EduBourseActualitésSanofi propose d'acquérir Medivation pour 52,50 $ par action en numéraire

Sanofi propose d’acquérir Medivation pour 52,50 $ par action en numéraire

Dernière mise à jour: octobre 21, 2021

Une proposition qui représenterait une valeur immédiate et certaine pour les actionnaires de Medivation –

– Ce rapprochement permettrait de créer un portefeuille de solutions complémentaires pour traiter le cancer de la prostate –

– Une transaction en ligne avec la stratégie de Sanofi en Oncologie –

Paris, France – Le 28 avril, 2016 – Sanofi annonce aujourd’hui avoir envoyé une lettre à Medivation, Inc., dans laquelle il propose d’acquérir Medivation pour 52,50 $ par action. Ceci représenterait une transaction en numéraire valorisée approximativement à 9,3 milliards de dollars[1]. Ce rapprochement représente une opportunité stratégique et financière attractive et créatrice de valeur pour les actionnaires des deux sociétés, leurs collaborateurs, ainsi que pour les patients et les professionnels de santé.

Le prix d’achat proposé représente une prime de plus de 50% par rapport aux cours moyens pondérés des volumes échangés de l’action Medivation durant les deux mois précédant des rumeurs sur une offre d’acquisition.

« En novembre, Sanofi a présenté une feuille de route à moyen terme qui prévoit notamment de rebâtir notre position en oncologie, l’une des plus importantes aires thérapeutiques du secteur et l’une de celles qui connaît le développement le plus rapide », a indiqué Olivier Brandicourt, Directeur général de Sanofi. « Grâce à l’excellence des solutions de Medivation dans le cancer de la prostate, nous estimons qu’un rapprochement avec Medivation bénéficierait aux patients et, dans le même temps, créerait de la valeur pour les actionnaires des deux entreprises. »

Sanofi et Medivation : une forte complémentarité stratégique

Medivation, Inc. (NASDAQ: MDVN) est une société biopharmaceutique basée à San Francisco qui a mis sur le marché Xtandi, un produit pour le traitement du cancer de la prostate, et compte deux autres produits d’oncologie en phase de développement clinique. Sanofi possède pour sa part une présence importante dans le cancer de la prostate et un solide historique en oncologie.

Malgré les progrès réalisés dans le traitement du cancer, d’importants besoins médicaux non satisfaits subsistent dans le cancer de la prostate, deuxième cancer le plus fréquent chez les hommes dans le monde, après le cancer du poumon. Environ un homme sur sept fera en effet l’objet d’un diagnostic de cancer de la prostate au cours de sa vie. La transaction créerait une entreprise plus forte avec un portefeuille de solutions thérapeutiques complémentaires pour le traitement du cancer de la prostate couvrant l’ensemble du continuum de soins, des urologues aux oncologues.

Sanofi possède une solide expérience en matière d’intégration d’entreprises acquises, notamment en médecine de spécialités. Medivation bénéficierait de l’empreinte internationale de Sanofi, de ses ressources significatives, ainsi que de son portefeuille de développement interne et de son offre de produits complémentaires.

Ce projet de rapprochement est financièrement attractif : il aurait un effet positif immédiat sur les résultats de Sanofi, et serait créateur de valeur pour ses actionnaires.

Bien qu’à ce stade, il n’y ait aucune certitude que cette proposition aboutira à une transaction, Sanofi est confiant dans sa capacité à mener à bien l’opération proposée et à obtenir toutes les approbations réglementaires requises. L’opération ne serait subordonnée à aucune condition particulière de financement.

La traduction de la lettre envoyée par Sanofi le 28 avril 2016 figure pour information au bas du présent communiqué de presse.

David T. Hung, M.D.

President, Chief Executive Officer and Director

Medivation, Inc.

