Volatilidade do mercado de valores: guía e explicación

La Volatilidade do Mercado de Valores é un indicador da amplitude da variación dunha acción ou fondo segundo o seu prezo medio, nun momento determinado. Por iso, cando optas por investir en bolsa, é fundamental coñecer os seus diferentes elementos e comprender o seu funcionamento. Para axudarche a aforrar tempo no teu enfoque de negociación, ofrecémosche unha guía completa sobre a volatilidade do mercado de accións
.

Volatilidade do mercado de valores - Definición e explicación

A volatilidade é unha métrica que permite caracterizar o prezo dos títulos financeiros que cotizan mercado de valores en liña. Así, podemos definir a volatilidade dun título bursátil como a expresión da amplitude da variación do mercado de valores tanto á alza como á baixa. Como probablemente xa sabes, os activos financeiros non son produtos estáticos. Teñen unha cotización en bolsa e espérase que fluctúen segundo as distintas operacións que se realicen no seu mercado a diario.

Avaliada mediante un coeficiente beta, a volatilidade mide o nivel de conexión entre un valor e o prezo das súas accións en relación ás variacións do mercado en xeral. Noutras palabras, a volatilidade permite avaliar o rendemento e a evolución do produto bursátil en relación coas realidades do mercado. En canto á bolsa, funciona como calquera outro tipo de mercado. Ademais, está intrinsecamente ligado ao financiamento a nivel global. Isto significa que pode haber períodos nos que o prezo de todos os activos sufra un descenso considerable.

Volatilidade do Mercado de Valores - Características

• A volatilidade avalía a variación dun activo financeiro no mercado de valores en comparación coa media do mercado nun período determinado.
• Para medir a volatilidade dos activos bursátiles, utilizamos un indicador estatístico: a desviación estándar.
• No mercado, os índices bursátiles úsanse para medir a volatilidade dos títulos.
• Sábese que a volatilidade do mercado de accións é un indicador de risco moi eficaz.
• Para medir a volatilidade, consideramos o produto financeiro a estudar, pero tamén o seu mercado.
• En teoría, a volatilidade do mercado de valores é simétrica á media das variacións do mercado. Noutras palabras, se o prezo dunha acción cotizada está valorado nun 50% nas noticias positivas. Isto implica que a súa actuación no contexto de malas noticias é do mesmo valor.
• Segundo o principio de volatilidade, os valores bursátiles considerados estables a un prezo baixo presentan unha flutuación en caso de tendencia negativa que é significativamente inferior á variación á alza en caso de boas noticias. É por iso que algúns investidores prefiren limitarse a activos financeiros estables.
• Por outra banda, para os activos financeiros considerados estables a un prezo moi elevado, o mesmo principio de volatilidade bursátil aplícase inversamente. Así, a volatilidade dunha acción será moito maior se a variación do prezo do mercado é inestable. Así mesmo, o prezo das accións estables ten unha volatilidade bastante baixa en comparación co dos produtos inestables.

Volatilidade do mercado de valores - Explicación

• As accións no mercado de valores - As accións das empresas que cotizan en bolsa considéranse valores volátiles cuxo prezo é susceptible de sufrir variacións significativas. De feito, cando observamos a súa gráfica a curto prazo, observamos que a súa volatilidade é relativamente maior que a doutros activos. Por outra banda, cando definimos un intervalo máis longo, ao longo de varios anos, observamos unha redución da súa volatilidade. Este último está ás veces por debaixo da media do mercado para outros activos. En termos de volatilidade, as accións en bolsa son, polo tanto, a referencia dos produtos.
• Bonos - A diferenza das accións do mercado de accións, os bonos presentan unha exposición bastante baixa ao fenómeno da volatilidade. Isto débese a que os títulos corporativos están dispoñibles a través da maioría dos corretores e están moi desenvolvidos no mercado sen receita. Así, o número de negociacións realizadas en bolsa é maior que o de bonos. Como exemplo, podemos considerar bonos emitidos por gobernos ou letras do Tesouro. Este principio aplícase ás débedas públicas que teñen unha vida útil de entre 10 e 30 anos.
• Activo de baixa volatilidade - A volatilidade funciona como un indicador de carga semivariable que permite categorizar os activos bursátiles. Así, no mercado de accións de baixa volatilidade, observamos unha alternancia de amplitudes alcistas e baixas ao longo do tempo. Non obstante, isto non protexe estes títulos dos efectos das variacións do mercado de valores. Aínda que a súa taxa de flutuación se considere baixa, seguen sendo sensibles á volatilidade.

