સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી - માર્ગદર્શિકા અને સમજૂતી

La સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી આપેલ સમયે, શેર અથવા ફંડના સરેરાશ ભાવ અનુસાર તેના ફેરફારના કંપનવિસ્તારનું સૂચક છે. તેથી જ્યારે તમે શેરબજારમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરો છો, ત્યારે તેના વિવિધ તત્વોને જાણવું અને તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવું જરૂરી છે. તમારા ટ્રેડિંગ અભિગમમાં સમય બચાવવા માટે, અમે શેરબજારની અસ્થિરતા પર સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા પ્રદાન કરીએ છીએ.
.

શેરબજારની અસ્થિરતા - વ્યાખ્યા અને સમજૂતી

વોલેટિલિટી એ એક મેટ્રિક છે જે સૂચિબદ્ધ નાણાકીય સિક્યોરિટીઝની કિંમત દર્શાવવાનું શક્ય બનાવે છે ઓનલાઇન સ્ટોક માર્કેટ. આમ, અમે સ્ટોક માર્કેટ સિક્યોરિટીની વોલેટિલિટીને ઉપર અને નીચે બંને તરફ શેરબજારની વિવિધતાના કંપનવિસ્તારની અભિવ્યક્તિ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકીએ છીએ. જેમ તમે કદાચ પહેલાથી જ જાણો છો, નાણાકીય અસ્કયામતો સ્થિર ઉત્પાદનો નથી. તેમની પાસે સ્ટોક માર્કેટ ક્વોટેશન છે અને તેમના બજારમાં રોજિંદા ધોરણે થતા વિવિધ વ્યવહારો અનુસાર વધઘટ થવાની અપેક્ષા છે.

બીટા ગુણાંકનો ઉપયોગ કરીને મૂલ્યાંકન કરાયેલ, વોલેટિલિટી સામાન્ય રીતે બજારમાં ભિન્નતાના સંબંધમાં સુરક્ષા અને તેના શેરની કિંમત વચ્ચેના જોડાણના સ્તરને માપે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, વોલેટિલિટી બજારની વાસ્તવિકતાઓના સંબંધમાં શેરબજારના ઉત્પાદનની કામગીરી અને ઉત્ક્રાંતિનું મૂલ્યાંકન કરવાનું શક્ય બનાવે છે. શેરબજાર માટે, તે અન્ય કોઈપણ પ્રકારના બજારની જેમ કામ કરે છે. વધુમાં, તે વૈશ્વિક સ્તરે નાણા સાથે આંતરિક રીતે જોડાયેલું છે. આનો અર્થ એ છે કે એવો સમયગાળો આવી શકે છે જ્યારે તમામ સંપત્તિની કિંમતમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થાય છે.

સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી - લાક્ષણિકતાઓ

• વોલેટિલિટી આપેલ સમયગાળામાં બજારની સરેરાશની તુલનામાં શેરબજારમાં નાણાકીય સંપત્તિની વિવિધતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
• શેરબજારની અસ્કયામતોની અસ્થિરતાને માપવા માટે, અમે આંકડાકીય સૂચકનો ઉપયોગ કરીએ છીએ: પ્રમાણભૂત વિચલન.
• બજારમાં, સ્ટોક સૂચકાંકોનો ઉપયોગ સિક્યોરિટીઝની અસ્થિરતાને માપવા માટે થાય છે.
• શેરબજારની અસ્થિરતા એ અત્યંત અસરકારક જોખમ સૂચક તરીકે ઓળખાય છે.
• અસ્થિરતાને માપવા માટે, અમે નાણાકીય ઉત્પાદનનો અભ્યાસ કરવા માટે, પણ તેના બજારને પણ ધ્યાનમાં લઈએ છીએ.
• સૈદ્ધાંતિક રીતે, શેરબજારની અસ્થિરતા એ બજારની વિવિધતાઓની સરેરાશ સાથે સમપ્રમાણતા ધરાવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જો લિસ્ટેડ સ્ટોકની કિંમત સકારાત્મક સમાચાર પર 50% આંકવામાં આવે છે. આ સૂચવે છે કે ખરાબ સમાચારના સંદર્ભમાં તેનું પ્રદર્શન સમાન મૂલ્યનું છે.
• અસ્થિરતાના સિદ્ધાંત અનુસાર, નીચા ભાવે સ્થિર ગણાતા શેરબજારના મૂલ્યો નકારાત્મક વલણની ઘટનામાં વધઘટ દર્શાવે છે જે સારા સમાચારની ઘટનામાં ઉપરની વિવિધતા કરતાં નોંધપાત્ર રીતે નીચું હોય છે. આ કારણે કેટલાક રોકાણકારો પોતાને સ્થિર નાણાકીય અસ્કયામતો સુધી મર્યાદિત રાખવાનું પસંદ કરે છે.
• બીજી બાજુ, ખૂબ ઊંચી કિંમતે સ્થિર ગણાતી નાણાકીય અસ્કયામતો માટે, શેરબજારની અસ્થિરતાનો સમાન સિદ્ધાંત વિપરીત રીતે લાગુ પડે છે. આમ, જો બજાર ભાવમાં ફેરફાર અસ્થિર હોય તો શેરની અસ્થિરતા ઘણી વધારે હશે. તેવી જ રીતે, સ્થિર શેરોના ભાવમાં અસ્થિર ઉત્પાદનોની સરખામણીમાં ઓછી વોલેટિલિટી હોય છે.

સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી – સમજૂતી

• શેરબજારમાં સ્ટોક્સ - સ્ટોક એક્સચેન્જમાં લિસ્ટેડ કંપનીઓના શેરને અસ્થિર સિક્યોરિટીઝ ગણવામાં આવે છે જેની કિંમતમાં નોંધપાત્ર ફેરફારો થઈ શકે છે. ખરેખર, જ્યારે અમે ટૂંકા ગાળા માટે તેમના ગ્રાફનું અવલોકન કરીએ છીએ, ત્યારે અમે નોંધ્યું છે કે તેમની અસ્થિરતા અન્ય અસ્કયામતોની તુલનામાં પ્રમાણમાં વધારે છે. બીજી બાજુ, જ્યારે આપણે લાંબા અંતરાલને વ્યાખ્યાયિત કરીએ છીએ, ઘણા વર્ષોમાં, આપણે તેમની અસ્થિરતામાં ઘટાડો જોયે છે. બાદમાં કેટલીકવાર અન્ય અસ્કયામતો માટે બજારની સરેરાશથી નીચે હોય છે. અસ્થિરતાના સંદર્ભમાં, શેરબજાર પરના શેર તેથી ઉત્પાદનો માટે બેન્ચમાર્ક છે.
• બોન્ડ્સ - શેરબજારના શેરોથી વિપરીત, બોન્ડ્સ અસ્થિરતાની ઘટનાને બદલે ઓછા એક્સપોઝર દર્શાવે છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ મોટાભાગના બ્રોકર્સ દ્વારા ઉપલબ્ધ છે અને ઓવર-ધ-કાઉન્ટર માર્કેટમાં ખૂબ વિકસિત છે. આમ, શેરબજારમાં વાટાઘાટોની સંખ્યા બોન્ડ કરતાં વધુ છે. ઉદાહરણ તરીકે, અમે સરકારો અથવા ટ્રેઝરી બિલ દ્વારા જારી કરાયેલા બોન્ડને ધ્યાનમાં લઈ શકીએ છીએ. આ સિદ્ધાંત સરકારી દેવાને લાગુ પડે છે જેનું આયુષ્ય 10 થી 30 વર્ષ વચ્ચે હોય છે.
• ઓછી વોલેટિલિટી એસેટ - વોલેટિલિટી અર્ધ-ચલ લોડ સૂચક તરીકે કાર્ય કરે છે જે શેરબજારની અસ્કયામતોને વર્ગીકૃત કરવાની મંજૂરી આપે છે. આમ, નીચી વોલેટિલિટીવાળા શેરના ભાવ બજારમાં, અમે સમયાંતરે બુલિશ અને બેરિશ કંપનવિસ્તારનો ફેરબદલ જોઈએ છીએ. જો કે, આ સિક્યોરિટીઝને શેરબજારની વિવિધતાની અસરોથી સુરક્ષિત કરતું નથી. જો તેમનો વધઘટ દર ઓછો ગણવામાં આવે તો પણ તેઓ અસ્થિરતા પ્રત્યે સંવેદનશીલ રહે છે.

