સ્ટોક માર્કેટ શોર્ટ સેલિંગ - તે કેવી રીતે કામ કરે છે?

શેરબજારમાં ટૂંકું વેચાણ શેરબજારમાં શેરોના પ્રદર્શનમાંથી નફો મેળવવા માટેની સૌથી લોકપ્રિય વ્યૂહરચનાઓમાંની એક છે. ખરેખર, રોકાણકારો સમજી ગયા છે કે પોતાનો નફો વધારવા માટે, તેમણે ઓછા ભાવે શેર ખરીદવા જોઈએ અને ઊંચા ભાવે વેચવા જોઈએ. આ કારણે શોર્ટ સેલિંગનો ખ્યાલ બનાવવામાં આવ્યો હતો. જોકે, અન્ય તમામ રોકાણ પદ્ધતિઓની જેમ, તેના પણ ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. શેરબજારમાં શેર કેવી રીતે ટૂંકા ગાળામાં વેચવા તે અમારી સાથે શોધો.

સ્ટોક માર્કેટ શોર્ટ સેલિંગ શું છે?

સ્ટોક માર્કેટ શોર્ટ સેલિંગ એ એક વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે ઓનલાઇન સ્ટોક માર્કેટ શેરો પર નફો કરવા માટે જે તેઓ માનતા હોય છે કે તેઓ મૂલ્ય ગુમાવશે. શોર્ટ સેલિંગને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, સ્ટોક માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરે છે તે જાણવું જરૂરી છે. સામાન્ય રીતે, જ્યારે રોકાણકાર શેરની કિંમત પર ખરીદીની સ્થિતિ લે છે, ત્યારે તેનો અર્થ એ થાય છે કે તે આશા રાખે છે કે બાદમાં મૂલ્યમાં વધારો થશે. બીજી બાજુ, જ્યારે કોઈ રોકાણકાર શેરબજારમાં ટૂંકા વેચાણની સ્થિતિ લે છે, ત્યારે તેનો અર્થ એ થાય છે કે તે માને છે કે આ શેરની કિંમતમાં ઘટાડો થવાની સંભાવના છે.

આમ, અમે ટૂંકા વેચાણને સ્ટોક સિક્યોરિટીઝના વેચાણ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકીએ છીએ જે વેચનાર પાસે નથી. વધુ વિશિષ્ટ રીતે, તેમાં એવા સ્ટોકની સિક્યોરિટીઝ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે જે તમે ખરીદવાનું વિચારી રહ્યાં છો પરંતુ હજુ સુધી માલિકી ધરાવતા નથી. તમે રોકાણ અથવા વેપાર કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ ઉછીના લઈ શકો છો અને પછીથી તેમને પાછા ચૂકવી શકો છો. કાં તો તમારી જીત સાથે અથવા બેંક ટ્રાન્સફર દ્વારા ભંડોળની થાપણ દ્વારા.

શેરબજારમાં શોર્ટ સેલિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે?

શેરબજારમાં ટૂંકા વેચાણનો સિદ્ધાંત સરળ છે: વેપારી તેના બ્રોકર પાસેથી શેર ઉધાર લે છે અને પછી પોઝિશન ખોલીને તેનું વેચાણ કરે છે. પછી જ્યાં સુધી શેરની કિંમત સંપૂર્ણપણે ઘટી ન જાય ત્યાં સુધી તે આ સ્થિતિ જાળવી રાખે છે. એકવાર તેનો ઉદ્દેશ્ય પૂર્ણ થઈ જાય, તે શેરની પુનઃખરીદી કરીને વેચાણ બંધ કરે છે.

