Venda en curto no mercado de accións: como funciona?

Venda curta en bolsa é unha das estratexias máis populares para beneficiarse do rendemento das accións no mercado de accións. De feito, os investidores entenderon que para aumentar os seus beneficios, deben comprar accións a un prezo baixo e vendelas a un prezo máis elevado. É por iso que se creou o concepto de venda curta. Non obstante, como todos os outros métodos de investimento, ten vantaxes e desvantaxes. Descubra connosco como vender accións en curto no mercado de accións.

Que é a venda curta no mercado de accións?

A venda curta no mercado de accións é unha estratexia utilizada polos comerciantes mercado de valores en liña para obter beneficios en accións que cren que perderán valor. Para comprender mellor a venda curta, é necesario coñecer como funciona o mercado de valores. En xeral, cando un investidor toma unha posición de compra sobre o prezo dunha acción, significa que espera que este último aumente de valor. Por outra banda, cando un investidor toma unha posición de venda curta no mercado de accións, significa que cre que é probable que o prezo desta acción caia.

Así, podemos definir a venda curta como a venda de títulos de accións que o vendedor non posúe. Máis concretamente, implica a venda de títulos dunha acción que estás pensando en comprar pero que aínda non posúes. Podes pedir títulos prestados para investir ou negociar e devolvelos máis tarde. Xa sexa coas túas ganancias ou mediante un depósito de fondos mediante transferencia bancaria.

Como funciona a venda en curto no mercado de accións?

O principio da venda en curto no mercado de accións é sinxelo: un comerciante pide prestadas accións do seu corredor e despois véndeas abrindo unha posición. Entón mantén esta posición ata que o prezo das accións caia por completo. Unha vez alcanzado o seu obxectivo, pecha a venda recomprando as accións.

Cando o prezo de recompra é significativamente inferior ao prezo de venda, entón o investidor obtén un beneficio equivalente á diferenza. Por outra banda, se o prezo das accións aumentou mentres tanto, o comerciante marcha con perdas ao recomprar os títulos máis caros. Pechar unha posición de venda curta no mercado de valores chámase cobertura (cobertura de futuros). E o comerciante é libre de manter a posición o tempo que queira e cubrir tan pronto como alcance o seu obxectivo.

Explicación da venda curta: en caso de ganancia

Aquí tes un exemplo práctico que ilustra como funciona a venda curta:

1. Un comerciante analiza o stock de Lucid Motors e consegue obter sinais que indican un probable descenso do prezo. Fai estimacións e descobre que o prezo das accións de Lucid Motors, que actualmente se cotiza a 5,92 dólares, non caerá nun futuro próximo. Para aproveitar este próximo descenso, pide prestado unhas cincuenta accións do seu corredor ou intermediario financeiro e vende todas as accións obtidas. Acaba de completar a venda curta de 50 accións de Lucid Motors que non lle pertencían. Polo tanto, está obrigado a devolver estas accións máis tarde no momento da cobertura.
2. Cinco semanas despois da venda curta, o prezo das accións de Lucid Motors Group caeu de 21 a 15 dólares. O comerciante decide entón pechar a posición de venda curta para recuperar as súas ganancias e pagar o seu préstamo. Para iso, comprou 50 accións de Lucid Motors a 15 dólares para pagar o que lle debía á casa de corretaxe. Nesta cobertura, obtén un beneficio de 300 dólares grazas á diferenza entre o prezo de venda en curto e o prezo de recompra (de cobertura).

