PER ntawm lub khw lag luam yog ib qho ntawm thawj qhov taw qhia, thiab feem ntau yog siv los ua kom tau txais lub tswv yim meej ntawm lub tuam txhab kev ntsuas ntawm cov khoom lag luam. Yuav kom tau txais txiaj ntsig ntau dua, PER (Price Earning Ratio) yog ib qho ntawm cov ntsuas kev loj hlob uas yuav tsum paub thiab nkag siab ntawm txhua tus nqi.
PER yog dab tsi nyob rau hauv Tshuag?
Lub PER tseem txhais tau tias yog qhov piv txwv uas lub hom phiaj los ntsuas tus nqi ntawm cov khoom lag luam hauv kev cuam tshuam rau nws cov txiaj ntsig.. Tus PER yog ib qho qhia tau los txiav txim tus nqi ntawm ib feem. Nws yog xam raws li cov ntaub ntawv nyiaj txiag los ntawm lub sijhawm dhau los, peb mam li hais txog dov PER. Lub sijhawm ua ntej no tuaj yeem muab faib rau peb lub hlis twg lossis ib nrab xyoo. Lub Per kuj intervenes nyob rau hauv lub Txhim kho Tshuag lag luam.
Tus PER yog qhov taw qhia uas tuaj yeem siv tau los ntawm txhua tus neeg, txawm tias tus tub luam caij nyoog lossis tus tub luam pib. Qhov tseem ceeb tshaj plaws thiab qhov tseem ceeb tshaj plaws yog kom paub tias nws ua haujlwm li cas thiab muaj peev xwm txhais tau nws.
Qhov ntsuas no tseem ceeb tsom rau kev kwv yees cov nyiaj tau los ntawm cov khoom lag luam. Tseeb, PER sawv cev rau tus naj npawb ntawm cov txiaj ntsig xyoo uas tus tub luam txaus siab yuav. Raws li koj yuav tau to taub, qhov ntau nws muaj kev poob zuj zus, qhov nthuav ntau lub tuam txhab.
Yuav ua li cas xam tus PER ntawm Tshuag Lag Luam?
Tus PER tau txais los ntawm kev suav cov nqi sib koom ntawm lub khw muag khoom los ntawm EPS (Earnings per Share). Yog li peb yuav muaj cov qauv hauv qab no: PER = Qhia tus nqi / EPS. Tus PER tseem tuaj yeem xam los ntawm kev siv cov qauv lej hauv qab no: PER = Market capitalization/Net income.
Txhais PER ntawm lub khw muag khoom
Kev txhais ntawm PER yog qhov tseem ceeb heev rau cov tub ua lag luam. Qhov nruab nrab PER yog ib txwm nyob nruab nrab ntawm 10 thiab 17. Nyob rau theem no, cov khoom lag luam muaj nuj nqis ib txwm muaj. Thaum nws qis dua 10, nws txhais tau tias cov khoom lag luam tsis muaj nqis. Qhov no yog ib qho tseem ceeb uas ua rau muaj qee qhov tsis txaus ntawm tus nqi ntawm cov khoom lag luam hauv khw.
Thaum PER yog siab dua 17, peb tab tom tham txog cov khoom muaj nqis tshaj. Qhov kev pom ntawm PER yog lub sijhawm luv luv, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau ib xyoos, tab sis kuj tseem tuaj yeem ua rau lub sijhawm ntev.
Thaum PER yog siab dua 25, peb hais txog qhov kev xav ntawm npuas, cov tub ua lag luam tuaj yeem cia siab tias yuav muaj kev tawg lossis kev loj hlob muaj zog. Kev txhais lus ntawm PER tseem ceeb heev rau kev txiav txim siab zoo. Yog tias PER ntawm ib xyoos N-1 qis dua 10, nws yuav nyuaj rau kev txhais PER ntawm xyoo N.
| PER | Txhais lus |
|---|---|
| > 25 | Cov menyuam kawm ntawv |
| Ntawm 20 thiab 25 | Kwv tij siab |
| Ntawm 15 thiab 20 | txhais tau tias |
| Ntawm 10 thiab 15 | Tsawg heev |
| <10 | Bas |
Sib piv thiab txhais PER ntawm Tib Sector of Activity
Tsis muaj txiaj ntsig los ntawm kev suav thiab muab piv rau PER ntawm ib qho kev ua haujlwm nrog rau lwm qhov. Qhov kev sib piv no tsuas yog tsis raug, vim tias cov nqi ntawm cov tuam txhab hauv qee qhov chaw muaj kev hloov pauv ntau dua li lwm tus. Qhov no variant yuav tsum yog li ntawd yuav tsum tau coj mus rau hauv tus account thiaj li yuav xam tau thiab piv cov PER ntawm ob peb sectors ntawm kev ua ub no.