જ્યારે પુનઃખરીદી કિંમત વેચાણ કિંમત કરતા નોંધપાત્ર રીતે ઓછી હોય છે, ત્યારે રોકાણકાર તફાવતની સમકક્ષ નફો કરે છે. બીજી બાજુ, જો તે દરમિયાન શેરની કિંમત વધી હોય, તો વેપારી વધુ મોંઘી સિક્યોરિટીઝ પાછી ખરીદીને નુકસાન સાથે છોડી દે છે. શેરબજારમાં ટૂંકી વેચાણની સ્થિતિ બંધ કરવી એ હેજિંગ (ફ્યુચર્સ હેજિંગ) કહેવાય છે. અને વેપારી જ્યાં સુધી ઇચ્છે ત્યાં સુધી હોદ્દા પર રહેવા માટે સ્વતંત્ર છે અને તે તેના લક્ષ્ય સુધી પહોંચે કે તરત જ તેને આવરી લે છે.

ટૂંકું વેચાણ સમજૂતી: લાભના કિસ્સામાં

અહીં એક વ્યવહારુ ઉદાહરણ છે જે દર્શાવે છે કે શોર્ટ સેલિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે:

1. વેપારી લ્યુસિડ મોટર્સના સ્ટોકનું પૃથ્થકરણ કરે છે અને ભાવમાં સંભવિત ઘટાડાનો સંકેત આપતા સંકેતો મેળવવાનું સંચાલન કરે છે. તે અંદાજ કાઢે છે, અને શોધે છે કે લ્યુસિડ મોટર્સ સ્ટોકની કિંમત, જે હાલમાં $9,86 પર ટ્રેડ થઈ રહી છે, તે નજીકના ભવિષ્યમાં ઘટશે નહીં. આ આગામી ઘટાડાનો લાભ લેવા માટે, તે તેના બ્રોકર અથવા નાણાકીય મધ્યસ્થી પાસેથી લગભગ પચાસ શેર ઉધાર લે છે અને મેળવેલા તમામ શેર વેચે છે. તેણે હમણાં જ લ્યુસિડ મોટર્સના 50 શેરનું ટૂંકું વેચાણ પૂર્ણ કર્યું છે જે તેની માલિકીના નહોતા. આથી તેણે હેજિંગ સમયે આ શેરની ચૂકવણી કરવી જરૂરી છે.
2. ટૂંકા વેચાણના પાંચ અઠવાડિયા પછી, લ્યુસિડ મોટર્સ ગ્રુપના શેરની કિંમત $21 થી ઘટીને $15 થઈ ગઈ. પછી વેપારી તેના નફાને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા અને તેની લોન ચૂકવવા માટે ટૂંકા વેચાણની સ્થિતિ બંધ કરવાનો નિર્ણય લે છે. આ કરવા માટે, તેણે બ્રોકરેજ હાઉસનું દેવું ચૂકવવા માટે $50 માં લ્યુસિડ મોટર્સના 15 શેર પાછા ખરીદ્યા. આ હેજ પર, તે ટૂંકી વેચાણ કિંમત અને પુનઃખરીદી (હેજિંગ) કિંમત વચ્ચેના તફાવતને કારણે $300 નો નફો કરે છે.

