Consolidación na Bolsa: como negociala?

Etimoloxicamente, a palabra consolidación significa agrupar dous conxuntos homoxéneos de valores nunha única entidade. No campo do comercio, adquire un significado completamente diferente. En efecto, a consolidación en bolsa refírese a un período durante o cal o prezo dunha acción experimenta unha certa estabilidade. Tamén pode referirse a unha caída no prezo dunha acción despois dun longo período alcista. Nesta guía, ofrecémosche todos os detalles esenciais para dominar este concepto esencial na bolsa.

Que é a consolidación do mercado de valores?

A consolidación de accións é cando unha acción mantén unha tendencia de prezos máis ampla durante un período de tempo relativamente longo. O comercio de accións consolidadas xeralmente require unha atención coidadosa. O caso é que o rango de prezos é limitado e isto non ofrece grandes oportunidades de negociación. É por iso que os períodos de consolidación son considerados indecisos e cautelosos por analistas e comerciantes.

As bandeiras de consolidación, pola súa banda, determinan unha ruptura na tendencia onde o prezo está nun rango entre triángulos. Esta ruptura entre as liñas dos triángulos dálle ao patrón un aspecto de bandeira. Isto é xeralmente de curta duración nos bares e non ten rango de prezos comerciais.

Estratexias de consolidación do mercado de valores para maio

Moitas veces ocorre que despois dunha tendencia á baixa, un nivel de soporte convértese no novo punto de resistencia. Do mesmo xeito, un nivel de resistencia pode formar soporte despois dunha ruptura alcista. Para saber negociar unha consolidación (sesión, movemento), é importante coñecer o tempo que leva o modelo, porque hai fases de consolidación intradía non cíclicas que só duran uns minutos ou unhas horas.

Se optas pola negociación de activos intradía, é esencial utilizar un software de análise técnica para actualizacións en tempo real. Outros patróns de consolidación poden durar días, semanas, meses ou mesmo anos. O único inconveniente é que son susceptibles a falsos brotes. É por iso que é importante estar seguro do prezo das accións antes de capitalizar unha tendencia.

• A segmentación do mercado pode caracterizarse pola presenza de investidores locais ou rexionais;
• A empresa que consolida os seus títulos debe ter unha historia convincente. O seu equipo directivo debe permitirlle conseguir sinerxías integrando eficazmente as actividades adquiridas;
• As empresas adquiridas deberán operar no mesmo sector de actividade que a consolidadora para facilitar a súa integración;
• Os fluxos de caixa deben ser significativos para que a empresa poida pagar rapidamente a débeda contraída no caso dunha nova adquisición;
• Os directivos do grupo deben manter moitas participacións na empresa para unha maior prudencia e disciplina ante as estratexias de adquisición.

Por que consolidar accións?

Cando o prezo dunha acción é demasiado baixo, a empresa pode decidir consolidar os seus títulos. Esta operación non repercute no patrimonio do accionista, porque a empresa non paga diñeiro. Ao consolidar os seus valores, ofrece aos seus accionistas a oportunidade de intercambiar accións existentes por novas accións cun valor nominal superior. Este proceso é necesario para a empresa. De feito, permítelle evitar que o prezo das accións quede relegado a penny stocks cuxo valor representa 1 € en bolsa. Para evitar que os fondos de investimento perdan intereses, a empresa debe manter o prezo dos seus títulos por riba das accións de un centavo. Isto pode presentar unha gran desvantaxe. 

A consolidación de accións tamén permite que unha empresa evite que as súas accións sexan obxecto de forte especulación. Así, para mellorar a súa imaxe, algunhas empresas optan pola consolidación de accións en bolsa. Isto non só axuda a estabilizar o prezo dos seus títulos, senón que tamén atrae investimentos.

Os triángulos de consolidación na Bolsa

Os triángulos interveñen nos mercados durante períodos de indecisión. Adoitan ocorrer durante a consolidación dun curso. De feito, calquera triángulo comeza cunha zona bastante grande na que os prezos evolucionan mentres agardan a decisión dos investidores. Cando as súas opinións conflúen, o triángulo móvese cara á zona máis estreita. E mentres os prezos se moven nesta zona, a súa volatilidade desaparece.

Os triángulos son poderosas ferramentas de análise gráfica utilizadas para especular con precisión e obxectividade no mercado. Cando estamos en presenza dun triángulo nunha curva, xa podemos adiviñar a tendencia futura grazas á súa forma. Non obstante, para obter resultados óptimos, as saídas do triángulo deben facerse con grandes volumes. En caso de volumes insuficientes, os obxectivos poderán non ser alcanzados.

O triángulo simétrico

• Esta cifra define o período de consolidación nunha tendencia. Está composto por dúas liñas que conflúen na mesma dirección, pero cuxas tendencias difiren. A medida que o prezo das accións oscila cara arriba e abaixo mentres se aperta, fórmanse dúas liñas: unha liña de resistencia descendente e unha liña de apoio ascendente. Ambos conflúen cara ao mesmo punto de intersección chamado vértice, creando así un triángulo.
• Unha vez que se chega a esta intersección, o prezo volve á dirección do movemento inicial. Para determinar o crecemento do prezo, a cifra debe aparecer despois dun aumento significativo. Se é así, a ruptura por riba da liña de resistencia descendente debería ser o punto de referencia. Por outra banda, se o triángulo se forma debido a unha caída no volume das accións, é mellor esperar a que o prezo das accións caia por debaixo da liña de apoio ascendente. Esta teoría confirma, polo tanto, a tendencia á baixa. Teña en conta que, cando a tendencia inverte no vértice cunha ruptura na dirección oposta ao movemento anterior, pode ser unha inversión de tendencia. Se queres investir agora mesmo, debes tomar unha posición na mesma dirección que ocorreu antes da consolidación.

