लीवरेज इस्लाम - हलाल लीवरेज के साथ व्यापार कैसे करें?

इस्लाम का लाभ – इस्लामिक लीवरेज आपको इस्लामिक कानून के नियमों के अनुसार व्यापार करने, अपनी निवेश क्षमता बढ़ाने और लीवरेज पर ब्याज का भुगतान करने से बचने की अनुमति देता है। लीवरेज ट्रेडिंग इस्लाम के बारे में आपको जो कुछ जानने की आवश्यकता है, वह यहां है।

क्या इस्लाम में लीवरेज हलाल है?

हां, बशर्ते कि वह इस्लामी वित्त के प्रमुख सिद्धांत का सम्मान करे, जो कि सूदखोरी या ब्याज के प्रचलन पर प्रतिबंध है। दूसरे शब्दों में, इस्लाम में लीवरेज हलाल है यदि और केवल यदि यह तंत्र प्रदान करने वाला ब्रोकर इस लीवरेज से जुड़ा ब्याज नहीं लेता है।

लीवरेज इस्लाम हराम क्यों नहीं है?

पारंपरिक लीवरेज की तरह इस्लामिक लीवरेज भी स्टॉक मार्केट में व्यापारी/निवेशक को ब्रोकर द्वारा दिए गए ऋण के रूप में काम करता है, ताकि निवेशक अपनी निवेश क्षमता बढ़ा सके। हालाँकि, इस्लाम में उधार देना हराम नहीं है; और इस्लाम के दृष्टिकोण से इसे हलाल या वैध बनाए रखने के लिए, यह मुख्य रूप से आवश्यक है कि ब्रोकर या साइट इस्लामी व्यापार जो भी इसे प्रदान करता है वह इस ऋण पर ब्याज नहीं लेता है।

इस्लाम में लीवरेज कब हराम हो सकता है?

इस्लामी सिद्धांतों के अनुसार उत्तोलन का उपयोग करने के लिए सही व्यक्ति का चयन करना आवश्यक है। सर्वश्रेष्ठ इस्लाम ब्रोकर, जो उत्तोलन या ऋण पर ब्याज नहीं लेता है, और शरिया अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अन्य आवश्यक मानदंडों को पूरा करता है। विचारणीय मुख्य बिंदु इस प्रकार हैं:

• जब ब्रोकर द्वारा लीवरेज या दिए गए ऋण पर ब्याज लिया जाता है;
• जब स्वैप एक दिन से अधिक समय तक रखे गए लीवरेज्ड ट्रेडों/ऑर्डरों पर चार्ज किया जाता है;
• जब व्यापारी सट्टा प्रयोजनों के लिए इस्लामी उत्तोलन का उपयोग करता है, तो इस्लाम में सट्टा (मयसिर) निषिद्ध है।
• जब व्यापारी इस्लामी उत्तोलन का अत्यधिक उपयोग करता है, तो अत्यधिक जोखिम उठाना (घरार) और अपमानजनक ऋण लेना इस्लाम में निषिद्ध है।
• जब इस्लामी उत्तोलन का उपयोग हराम परिसंपत्तियों (बांड, वायदा, बांड सीएफडी, हराम गतिविधियों का संचालन करने वाली कंपनियों के शेयर, आदि) के व्यापार के लिए किया जाता है।

लीवरेज इस्लाम का उपयोग क्यों करें?

• इस्लामी कानून के नियमों के अनुसार निवेश या व्यापार करना;
• इस उद्देश्य के लिए प्राप्त ऋण पर ब्याज का भुगतान किए बिना अपनी निवेश क्षमता बढ़ाएं;
• अपनी पूंजी का एक छोटा सा हिस्सा उपयोग करके हलाल परिसंपत्तियों में बड़ी रकम का निवेश करना;
• अपने हलाल व्यापार या शेयर बाजार में निवेश पर संभावित रिटर्न को गुणा करें।