શેરબજારની અસ્થિરતા સૂચક: એક ખૂબ જ વિશ્વસનીય જોખમ સૂચક

• ABC સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી - સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી જોખમ સૂચક તરીકે સૌથી ઉપર કાર્ય કરે છે. વધુમાં, તે રોકાણકારો દ્વારા સ્ટોક ખરીદવા અથવા વેચવા માટે સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા સૂચકાંકો પૈકી એક છે. ઉપર આપેલ વ્યાખ્યાના આધારે, વોલેટિલિટી એ એકંદર બજારના વલણના સંબંધમાં સંપત્તિની કિંમતમાં ફેરફાર સાથે જોડાયેલી છે. આમ, જ્યારે સિક્યોરિટીની વોલેટિલિટી વધારે હોય છે, ત્યારે તેનો અર્થ એ થાય છે કે બાદમાં તેના માર્કેટમાં મજબૂત ભિન્નતાઓને આધીન છે.
• સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી સૂચક - જે સૂચવે છે કે ઉપર તરફના વલણની સ્થિતિમાં, શેરબજારમાં શેરના મૂલ્યનું ઉત્ક્રાંતિ ખૂબ પ્રભાવશાળી હશે. અને તેથી, રોકાણકારો માટે નફાની અપેક્ષા વધુ અને વધુ હશે. વધુમાં, જો નાણાકીય અસ્કયામતની કિંમત નીચે તરફ વળે છે, તો તેની વિવિધતાના મજબૂત સંપર્કને કારણે ઘટાડો ઘાતકી હશે. અમે ઉચ્ચ અસ્થિરતા અથવા અસ્થિર ઉત્પાદનો સાથેની સંપત્તિ વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ. બજાર પરની અસ્કયામતોની અસ્થિરતાનો લાભ લેવા સક્ષમ થવા માટે શેરબજારના કલાકો ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ.
• અન્ય સુવિધાઓ - આ ખૂબ જ ઉચ્ચ જોખમ સંભવિત ઓફર કરવા માટે જાણીતા છે. કારણ કે, એસેટની કિંમતમાં જેટલો ઊંડો ઘટાડો થશે, રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયો પર વધુ નોંધપાત્ર અસરો થશે. એ જાણીને કે વિવિધતાનો આ સંપર્ક અસ્થિરતાને સીધો પ્રતિબિંબિત કરે છે, અમે અનુમાન કરીએ છીએ કે તે જોખમ સૂચકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જેને અવગણવું જોઈએ નહીં. તેથી તમે તમારા વિશ્લેષણ અને નિર્ણય લેવાની વ્યૂહરચના આ ઘટના પર આધારિત કરી શકો છો.

ગર્ભિત સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી: ગર્ભિત વોલેટિલિટીના સિદ્ધાંતને સમજવું

• ગર્ભિત વોલેટિલિટી એ એક માપદંડ છે જે સંબંધિત નાણાકીય સંપત્તિના ભાવે બજારની સરેરાશ વચ્ચેના તફાવતનું મૂલ્યાંકન કરે છે. અને આ આપેલ સમયગાળામાં. શેરબજારમાં, સૂચિબદ્ધ દરેક ઉત્પાદનોમાં સંભવિત રોકાણના વળતર, સહસંબંધ અને નફાકારકતા સાથે સંકળાયેલા જોખમનું સ્તર હોય છે. તેથી અમે કહી શકીએ કે ગર્ભિત અસ્થિરતા વર્ષોથી જોખમના સ્તરના ઉત્ક્રાંતિનું મૂલ્યાંકન કરવાનું શક્ય બનાવે છે. આનાથી લાંબા ગાળે તેની નફાકારકતાનો અંદાજ લગાવવો શક્ય બને છે.
• મૂલ્યાંકનની દ્રષ્ટિએ, ગર્ભિત વોલેટિલિટી શેરબજારમાં શેરોના જોખમના સ્તરના પ્રમાણસર છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે IV ઊંચું હોય ત્યારે જોખમ વધારે હોય છે. તેવી જ રીતે, નફાકારકતા વધારે છે, અને નફાની અપેક્ષા વધારે છે. ગર્ભિત વોલેટિલિટી તેથી આ મેટ્રિક છે જે અમને સ્ટોક માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું મૂલ્ય, કિંમત અને જોખમનું સ્તર આપવા દે છે.

સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી ગર્ભિત ગણતરી

• આ પ્રકારની અસ્થિરતા ડેરિવેટિવ્ઝ બજારોમાં, ખાસ કરીને વિકલ્પોમાં જોવા મળે છે અને અસ્કયામતોની કિંમત નક્કી કરે છે. શેરબજારમાં, ઐતિહાસિક વોલેટિલિટીનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે કારણ કે તે ટ્રેડર્સના ઉત્ક્રાંતિ પર આધારિત છે જેઓ કરવામાં આવેલા વ્યવહારોને ટ્રેસ કરે છે.
• ગણતરી માટે, ગર્ભિત અસ્થિરતા ટકાવારી તરીકે મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે. આ ગણતરી ઘણી રીતે કરી શકાય છે. પરંતુ સૌથી વિશ્વસનીય અને વ્યવહારુ સૂત્ર બ્લેક એન્ડ શોલ્સ રેશિયો છે. બાદમાં ન્યૂટન રેફસન અલ્ગોરિધમ દ્વારા પ્રક્રિયા કરાયેલ સંયોજન સિસ્ટમનો ઉપયોગ કરે છે.
• જો કે, યાદ રાખો કે આ એક અત્યંત જટિલ ગણતરી છે જે ઘણા પગલાઓમાં હાથ ધરવામાં આવે છે. પ્રથમ, વિકલ્પ દંડ બ્લેક એન્ડ શોલ્સ રેશિયો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. અપેક્ષિત અસ્થિરતા પર આધારિત આ નિર્ધારણ વિકલ્પની માન્યતા અવધિને પણ ધ્યાનમાં લે છે. આમ, તે વધઘટ દરની ટકાવારી છે (શેરબજારમાં ગર્ભિત અસ્થિરતા) જે પસંદ કરેલા વિકલ્પમાંથી પ્રીમિયમ નક્કી કરશે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, બજાર કિંમતોની અસ્થિરતા જેટલી વધારે છે, બજારમાં વિકલ્પની કિંમત જેટલી વધારે છે. ચાલો આ સંદર્ભમાં યાદ રાખીએ કે દંડ એ ન્યૂનતમ રકમ સિવાય બીજું કંઈ નથી કે જે તમારે ડેરિવેટિવ માર્કેટ પર ગર્ભિત સુરક્ષામાં રોકાણ કરવા માટે ચૂકવવી પડશે.

ઐતિહાસિક સ્ટોક માર્કેટ વોલેટિલિટી

ઐતિહાસિક અસ્થિરતાને માપદંડ અથવા પરિમાણ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જે આપેલ સમયગાળા દરમિયાન લેવામાં આવેલ ઉત્પાદનની કિંમતમાં વધઘટ વચ્ચેના તફાવતને માપવાનું શક્ય બનાવે છે. ગર્ભિત વોલેટિલિટીથી વિપરીત, આ સ્ટોકના સ્ટોક ચાર્ટ પર આધારિત છે. આનાથી કિંમત, જોખમનું સ્તર તેમજ રોકાણમાંથી અપેક્ષિત નફાકારકતા નક્કી કરવા માટે બજારમાં કરવામાં આવતી વિવિધ કામગીરીનો ઉપયોગ કરવાનું શક્ય બને છે. જો કે, બંને પ્રકારની શેરબજારની અસ્થિરતા સમાન સિદ્ધાંતનો ઉપયોગ કરે છે. કહેવાનો મતલબ એ છે કે, વોલેટિલિટી જેટલી વધારે છે, જોખમનું સ્તર વધારે છે.

નિષ્કર્ષ: શેરબજારમાં તમારે કયા વોલેટિલિટી સૂચક પર વેપાર કરવો જોઈએ? ?

અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, અમે શેરબજારના સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરીએ છીએ. આ સ્ટોક એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ છે અને કેટલાક બજારોના મેટ્રિક્સ નક્કી કરે છે. ખરેખર, સૂચકાંકો ખૂબ જ પસંદગીયુક્ત હોય છે અને તે જ ક્ષેત્ર અથવા તે જ પ્રદેશના સ્ટોકનું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે. તેથી, અસ્થિરતામાં રોકાણ કરવા માટે, તમારે ફક્ત શેરબજારમાં સૂચકાંકોનો વેપાર કરવો પડશે. આ સંદર્ભમાં, તમારી પાસે કેટલીક સ્ટોક સિક્યોરિટીઝ વચ્ચે પસંદગી છે. પરંતુ સૌથી વધુ સુલભ અને લોકપ્રિય અનુક્રમણિકા એ VIX છે જે અમેરિકન સ્ટોક માર્કેટ સૂચક છે જે S&P 500 વિકલ્પો જેવી નાણાકીય અસ્કયામતોની અસ્થિરતાની સરેરાશના આધારે ગણવામાં આવે છે.

✔️✔️✔️શું તમારી પાસે શેરબજારની અસ્થિરતા વિશે અન્ય પ્રશ્નો છે અથવા તમે તમારો અનુભવ શેર કરવા માંગો છો? અમને કોમેન્ટ કરો.✔️✔️✔️