ટૂંકું વેચાણ સમજૂતી: નુકશાનના કિસ્સામાં

• તેમ છતાં ટૂંકા વેચાણ વેપારીઓ માટે એક ઉત્તમ ઉકેલ હોવાનું જણાય છે, તે યાદ રાખવું જોઈએ કે તે હજી પણ જોખમ રજૂ કરે છે. લ્યુસિડ મોટર્સના શેરની કિંમત પર $300 નો નફો કરનાર વેપારી પણ તેની મૂડી ગુમાવે તેવી શક્યતા છે. ખરેખર, તેણે આગાહીઓ અને વિશ્લેષણના પરિણામો પર તેના બજારનો ક્રમ આધારિત રાખ્યો હતો.
• જો આ નિર્ણય લેવાના માપદંડોનું ખોટું અર્થઘટન કરવામાં આવ્યું હોય, તો શક્ય છે કે શેરની કિંમત અપેક્ષિત વલણને અનુસરશે નહીં. કહેવાનો મતલબ એ છે કે સિક્યોરિટીઝના ભાવમાં ઘટાડાને બદલે અમે LCID શેરના ભાવમાં વધારો જોયો હોત. આ કિસ્સામાં, વેપારી વેચાણ અને પુનઃખરીદી કિંમત વચ્ચેના તફાવત પર તેના નાણાં ગુમાવે છે જે હવે નકારાત્મક છે. તે પછી તેના સપ્લાયરને વળતર આપવા માટે તેને ખૂબ જ ઊંચી કિંમતે શેર ખરીદવાની ફરજ પાડવામાં આવે છે.
• છેલ્લે, લિસ્ટેડ કંપનીઓના ટૂંકા વેચાણ શેર એ શેરબજારમાં પૈસા કમાવવાનો ઝડપી અને સરળ માર્ગ છે. તેનો મુખ્ય ફાયદો એ છે કે તે તમને એવા શેરોનો વેપાર કરવાની મંજૂરી આપે છે જે તમારી માલિકીના નથી. જો કે, જ્યારે વિશ્લેષણ ખરાબ રીતે કરવામાં આવે અથવા પરિણામોનું શ્રેષ્ઠ રીતે અર્થઘટન કરવામાં ન આવ્યું હોય ત્યારે તે તમને ગુમાવવાના જોખમમાં મૂકે છે. આથી સ્ટોક સિક્યોરિટીઝના વેપાર કરતા પહેલા તેના તમામ પાસાઓને ધ્યાનમાં લેવા યોગ્ય છે. એ પણ નોંધવું જોઈએ કે આ રોકાણ પદ્ધતિ અનુભવી રોકાણકારો માટે આરક્ષિત છે.

શા માટે અમે ટૂંકા વેચાણનું સંચાલન કરીએ છીએ?

• અનુમાન: વાસ્તવમાં, સ્ટોક અથવા ઇન્ડેક્સનું શોર્ટ સેલિંગ અનેક દલીલો દ્વારા વાજબી ઠેરવી શકાય છે. શોર્ટ પોઝિશન ચલાવવાનું મુખ્ય કારણ સટ્ટો છે. ખરેખર, શોર્ટ સેલિંગ વેપારીઓને એવા શેરના ભાવમાં ઘટાડા પર અનુમાન લગાવવાની મંજૂરી આપે છે જેને તેઓ વધુ પડતું મૂલ્યવાન માને છે.
• કરનાં કારણો: ટૂંકા ટ્રાન્ઝેક્શનને વાજબી ઠેરવતા દલીલોને લગતા, તે ટેક્સનું કારણ પણ હોઈ શકે છે. ખરેખર, જે વ્યક્તિ શેરની કિંમત પર અનુમાન લગાવવા માંગે છે તે વેચાણને ટૂંકા હોવાને પાત્ર બનાવીને રેન્ડમ વ્યૂહરચના વ્યાખ્યાયિત કરી શકે છે. ત્યારપછી તેણે તેની ટૂંકી સ્થિતિને આવરી લેવાની તરફેણમાં લાંબા પોઝિશનને આવરી લેવાનું ટાળવું જોઈએ જે વર્ષના છેલ્લા મહિના દરમિયાન કરી શકાય છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લોંગ પોઝિશન ઓછામાં ઓછા 60 દિવસ સુધી જાળવી રાખવી જોઈએ. આ તેને શોર્ટ પોઝિશનમાંથી મેળવેલા મૂડી લાભ પર કર લાદવાની મંજૂરી આપે છે અને લાંબા પોઝિશનના પરિણામે તેના પર નહીં.
• કવરિંગ બાય પોઝિશન્સ: મેનેજરો હેજ કરવા માટે શેરબજારમાં ટૂંકા વેચાણને પસંદ કરવા માટે વપરાય છે. ખરેખર, જ્યારે તેઓ એવા શેરો ખરીદે છે કે જે થોડા વધુ અસ્થિર અથવા અસ્થિર હોય, ત્યારે તેઓ તેમને રાતોરાત ઘટતા જોવાનું જોખમ લે છે. તેથી, આ જોખમને સરભર કરવા માટે, તેઓ સક્રિય હેજિંગ વ્યૂહરચના તરીકે ટૂંકા વેચાણનો ઉપયોગ કરે છે. આ તમને લાંબી પોઝિશન્સ પરનું જોખમ ઘટાડવા અને ઘટાડાની સ્થિતિમાં તમારી મૂડીને બચાવવા માટે પરવાનગી આપે છે.