Venda curta Explicación: En caso de perda

• Aínda que a venda en curto parece ser unha excelente solución para os comerciantes, hai que lembrar que aínda presenta un risco. O comerciante que obtivo un beneficio de 300 dólares co prezo das accións de Lucid Motors tamén é probable que perda o seu capital. De feito, baseou a súa orde de mercado en predicións e resultados da análise.
• Se estes criterios de toma de decisións fosen mal interpretados, é posible que o prezo das accións non siga a tendencia esperada. É dicir, que en lugar dunha baixada no prezo dos títulos, teriamos visto un aumento do prezo das accións de LCID. Neste caso, o comerciante perde o seu diñeiro pola diferenza entre o prezo de venda e recompra que agora é negativa. Despois vese obrigado a comprar as accións a un prezo moi alto para reembolsarlle ao seu provedor.
• Por último, a venda curta de accións de empresas cotizadas é unha forma rápida e sinxela de gañar cartos no mercado de accións. A súa principal vantaxe é que che permite negociar accións que non posúes. Non obstante, ponche en risco de perder cando as análises se realizan mal ou os resultados non se interpretaron da mellor maneira. Polo tanto, é conveniente ter en conta todos os seus aspectos antes de negociar valores en accións. Tamén hai que ter en conta que este método de investimento está reservado para investimentos experimentados.

Por que facemos unha venda curta?

• Especular: En realidade, a venda en curto dunha acción ou índice pode xustificarse por varios argumentos. A razón principal para executar unha posición curta é a especulación. De feito, a venda en curto permite aos operadores especular sobre unha baixada do prezo dunha acción que consideran sobrevalorada.
• Razóns fiscais: En canto aos argumentos que xustifican unha transacción curta, tamén pode ser un motivo fiscal. De feito, o individuo que desexa especular sobre o prezo dunha acción pode definir unha estratexia aleatoria cualificando unha venda como curta. Despois deberá absterse de cubrir a posición longa, a favor de cubrir a súa posición curta que se pode facer durante o último mes do ano. Noutras palabras, a posición longa debe manterse durante polo menos 60 días. Isto permítelle tributar sobre a plusvalía derivada da posición curta e non sobre a resultante da posición longa.
• Cubrindo posicións de compra: Os xestores están acostumados a optar pola venda en curto na bolsa de valores para cubrir. De feito, cando compran accións que son demasiado volátiles ou inestables, corren o risco de velos caer durante a noite. Entón, para compensar este risco, usan a venda curta como estratexia de cobertura activa. Isto permítelle reducir o risco nas posicións longas e preservar o seu capital en caso de descenso.

Mercado de accións de venda en curto: que é a venda en curto?

Short selling é a tradución literal do termo Short Selling en inglés. É un método de investimento que implica considerar a baixada do prezo dunha acción e actuar en consecuencia. O investidor prevé que o valor das accións diminuirá, pide prestadas accións da empresa a un corredor de bolsa e despois véndeas. Despois conta coa diferenza de prezo que existirá despois da caída para obter beneficios. Cando as tendencias do mercado demostran que as súas previsións son correctas, emerxe cun beneficio. Por outra banda, cando o valor da acción aumenta en lugar de caer, o comerciante atópase en perdas e vese obrigado a cubrir a posición cara arriba.

Que produtos do mercado de valores vender en curto?

• Venda en curto de accións: As accións son os valores mobiliarios que se negocian con máis facilidade na bolsa. A súa estrutura de prezos é doada de analizar, o que facilita a identificación de sinais de compra e venda. Simplemente rexístrate cun corredor de bolsa para pedir prestadas accións e realizar as túas ordes.
• Vendendo índices de accións en breve: Dado que os índices teñen unha cotización en bolsa do mesmo xeito que as accións, pode negociar o seu prezo en bolsa. Non obstante, o risco aquí é moito maior que no mercado de accións. De feito, os índices presentan un prezo moito máis volátil e, polo tanto, é necesario proceder con coidado durante as análises.
• Venda curta de Bitcoin: Isto implica especular sobre a caída do prezo dunha criptomoeda que non posúe. Para iso, as empresas de corretaje e as plataformas de investimento permiten realizar as transaccións necesarias.