525 Market Street, 36th floor

San Francisco, CA 94105

Paris, le 28 avril 2016

Cher David,

Il y a déjà plus d’un mois que nous nous sommes parlé pour la première fois et que je vous ai indiqué qu’un rapprochement entre nos deux sociétés présentait un fort intérêt stratégique et que nous étions prêts à vous faire une offre très attractive. Lors de notre première conversation téléphonique du 25 mars, vous avez déclaré ne pas souhaiter une rencontre et lors de la deuxième, le 3 avril, vous m’avez indiqué, qu’après examen avec votre Conseil d’administration, il n’y avait pas lieu de discuter. Compte tenu de votre réticence à nous rencontrer ou à prendre connaissance de notre proposition, nous vous avons adressé le 15 avril un courrier précisant notre proposition pour acquérir Medivation (la « Proposition ») en numéraire pour un montant de 52,50 $ par action, représentant une prime de plus de 50% par rapport aux cours moyens pondérés des volumes échangés de l’action Medivation durant les deux mois précédant des rumeurs sur une offre d’acquisition. Nous n’avons pas eu de nouvelles de vous depuis près de deux semaines, autres qu’un accusé de réception de notre courrier.

Nous ne comprenons pas ce retard à nous répondre. Le prix que nous avons proposé représente une prime très substantielle et il serait payé intégralement en numéraire sans être soumis à des conditions de financement. Dans ces circonstances, nous pensons qu’il est opportun de rendre publique la présente lettre, ce que nous faisons aujourd’hui.

Comme discuté, depuis que j’ai rejoint Sanofi en avril 2015, notre Groupe s’est donné une feuille de route stratégique très claire jusqu’à l’horizon 2020 et l’oncologie y joue un rôle important. Alors que notre objectif est de développer plus avant nos capacités dans cet important domaine, nous pensons que Medivation cadre parfaitement avec nos objectifs et que la combinaison de ses atouts avec notre propre portefeuille de développement clinique et nos infrastructures existantes, lui permettra de jouer un rôle important dans notre stratégie à long terme en oncologie.

Nous sommes enthousiastes à l’idée d’accélérer la croissance de Medivation grâce aux infrastructures et aux capacités de Sanofi. Nous sommes convaincus que les collaborateurs de Medivation trouveront un environnement de travail très attractif au sein de notre entité Médecine de spécialités Sanofi Genzyme et de notre organisation de R&D, et que cela leur donnera la possibilité de réaliser tout leur potentiel et de contribuer à mettre de nouveaux traitements à la disposition des patients dans le monde entier. Nous sommes également persuadés que les actionnaires de Medivation trouveront notre proposition convaincante.

En collaboration avec nos conseillers, nous avons réalisé une analyse de vos activités, sur la base des informations publiques disponibles et de notre connaissance des marchés sur lesquels opère votre société, afin de valider notre estimation de sa valeur. Compte tenu de la somme de travail accomplie à ce jour, nous sommes bien placés pour réaliser rapidement une opération qui sera dans le meilleur intérêt de vos actionnaires et leur apportera une valeur immédiate et certaine.

Notre Proposition est conditionnée à la réalisation satisfaisante de due diligences confirmatoires, à la négociation et à la signature d’accords définitifs dans des termes mutuellement acceptables et à l’approbation du Conseil d’administration de Sanofi.

Nous sommes prêts à vous rencontrer rapidement de sorte de pouvoir travailler ensemble à une opération dans l’intérêt de nos actionnaires respectifs.

Cordialement,

Olivier Brandicourt

Directeur Général

A propos de Sanofi

Sanofi, l’un des leaders mondiaux de la santé, s’engage dans la recherche, le développement et la commercialisation de solutions thérapeutiques centrées sur les besoins des patients. Sanofi est organisé en cinq entités globales : Diabète et Cardiovasculaire, Médecine générale et Marchés émergents, Sanofi Genzyme, Sanofi Pasteur et Merial. Sanofi est coté à Paris (EURONEXT: SAN) et à New York (NYSE: SNY).

Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Fondateur de Rente et Patrimoine (cabinet de gestion de patrimoine), Pierre Perrin-Monlouis est un analyste et trader pour compte propre. Il vous fait profiter de son expérience en trading grâce à ses analyses financières et décrypte pour vous les actualités des marchés. Son approche globale des marchés combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale sur l'ensemble des marchés : crypto, forex, actions et matières premières.
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