શોર્ટ સેલિંગ સ્ટોક માર્કેટ - શોર્ટ સેલિંગ શું છે?

ટૂંકું વેચાણ એ અંગ્રેજીમાં શોર્ટ સેલિંગ શબ્દનો શાબ્દિક અનુવાદ છે. તે એક રોકાણ પદ્ધતિ છે જેમાં સ્ટોકના ભાવમાં થયેલા ઘટાડા પર વિચારણા કરવી અને તે મુજબ કાર્ય કરવું શામેલ છે. રોકાણકાર શેરનું મૂલ્ય ઘટશે તેવી આગાહી કરે છે, સ્ટોક બ્રોકર પાસેથી કંપનીના શેર ઉધાર લે છે અને પછી તેને વેચે છે. તે પછી નફો કરવા માટે ભાવમાં તફાવત પર ગણતરી કરે છે જે પતન પછી અસ્તિત્વમાં રહેશે. જ્યારે બજારના વલણો તેની આગાહીઓ સાચી સાબિત કરે છે, ત્યારે તે નફા સાથે ઉભરી આવે છે. બીજી બાજુ, જ્યારે શેરની કિંમત ઘટવાને બદલે વધે છે, ત્યારે વેપારી પોતાને ખોટમાં જુએ છે અને તેને ઉપરની તરફની સ્થિતિને આવરી લેવાની ફરજ પડે છે.

કયા શેરબજારના ઉત્પાદનો શોર્ટ સેલ કરવા?

• શેરનું ટૂંકું વેચાણ: સ્ટોક્સ એ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર સૌથી સરળતાથી ટ્રેડ થતી સિક્યોરિટીઝ છે. તેમની કિંમત રચનાનું વિશ્લેષણ કરવું સરળ છે, જેનાથી ખરીદી અને વેચાણના સંકેતો ઓળખવાનું સરળ બને છે. શેર ઉધાર લેવા અને તમારા ઓર્ડર આપવા માટે ફક્ત સ્ટોક બ્રોકર સાથે નોંધણી કરાવો.
• ટૂંક સમયમાં સ્ટોક સૂચકાંકોનું વેચાણ: કારણ કે સૂચકાંકોમાં સ્ટોક્સની જેમ જ સ્ટોક માર્કેટ ક્વોટેશન હોય છે, તમે સ્ટોક એક્સચેન્જ પર તેમની કિંમતનો વેપાર કરી શકો છો. જોકે, શેરબજાર કરતાં અહીં જોખમ ઘણું વધારે છે. ખરેખર, સૂચકાંકો વધુ અસ્થિર ભાવ રજૂ કરે છે અને તેથી, તેનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે સાવચેતીપૂર્વક આગળ વધવું જરૂરી છે.
• બિટકોઈન શોર્ટ સેલ: આમાં તમારી માલિકીની ન હોય તેવી ક્રિપ્ટોકરન્સીની કિંમતમાં ઘટાડાની અટકળોનો સમાવેશ થાય છે. આ કરવા માટે, બ્રોકરેજ કંપનીઓ અને રોકાણ પ્લેટફોર્મ તમને જરૂરી વ્યવહારો કરવા દે છે.