इस्लाम में उत्तोलन का उपयोग करने के लिए सुझाव

• शुरू करने से पहले सुनिश्चित करें कि आप लीवरेज का उपयोग करने में शामिल मुद्दों को समझते हैं (आप क्या हासिल कर सकते हैं और क्या खो सकते हैं);
• हलाल ब्रोकर या खाते के माध्यम से व्यापार या निवेश करें;
• इस इस्लामी उत्तोलन के साथ केवल हलाल परिसंपत्तियों का व्यापार करें;
• उपयोग किए जाने वाले इस्लामी उत्तोलन के स्तर का निर्णय करते समय कारोबार की गई परिसंपत्ति या कारोबार किए गए व्युत्पन्न उत्पाद की अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता की डिग्री को ध्यान में रखें;
• हमेशा विश्लेषण करें और इन विश्लेषणों के आधार पर इस्लाम में लीवरेज्ड ट्रेडिंग या लीवरेज्ड इस्लाम के साथ शेयर बाजार में निवेश करने पर अपना निर्णय लें;
• इस्लामी लाभ उठाने का प्रयोग कभी भी सट्टा लगाने के लिए या अत्यधिक जोखिम उठाने वाले तरीके से न करें;
• उपयोग करने के लिए इस्लामी उत्तोलन के स्तर का चयन करते समय अपने अनुभव और निवेशक प्रोफ़ाइल और विशेष रूप से जोखिम से बचने की अपनी डिग्री को ध्यान में रखें;
• स्टॉप लॉस और यहां तक ​​कि लाभ लेने के साथ अपने ट्रेडों या निवेशों को सुरक्षित करना न भूलें।

ट्रेडिंग में मुझे किस स्तर का उत्तोलन उपयोग करना चाहिए?

• वह जो आपकी निवेशक प्रोफ़ाइल से मेल खाता हो (ठीक-ठीक जोखिम से बचने की आपकी डिग्री): जितना अधिक आप जोखिम को समझते हैं, उतना ही अधिक आपका लाभ हो सकता है (बिना किसी जोखिम या मयस्सर में पड़े) और इसके विपरीत।
• वह जो आपको परिसंपत्ति की अस्थिरता से लाभ कमाने की अनुमति देता है: परिसंपत्ति की अस्थिरता की डिग्री जितनी अधिक होगी, आपको उतनी ही कम उत्तोलन की आवश्यकता होगी, और इसके विपरीत।
• वह जिसका वित्तीय जोखिम आप उठा सकते हैं: आपके पास महत्वपूर्ण नुकसान को झेलने के लिए जितना अधिक धन होगा, आप उतनी ही अधिक इस्लामी उत्तोलन क्षमता का उपयोग कर सकेंगे, और इसके विपरीत।
• जो आपके अनुभव से मेल खाता हो इस्लामी शेयर बाजार में व्यापार या निवेश में: आपके पास जितना अधिक अनुभव होगा, उतना ही अधिक आप इस्लामी उत्तोलन के उच्च स्तर का उपयोग करने में सक्षम होंगे; लेकिन इस मानदंड को जोखिम प्रोफाइल और अस्थिरता के साथ जोड़ा जाना चाहिए, क्योंकि एक अनुभवी हलाल व्यापारी/निवेशक भी जोखिम से बचने वाला हो सकता है और इसलिए कम उत्तोलन का उपयोग कर सकता है।

इस्लाम को हलाल बने रहने के लिए अधिकतम किस स्तर का लाभ उठाना चाहिए?

ईएसएमए (यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण) द्वारा निर्धारित उत्तोलन सीमाएं एक हलाल व्यापारी/निवेशक को यह जानने के लिए एक अच्छा आधार प्रदान करती हैं कि वे अपने व्यवसाय को इस्लामी कानून की सिफारिशों (जिसमें अत्यधिक जोखिम न लेने की सिफारिश भी शामिल है) के अनुरूप बनाए रखने के लिए अधिकतम कितने उत्तोलन का उपयोग कर सकते हैं। इसका कारण यह है कि इन सीमाओं के साथ ESMA का उद्देश्य व्यापारियों/निवेशकों के संबंध में इस्लामी कानून की आवश्यकताओं के अनुरूप है: ये सीमाएं व्यापारियों और निवेशकों को उचित जोखिम लेने की अनुमति देती हैं और वित्तीय बाजारों के कामकाज को नुकसान नहीं पहुंचाती हैं।

इस प्रकार, एक हलाल व्यापारी उपयोग किए जाने वाले इस्लामी उत्तोलन के संबंध में निम्नलिखित सीमाएं निर्धारित कर सकता है:

• हलाल क्रिप्टोकरेंसी के लिए अधिकतम 1:2;
• हलाल कार्यों के लिए अधिकतम 1:5;
• हलाल कच्चे माल के लिए अधिकतम 1:10 (सोने को छोड़कर);
• हलाल सूचकांक और सोने के लिए अधिकतम 1:20;
• विदेशी मुद्रा के लिए अधिकतम 1:30.