O triángulo ascendente

• Este patrón é un sinal dunha ruptura ascendente cando remata. Tamén é unha figura de continuación. Noutras palabras, corresponde a unha fase intermedia no crecemento dun valor que reforza o tedanza en curso. O triángulo ascendente caracterízase por dúas liñas de tendencia. Unha liña de apoio crecente cuxos canales son moi altos e unha liña de resistencia horizontal que forma picos repetitivos.
• En xeral, o triángulo ascendente demostra ao investidor que, cando as liñas alcanzan o seu vértice, existe o risco de que o prezo se rompa á alza. Un dos principais aspectos a ter en conta é polo tanto a liña de apoio ascendente, porque indica un descenso da propensión a vender. Se o prezo baixa desta liña, veremos unha nova tendencia. Polo tanto, este é o mellor momento para os comerciantes que seguen este patrón. Poden decidir adquirir as accións no momento en que o prezo cruza a liña horizontal.

O triángulo descendente

Un patrón de triángulo descendente é o oposto ao triángulo ascendente. Unha ruptura á baixa significa que o patrón é exitoso. Está formado por dúas liñas de tendencia: unha de resistencia descendente, caracterizada por picos cada vez máis baixos e a outra de apoio estático, formado por cotas repetidas.

Como todas as outras, as liñas do triángulo descendente únense no vértice, preto da liña de apoio, o que moitas veces resulta nunha ruptura descendente.

Os comerciantes que especulan sobre as accións deberían considerar as posicións curtas tan pronto como se observe unha ruptura á baixa.

Como negociar unha consolidación?

Para negociar nunha posición de consolidación, os comerciantes observan os seguintes aspectos:

• Volume: Determina a forza dunha consolidación proporcional. Normalmente, cando o volume de negociación é baixo, é unha fase de consolidación.
• O tamaño da consolidación: unha fase máis longa e límites máis estreitos levan a unha ruptura brusca. Non obstante, os investimentos deben ter en conta que esta tamén pode ser unha fuga falsa. Durante un longo período de consolidación, cómpre manterse con cautela e esperar unha tendencia ascendente efectiva antes de comprometerse.
• Confirmación de restablecemento: despois dunha reversión de tendencia, é probable que un activo subxacente volva a unha fase de consolidación.

Ordes de mercado: hai dúas formas de facelo. En primeiro lugar, tes a opción de colocar unha parada de compra no punto máis alto da curva. En segundo lugar, esperará a que os prezos se disparen para beneficiarse do seu investimento. Tamén podes facer a pausa e substituír a estratexia para consolidar. Isto é cando tes que esperar a que se produza a tendencia alcista para volver a probar.

Consolidación plana na zona de resistencia

Moitos investimentos abstéñense de tomar decisións comerciais estratéxicas cando o mercado entra nunha zona indecisa. Acontece entón que a consolidación horizontal é un dos factores da reticencia destes comerciantes.

Tomemos por exemplo o caso do gráfico anterior. O rectángulo gris corresponde a unha área de movemento horizontal entre un nivel de soporte e un nivel de resistencia. A zona 1 consiste nunha área de aplanamento preto da liña de resistencia. Este formouse despois da consolidación a curto prazo do mercado. Moitos investidores poden ver isto como unha ruptura e continuación da tendencia alcista. Non obstante, este non é o caso, xa que o aplanamento da liña de resistencia resulta nunha tendencia á baixa. En consecuencia, os comerciantes que investiron nesta zona benefícianse desta caída inesperada.

Consolidación plana na zona de apoio

• A zona 2 ten un aplanamento similar no nivel de soporte. Para algúns, isto pode significar que o gráfico está nunha posición estable. Non obstante, despois da zona 2, vemos que hai unha inversión de tendencia cun movemento ascendente, que rompe o nivel de resistencia para alcanzar un nivel máis alto.
• Polo tanto, o mercado pode moverse en ambas direccións. Neste caso, para confirmar esta teoría, o indicador MACD debe formar unha diverxencia baixista/alcista para que haxa unha inversión da situación.
• Se o mercado está entre a resistencia xeral e un lixeiro aumento da resistencia local, o indicador MACD pode determinar se hai un descenso gradual.
• Se hai unha tendencia á baixa nesta área, deberías vender. Non obstante, o mercado pode manter unha tendencia alcista, especialmente se o aplanamento está xusto por encima do nivel de soporte e hai un descenso no nivel de resistencia. Neste caso, o investidor debe abrir unha posición longa.

O esencial para lembrar sobre a consolidación do mercado de valores en

A consolidación do prezo das accións é unha pausa na acción dos prezos. No comercio, podemos realizar dous tipos de consolidacións: por corrección ou por reversión da tendencia. Así, cando a consolidación está nun nivel de resistencia ou soporte, hai que considerar dous escenarios. Se a zona plana no nivel de resistencia indica unha tendencia á baixa, é recomendable mercar a nivel de soporte. Por outra banda, se un aplanamento no nivel de soporte indica un movemento ascendente, é recomendable vender no nivel de resistencia.