માં સ્ટોક ટ્રેડિંગ

• શેરબજારમાં ટૂંકું વેચાણ સામાન્ય રીતે યુરોનેક્સ્ટ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી ડિફર્ડ સેટલમેન્ટ સર્વિસ (એસઆરડી) સિસ્ટમ માટે લાયક શેરો પર કરવામાં આવે છે. ઉધાર, વાટાઘાટો અને ચુકવણીની વ્યૂહરચના હંમેશા વ્યક્તિઓ અને વ્યાવસાયિકો માટે સુલભ હોતી નથી. ખરેખર, બેંકો પોતાને તેમના ગ્રાહકોના ખાતામાં અસ્કયામતોની જોગવાઈ પર નિયમિતપણે દેખરેખ રાખવાની મંજૂરી આપે છે. આમ, સિક્યોરિટીઝને ખરીદનારના બ્રોકર સુધી પહોંચાડવા માટે તે વિક્રેતાના નાણાકીય મધ્યસ્થી પર નિર્ભર છે. ઉધાર લીધેલી સિક્યોરિટીઝની પુન:ચુકવણી સાથે પણ એવું જ છે જે મહિનાના અંતે થાય છે.
• શેરબજારમાં ટૂંકા વેચાણ ઓર્ડરના અમલીકરણમાં સામાન્ય રીતે અનેક તબક્કાઓ સામેલ હોય છે. સામાન્ય વાટાઘાટોના કિસ્સામાં જેવું જ. ખરેખર, તમામ વેચાણના ઓર્ડર ક્લિયરિંગ હાઉસને ટ્રાન્સમિટ કરવામાં આવે છે જે બદલામાં ખરીદદારને પતાવટ કરવા અથવા પહોંચાડવા માટે સૂચના આપે છે. પછી, ક્લિયરિંગ હાઉસ દ્વારા જારી કરાયેલ ઓર્ડરને 3 દિવસ પછી કેન્દ્રીય ડિપોઝિટરી દ્વારા તપાસવામાં આવે છે (આ કિસ્સામાંયુરોનેક્સ્ટ). અહીં, અમે તપાસીએ છીએ કે બ્રોકરેજ પાસે તે સિક્યોરિટીઝ છે કે જે તે તેના ખાતામાં વેચવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે. પછી, સિક્યોરિટીઝ મધ્યસ્થીના ખાતામાં પહોંચતાની સાથે જ વેચાણ આપમેળે બંધ થઈ જાય છે.
• બીજી તરફ, કેન્દ્રિય બજારોની બહાર, ઓવર-ધ-કાઉન્ટર માર્કેટ પર પણ ટૂંકું વેચાણ થાય છે. અહીં, વ્યવહારો બે નાણાકીય સંસ્થાઓ વચ્ચે થાય છે, જેમાંથી એક ખરીદનાર અને બીજી વેચનાર છે. બંને એક્ઝેક્યુશન તારીખ પર સંમત થાય છે કે જેના પર સિક્યોરિટીઝ વેચવામાં આવશે અને આપમેળે ખરીદવામાં આવશે. કામગીરી સ્ટોક એક્સચેન્જની બહાર થતી હોવાથી, બંને પક્ષો સૂચનો અને નિયંત્રણની ડિલિવરી માટેના દિવસોની સંખ્યા નક્કી કરવા માટે સ્વતંત્ર છે.

સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ટૂંકા વેચાણને આવરી લેવું

બે પક્ષકારો વચ્ચેના ઓર્ડરના અમલ પછી, કવરેજની ખાતરી કરવા માટે નફો મેળવવા માટે રાહ જોવી પડશે. આ કરવા માટે, તમારા માટે ઘણા વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે:

• તમે ટૂંકા વેચાણ માટે સિક્યોરિટીઝ ઉધાર લેવાનું પસંદ કરી શકો છો;
• પેઢી ખરીદી પણ શક્ય શક્યતા છે;
• ખરીદી વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવો પણ શક્ય છે;
• અથવા, તમે કામચલાઉ ખરીદી કરી શકો છો;