Negociación de accións

• A venda en corto no mercado de accións realízase xeralmente sobre accións elixibles para o sistema de servizo de liquidación diferida (SRD) ofrecido por Euronext. A estratexia de endebedamento, negociación e amortización non sempre é accesible para particulares e profesionais. De feito, os bancos permítense controlar regularmente a provisión de activos nas contas dos seus clientes. Así, correspóndelle ao intermediario financeiro do vendedor pedir prestados os títulos para entregalos ao corredor do comprador. O mesmo ocorre coa devolución dos títulos prestados que ten lugar a finais de mes.
• A execución dunha orde de venda curta no mercado de accións implica xeralmente varias etapas. O mesmo que no caso dunha negociación normal. De feito, todas as ordes de venda transmítense á cámara de compensación que á súa vez emite unha instrución para liquidar ou entregar ao comprador. A continuación, a orde emitida pola cámara de compensación é verificada polo depósito central ao cabo de 3 días (no caso deEuronext). Aquí, comprobamos se a corretaxe ten os títulos que intenta vender na súa conta. Entón, en canto os títulos chegan á conta do intermediario, a venda pecharase automaticamente.
• Por outra banda, a venda en curto tamén se realiza no mercado de venta libre, máis aló dos mercados centralizados. Aquí, as transaccións teñen lugar entre dúas entidades financeiras, unha delas é o comprador e a outra o vendedor. Ambos acordan unha data de execución na que os títulos serán vendidos e comprados automaticamente. Dado que a operación ten lugar fóra da bolsa, ambas as partes son libres de decidir o número de días para a entrega de instrucións e control.

Cubrindo a venda en curto na bolsa de valores

Despois da execución da orde entre as dúas partes, hai que esperar a realizar os beneficios para garantir a cobertura. Para iso, ten varias opcións dispoñibles:

• Podes optar por pedir títulos prestados para vender a curto;
• A compra firme tamén é unha posibilidade posible;
• Tamén é posible exercer unha opción de compra;
• Ou, podes facer unha compra temporal;

De todos os métodos enumerados, o préstamo de títulos é a solución máis sinxela e utilizada. Porque non inflúe directamente no fluxo de caixa do intermediario ou negociador. Aquí, o comerciante recibe accións de accións e comprométese a devolvelas despois duns días. Ademais, promete unha comisión adicional ao prestamista que non corre ningún risco. Non importa de que xeito se mova o mercado, o mercado recibirá os seus títulos no seu momento.

Estratexias de investimento

No contexto da venda curta, hai unha multitude de estratexias de investimento. Como exemplo podemos citar:

• A conversión dun enlace en acción: Aquí, a entidade financeira compra un bono convertible cuxa opción de compra da acción de referencia ten un prezo inferior. Despois permítese vender os títulos en curto para beneficiarse dunha marxe de arbitraxe.

• Arbitraje sectorial: Un fondo de investimento depende do rendemento de dúas accións de dúas empresas distintas entre si, ou da evolución dunha acción en relación con valores do mesmo sector. Isto permítelle mercar un título ou vender un índice curto.
• Unha fusión clásica: Compra do valor dunha oferta pública para vender en corto as accións do comprador. Isto permítelle obter beneficios ao final da oferta.
• Venda baseada en opinión negativa: O comerciante vende en corto as accións dunha empresa de gran capitalización cuxo desenvolvemento cre que podería verse obstaculizado por un evento futuro. E polo tanto, fai que a cota caia.

En resumo, o principio da venda curta é que os comerciantes manteñen posicións a longo prazo sobre as accións que se espera que aumenten e as ordes a curto prazo para as accións susceptibles de caer.

Vantaxes da venda curta

• Vantaxes en materia de liquidez
• A redución da burbulla especulativa
• Control e seguridade

Desvantaxes da venda curta

• A crise da bolsa
• Abuso de mercado

✔️✔️✔️Tes outras preguntas sobre a venda en curto no mercado de accións ou queres compartir a túa experiencia? Déixanos un comentario.✔️✔️✔️