इस्लाम में कौन सी वित्तीय संपत्तियों का लीवरेज के साथ व्यापार किया जा सकता है?

• मुद्रा जोड़े – विदेशी मुद्रा –: विदेशी मुद्रा व्यापार या मुद्रा जोड़े का व्यापार हलाल है, क्योंकि इसमें लेनदेन में कोई देरी नहीं होती है।
• स्पॉट कच्चा माल: यदि वे वास्तविक हों और नकदी के बदले में उनका व्यापार किया जा रहा हो तो वस्तुओं में व्यापार या निवेश हलाल है।
• क्रिप्टोकरेंसी: यह उन क्रिप्टोकरेंसी पर लागू होता है जिनका संचालन हलाल है और हराम गतिविधियों जैसे पारंपरिक वित्त (ब्याज का प्रचलन), शराब आदि से जुड़ा नहीं है। स्टेलर ल्यूमेंस (XLM) या वनग्रामकॉइन (OGC) जैसी कुछ क्रिप्टोकरेंसी के पास उनके चरित्र के शरिया प्रमाणपत्र भी हैं। हलाल क्रिप्टोकरेंसी.
• क्रियाएँ : ये हलाल क्षेत्र में कार्यरत कंपनियों के शेयर होने चाहिए। उदाहरण के लिए, आपको जुआ, पोर्नोग्राफी या शराब कंपनियों के शेयरों में निवेश नहीं करना चाहिए। ये आमतौर पर स्टॉक पर CFD होंगे।
• सुराग : स्टॉक की तरह, ये केवल हलाल माने जाने वाले क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियों के मूल्यों या शेयरों से बने सूचकांक होने चाहिए। ये इस्लामी संकेत भी हो सकते हैं।
• सीएफडी: सीएफडी ट्रेडिंग हलाल है (जैसा कि ट्रेड किए जा रहे सीएफडी पर ब्याज मुक्त उत्तोलन का उपयोग है), बशर्ते कि सीएफडी की अंतर्निहित परिसंपत्ति हलाल हो। उदाहरण के लिए, एक मुस्लिम व्यापारी स्टॉक और कमोडिटीज पर सीएफडी का व्यापार कर सकता है, लेकिन बांड पर सीएफडी का व्यापार नहीं कर सकता, क्योंकि बांड (सीएफडी की अंतर्निहित परिसंपत्तियां) इस्लाम में हराम हैं।