સૂચિબદ્ધ તમામ પદ્ધતિઓમાંથી, સિક્યોરિટીઝ ઉધાર લેવી એ સૌથી સરળ અને સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતો ઉકેલ છે. કારણ કે તે મધ્યસ્થી અથવા વાટાઘાટકર્તાના રોકડ પ્રવાહને સીધી અસર કરતું નથી. અહીં, વેપારી શેરના શેર મેળવે છે અને થોડા દિવસો પછી તેને પરત કરવાનું વચન આપે છે. ઉપરાંત, તે ધિરાણકર્તાને વધારાના કમિશનનું વચન આપે છે જે કોઈ જોખમ લેતા નથી. બજાર ગમે તે રીતે આગળ વધે, બજાર તેની સિક્યોરિટીઝ નિયત સમયે પ્રાપ્ત કરશે.

રોકાણ વ્યૂહરચના

ટૂંકા વેચાણના સંદર્ભમાં, ત્યાં ઘણી બધી રોકાણ વ્યૂહરચના છે. ઉદાહરણ તરીકે આપણે ટાંકી શકીએ:

• બોન્ડનું ક્રિયામાં રૂપાંતર: અહીં, નાણાકીય સંસ્થા કન્વર્ટિબલ બોન્ડ ખરીદે છે જેનો સંદર્ભ શેર ખરીદવાનો વિકલ્પ ઓછો ભાવ છે. તે પછી આર્બિટ્રેજ માર્જિનનો લાભ મેળવવા માટે તે પોતાની જાતને સિક્યોરિટીઝને ટૂંકમાં વેચવાની મંજૂરી આપે છે.

• ક્ષેત્રીય આર્બિટ્રેજ: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ એકબીજાના સંબંધમાં બે અલગ-અલગ કંપનીઓના બે શેરના પ્રદર્શન પર અથવા સમાન સેક્ટરમાં સિક્યોરિટીઝના સંબંધમાં શેરના ઉત્ક્રાંતિ પર આધાર રાખે છે. આ તેને સિક્યોરિટી ખરીદવા અથવા ઇન્ડેક્સ શોર્ટ વેચવાની મંજૂરી આપે છે.
• ક્લાસિક ફ્યુઝન: ખરીદનારના સ્ટોકનું ટૂંકું વેચાણ કરવા માટે ટેન્ડર ઓફરનું મૂલ્ય ખરીદવું. આ તમને ઓફરના અંતે નફો કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• નકારાત્મક અભિપ્રાયના આધારે વેચાણ: વેપારી એક મોટી કેપિટલાઈઝેશન કંપનીના શેર ટૂંકાવે છે જેના વિકાસને તે માને છે કે ભવિષ્યની ઘટનાઓ દ્વારા તેને અવરોધ થઈ શકે છે. અને તેથી, શેર ઘટવાનું કારણ.

સારાંશમાં, ટૂંકા વેચાણનો સિદ્ધાંત એ છે કે વેપારીઓ વધવાની ધારણા ધરાવતા શેરો પર લાંબા ગાળાની સ્થિતિ જાળવી રાખે છે અને શેરો માટે ટૂંકા ગાળાના ઓર્ડરમાં ઘટાડો થવાની સંભાવના છે.

શોર્ટ સેલિંગના ફાયદા

• તરલતા સંબંધિત ફાયદા
• સટ્ટાકીય બબલનો ઘટાડો
• નિયંત્રણ અને સુરક્ષા

ટૂંકા વેચાણના ગેરફાયદા

• શેરબજારની કટોકટી
• બજાર દુરુપયોગ

✔️✔️✔️શું તમારી પાસે સ્ટોક માર્કેટ શોર્ટ સેલિંગ વિશે અન્ય પ્રશ્નો છે અથવા તમારો અનુભવ શેર કરવા માંગો છો? અમને કોમેન્ટ કરો.✔️✔️✔️