’écart d’acquisition (-398 millions d’euros) et des dépréciations d’immobilisations incorporelles (-154 millions d’euros); l’écart d’acquisition de 782 millions d’euros enregistré en 2000 au moment du rapprochement de Cap Gemini avec Ernst & Young se trouve de ce fait partiellement annulé.
En conséquence de ces écritures comptables, la valeur de l’action Cap Gemini Ernst & Young a été ramenée à 74,50 euros et celle de Valeo à 41,60 euros, dans les comptes consolidés de CGIP.

La contribution des autres participations a progressé au total de plus de 44 % par rapport à l’exercice 2000 : 75 millions d’euros contre 52 millions d’euros en 2000.

Au total et y compris son résultat propre (46 millions d’euros contre 37 millions d’euros en 2000), le résultat net consolidé de CGIP s’établit à – 542 millions d’euros.

Dividende total : 2 euros par action
Le montant distribuable (résultat social + report à nouveau) permet la distribution, après l’acompte exceptionnel de 1 euro par action versé en janvier dernier, d’un montant supplémentaire de 1 euro par action. Il sera proposé à l’Assemblée Générale du 13 Juin prochain et mis en paiement le 14 Juin.

Résultat consolidé

(en millions d’euros) 2000 2001
Contribution résultat Exceptionnel Total Contribution résultat Exceptionnel Total
Cap Gemini Ernst & Y. 59 7
782 -398
Valeo 63 -118
-154
Sous-total 904 -663
BioMérieux Pierre Fabre 19 29
Bureau Veritas 15 18
Trader.com -37 -27
Wheelabrator Allevard 17 17
Orange Nassau 38 38
Sous-total 52 75
CGIP 37 46
Résultat consolidé part du groupe 993 -542

Contact : Christine DUTREIL tel : 01 42 85 63 24 / Gérard LAMY tel : 01 42 85 63 75
e-mail : [email protected]
Internet : http://www.cgip.fr
Numéro Vert : 08 00 89 70 67

Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Fondateur de Rente et Patrimoine (cabinet de gestion de patrimoine), Pierre Perrin-Monlouis est un analyste et trader pour compte propre. Il vous fait profiter de son expérience en trading grâce à ses analyses financières et décrypte pour vous les actualités des marchés. Son approche globale des marchés combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale sur l'ensemble des marchés : crypto, forex, actions et matières premières.
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