लीवरेज प्रभाव इस्लाम आपके ट्रेडिंग शैली के अनुसार उपयोग करने के लिए

• दीर्घकालिक हलाल निवेशक या व्यापारी शून्य (1:1) या बहुत कम (अधिकतम 1:5) इस्लामी उत्तोलन का उपयोग कर सकते हैं। उच्च उत्तोलन से जोखिम बढ़ता है, लेकिन दीर्घकालिक निवेश की प्रकृति कम जोखिमपूर्ण होती है, इसलिए उत्तोलन शून्य या बहुत कम होना चाहिए।
• हलाल स्विंग ट्रेडर्स कम से मध्यम उत्तोलन (1:5 से 1:20) का उपयोग कर सकते हैं। एक स्विंग ट्रेडर मध्यम अवधि (कुछ सप्ताह/महीने) में व्यापार करता है, कम जोखिम लेता है तथा अल्पावधि ट्रेडर की तुलना में अपनी धनराशि का थोड़ा अधिक निवेश करता है। इसलिए, वह उच्च इस्लामी प्रभाव और उच्च जोखिम का उपयोग करने का जोखिम नहीं उठा सकता।
• हलाल इंट्राडे ट्रेडर्स (डे ट्रेडर्स और स्केलपर्स) उच्च इस्लामी उत्तोलन का उपयोग कर सकते हैं। हलाल डे ट्रेडर्स और स्केलपर्स ऐसे व्यापारी होते हैं जिन्हें आमतौर पर छोटे मूल्य आंदोलनों से लाभ कमाने के लिए बड़े व्यापार करने पड़ते हैं। चूंकि उनके पास इतनी बड़ी पोजीशन खोलने के लिए आवश्यक धनराशि नहीं होती, इसलिए वे उच्च इस्लामी उत्तोलन का उपयोग कर सकते हैं, जिससे उनकी निवेश क्षमता कई गुना बढ़ जाती है।
• हालांकि, सामान्य तौर पर लघु/अति अवधि के व्यापारियों को अपने दृष्टिकोण में हलाल बने रहना चाहिए बहुत अधिक जोखिम लेने से बचकर, जो कि तनाव के मामले में मनोवैज्ञानिक रूप से और नुकसान के मामले में वित्तीय रूप से वे जो कुछ भी सहन कर सकते हैं, उसकी तुलना में बहुत अधिक है। उन्हें अपने निर्णय विश्लेषण पर आधारित करने चाहिए तथा इस्लाम का मुद्दा केवल अटकलों के लिए इस्तेमाल करने से बचना चाहिए।

इस्लामी उत्तोलन का उपयोग करने से जुड़ी लागतें क्या हैं?

कोई नहीं। दरअसल, इस्लामी कर को वास्तव में हलाल बनाने के लिए, इसमें कोई ब्याज या शुल्क भी नहीं जोड़ा जाना चाहिए। लीवरेज एक प्रकार का ऋण है जो ब्रोकर द्वारा व्यापारी या निवेशक को दिया जाता है, और इस प्रकार, इस्लाम के नियमों के अनुसार इस ऋण पर ब्याज या शुल्क नहीं लगाया जाना चाहिए। हालांकि, तार्किक रूप से, ट्रेडिंग शुल्क जो इस्लामी उत्तोलन प्रभाव से संबंधित नहीं होते हैं और ब्रोकर की गतिविधि का पारिश्रमिक देते हैं, वे हलाल (स्प्रेड, प्रशासन शुल्क) हैं।

इस्लाम में लीवरेज के साथ व्यापार करने के लिए मुझे किस ब्रोकर का उपयोग करना चाहिए?

• एक हलाल ब्रोकर जो इस्लामी खाता उपलब्ध कराता है (यह वह खाता है जिसका उपयोग किया जाना चाहिए)
• एक ब्रोकर जो लीवरेज पर ब्याज या शुल्क नहीं लेता है
• एक ब्रोकर जो स्वैप शुल्क नहीं लेता
• एक ब्रोकर जो तुरंत (बिना देरी के) ट्रेड निष्पादित करता है
• अन्य सामान्य मानदंड: एक विनियमित, सुप्रतिष्ठित ब्रोकर, उपयोगकर्ता-अनुकूल ट्रेडिंग/निवेश प्लेटफॉर्म प्रदान करने वाला, प्रतिस्पर्धी कमीशन और/या स्प्रेड चार्ज करने वाला, तथा उपलब्ध और कुशल समर्थन वाला।

लीवरेज इस्लाम के लाभ

• इस्लाम के सिद्धांतों के पूर्ण अनुपालन में निवेश या व्यापार करने का उत्कृष्ट तरीका
• अपनी निवेश क्षमता को बढ़ाने की सुविधा
• पूर्वानुमानों के अनुसार मूल्य विकास के मामले में लाभ का गुणन
• प्राप्त "ऋण" पर कोई ब्याज नहीं देना होगा

इस्लाम में लीवरेज के जोखिम और नुकसान

• हराम व्यवहार (मायसिर, ग़रार) अपनाने के उच्च जोखिम, विशेष रूप से उच्च उत्तोलन का उपयोग करते समय
• पूर्वानुमान के विपरीत मूल्य परिवर्तन की स्थिति में हानि का गुणन
• उच्च दांव के कारण, विशेष रूप से उच्च उत्तोलन के लिए बढ़ा हुआ तनाव