Indicador de volatilidade do mercado de accións: un indicador de risco moi fiable

• Volatilidade do mercado de accións ABC - A volatilidade do mercado de valores funciona sobre todo como un indicador de risco. Ademais, é un dos indicadores máis utilizados polos investidores para comprar ou vender accións. Con base na definición anterior, a volatilidade está ligada á variación do prezo dun activo en relación coa tendencia global do mercado. Así, cando a volatilidade dun título é alta, isto significa que este último está suxeito a fortes variacións no seu mercado.
• Indicador de volatilidade do mercado de valores - O que implica que, en caso de tendencia á alza, a evolución do valor da acción en bolsa será moi impresionante. E polo tanto, a expectativa de beneficios para os investidores será cada vez maior. Ademais, se o prezo do activo financeiro leva unha tendencia á baixa, a caída será brutal pola súa forte exposición á variación. Estamos a falar de activos con alta volatilidade ou produtos inestables. Hai que ter en conta os horarios da bolsa para poder aproveitar a volatilidade dos activos no mercado.
• Outras características - Sábese que estes ofrecen un potencial de risco moi alto. Porque, canto máis profunda é a baixada do prezo do activo, máis notables serán os efectos nas carteiras dos investidores. Sabendo que esta exposición á variación reflicte directamente a volatilidade, deducimos que representa un indicador de risco que non se debe descoidar. Polo tanto, pode basear a súa análise e estratexia de toma de decisións neste fenómeno.

Volatilidade implícita do mercado de valores: comprensión do principio de volatilidade implícita

• A volatilidade implícita é un criterio que avalía as diferenzas entre as medias do mercado ao prezo do activo financeiro en cuestión. E isto durante un período determinado. Na bolsa, cada un dos produtos que cotizan ten un nivel de risco ligado á rendibilidade, correlación e rendibilidade dun investimento potencial. Podemos dicir, pois, que a volatilidade implícita permite avaliar a evolución do nivel de risco ao longo dos anos. Isto permite estimar a súa rendibilidade a longo prazo.
• En termos de valoración, a volatilidade implícita é proporcional ao nivel de risco das accións no mercado de accións. Noutras palabras, cando a IV é alta, o risco é maior. Así mesmo, a rendibilidade é maior, e a expectativa de beneficio é maior. A volatilidade implícita é, polo tanto, esta métrica que nos permite dar o valor, o prezo e o nivel de risco dun instrumento de bolsa.

Cálculo implícito de volatilidade do mercado de valores

• Este tipo de volatilidade prodúcese nos mercados de derivados, especialmente de opcións, e determina o prezo dos activos. Na bolsa utilízase a volatilidade histórica porque se basea na evolución dos comerciantes que rastrexan as transaccións realizadas.
• Para o cálculo, a volatilidade implícita avalíase como unha porcentaxe. Este cálculo pódese facer de varias maneiras. Pero a fórmula máis fiable e práctica é a proporción de Black & Scholes. Este último usa un sistema de combinación procesado polo algoritmo de Newton Raphson.
• Lembre, non obstante, que este é un cálculo extremadamente complicado que se realiza en varios pasos. En primeiro lugar, a penalización da opción está determinada pola proporción de Black & Scholes. Esta determinación baseada na volatilidade anticipada tamén ten en conta o período de validez da opción. Así, é a porcentaxe da taxa de flutuación (volatilidade implícita na bolsa) a que determinará a prima da opción elixida. Noutras palabras, canto maior sexa a volatilidade dos prezos do mercado, maior será o prezo da opción no mercado. Lembremos a este respecto que a sanción non é outra cousa que a cantidade mínima que debe pagar para investir nun título implícito no mercado de derivados.

Volatilidade histórica do mercado de valores

A volatilidade histórica defínese como un criterio ou parámetro que permite medir as diferenzas entre as flutuacións do prezo dun produto tomadas nun período de tempo determinado. A diferenza da volatilidade implícita, esta baséase nos gráficos de accións das accións. Isto permite utilizar as distintas operacións realizadas no mercado para determinar o prezo, o nivel de risco así como a rendibilidade que cabe esperar dun investimento. Non obstante, ambos os tipos de volatilidade do mercado de valores usan o mesmo principio. É dicir, canto maior sexa a volatilidade, maior será o nivel de risco.

Conclusión: con que indicador de volatilidade deberías operar na bolsa? ?

Para avaliar a volatilidade, utilizamos índices bursátiles. Estes cotizan nas bolsas de valores e determinan as métricas de varios mercados. De feito, os índices son moi selectivos e poden avaliar accións do mesmo sector ou da mesma rexión. Entón, para investir en volatilidade, só tes que negociar índices en bolsa. Neste sentido, ten a posibilidade de escoller entre varios títulos de accións. Pero o índice máis accesible e popular é o VIX, que é un indicador da bolsa estadounidense calculado na media da volatilidade dos activos financeiros como as opcións S&P 500.

✔️✔️✔️Tes outras preguntas sobre a volatilidade do mercado de valores ou queres compartir a túa experiencia? Déixanos un comentario.✔️✔️✔️