19 octobre 2021 Pierre Perrin-Monlouis
Natexis Banques populaires et ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS annoncent aujourd’hui la signature d’un accord par lequel Natexis Banques Populaires se verra apporter les activités d’intermédiation sur les marchés actions et de corporate finance de ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS. Ces activités sont exercées par la société ARNHOLD & S. BLEICHROEDER, filiale à 100 % de ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS.
Aux termes de cet accord, ARNHOLD & S. BLEICHROEDER versera un dividende avant la finalisation de la transaction, à son actionnaire, et NATEXIS BANQUES POPULAIRES se verra apporter par ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS la totalité des actions de la société ARNHOLD & S. BLEICHROEDER, dont le nom deviendra NATEXIS BLEICHROEDER, en échange d’actions NATEXIS BANQUES POPULAIRES à émettre pour une valeur de 105 millions de dollars. NATEXIS BANQUES POPULAIRES s’assurera qu’ARNHOLD & S. BLEICHROEDER disposera du capital réglementaire nécessaire. La nouvelle entité constituera avec NATEXIS CAPITAL la ligne d’activité mondiale ” actions ” au sein de la filière Activités de Marchés de NATEXIS BANQUES POPULAIRES.
La société ARNHOLD & S. BLEICHROEDER a son siège à New York et est une filiale distincte de ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS. Elle propose des services d’intermédiation – y compris le routage sur une soixantaine de bourses dans le monde -, de trading, de recherche sur les valeurs mobilières américaines et internationales. Elle exerce également des activités de corporate finance et de fusions-acquisitions, notamment entre l’Europe et les Etats-Unis. Sa clientèle est constituée d’entreprises, d’institutionnels et de particuliers à patrimoine élevé.
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NATEXIS BANQUES POPULAIRES et ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS prévoient de finaliser la transaction à l’automne 2002.
L’opération doit faire l’objet de plusieurs autorisations préalables. Elle est notamment soumise à l’approbation du changement de contrôle de la société ARNHOLD & S. BLEICHROEDER par le New York Stock Exchange, par la National Association of Securities Dealers et les autres autorités réglementaires américaines, ainsi qu’à l’obtention par Natexis Banques Populaires et par la BANQUE FEDERALE DES BANQUES POPULAIRES auprès du Federal Reserve Board du statut de ” financial holding company ” aux Etats-Unis, et à l’expiration des délais prévus par le Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.
L’opération devra également être approuvée par une majorité des 2/3 des actionnaires de NATEXIS BANQUES POPULAIRES réunis en Assemblée Générale Extraordinaire pour décider d’une augmentation de capital, ainsi que par une majorité des 2/3 des actionnaires d’ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS.
Le prix d’émission des actions nouvelles à émettre sera égal à la moyenne des cours de clôture pendant une période de quinze jours de bourse consécutifs précédant la date de publication de la convocation de l’Assemblée Générale Extraordinaire. A titre indicatif, sur la base d’un cours de l’action NATEXIS BANQUES POPULAIRES de 89 euros, ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS détiendrait 2,6 % du capital de NATEXIS BANQUES POPULAIRES.
L’acquisition sera comptabilisée selon les normes françaises de la mise en commun d’intérêts (pooling of interest).
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Natexis BANQUES POPULAIRES était conseillé par Dresdner Kleinwort Wasserstein et par Sullivan & Cromwell.
ARNHOLD & S. BLEICHROEDER HOLDINGS était conseillé par Crédit Suisse First Boston et par Shearman & Sterling.