Nws yuav nyuaj kom muaj cov ntaub ntawv txhim khu kev qha los ntawm kev sib piv, piv txwv li, PER ntawm lub tuam txhab nyiam Tesla rau lwm tus nyiam Scor. Cov no yog cov tuam txhab los ntawm cov haujlwm sib txawv ntawm cov haujlwm thiab tseem yog cov tuam txhab uas muaj peev xwm nyiaj txiag sib txawv.
Txawm li cas los xij, yog tias tus kws tshuaj ntsuam xyuas pom qhov sib piv ntawm cov nyiaj tau los ntawm ob lub tuam txhab, ces qhov kev sib piv tuaj yeem ua tau.
Txiav txim siab cov ntaub ntawv coj mus rau hauv tus account los xam tus PER ntawm lub khw muag khoom
- Ntau lub vev xaib online muab cov ntaub ntawv hais txog nyiaj txiag ntawm cov tuam txhab kev koom ua ke. Qhov kev txhawj xeeb no tshwj xeeb cov ntaub ntawv uas tuaj yeem koom nrog hauv kev suav ntawm PER raws li peb pom hauv cov qauv saum toj no. Cov ntaub ntawv no muaj nyob rau ntawm qhov chaw muaj koob npe, thiab qee zaum hauv cov vev xaib ntawm cov tuam txhab cuam tshuam.
- Cov ntaub ntawv nyiaj txiag hauv tuam txhab feem ntau tshaj tawm hauv cov ntawv xov xwm lossis xov xwm tshaj tawm. Lub platform tshwj xeeb hauv cheeb tsam no yog Boursorama, lossis Trangisat, luv luv, muaj ntau hauv Fabkis.
- Hauv kev lag luam thoob ntiaj teb, lwm lub platform tshwj xeeb muab cov ntaub ntawv ntawm PER ntawm cov tuam txhab ntawm kev sib pauv khoom lag luam. Peb tuaj yeem suav cov platforms zoo li Bloomberg, rau npe rau ob peb.
- Cov ntaub ntawv uas zoo li feem ntau siv tau ntawm lub tuam txhab cov ntaub ntawv yog tus nqi Tshuag hauv lub sijhawm. Nws tsis tuaj yeem nkag mus rau tag nrho cov ntaub ntawv nyiaj txiag ntawm lub tuam txhab, tshwj tsis yog lub tuam txhab txiav txim siab ua rau pej xeem.
PER ntawm Tshuag Lag Luam thiab Tus Nqi Rov Qab Los ntawm Kev Sib Koom
Tus nqi xa rov qab yog hu ua qhov rov qab ntawm PER hauv kev txheeb xyuas nyiaj txiag kev lag luam. Qhov no yog ib qho piv txwv tseem ceeb rau cov neeg uas xav paub seb lub khw lag luam ua haujlwm li cas. Qhov kev hloov pauv ntawm PER qhia qhov rov qab los ntawm cov tswv cuab ntawm tus nqi tam sim no. Yuav kom tau txais tus nqi xa rov qab ntawm cov Tshuag, peb tuaj yeem siv cov qauv hauv qab no: TR = 1 / IB. Tus nqi xa rov qab tso cai rau koj los sib piv cov nqi ntawm lub tuam txhab nrog tus nqi pheej hmoo.
Rau ib lub tuam txhab uas muaj PER ntawm 17, nws tus nqi rov qab yuav raug txhais raws li hauv qab no. TR = 1/17, uas yog sib npaug rau 5,88%. Tus PER tseem ceeb npaum li TR thaum txheeb xyuas lub tuam txhab qhov xwm txheej.
Dab tsi yog PER siv rau hauv khw muag khoom?
PER tau koom nrog ntau qhov kev tshuaj ntsuam xyuas kom tau txais cov ntaub ntawv tseem ceeb ntawm kev ua haujlwm ntawm lub tuam txhab. Ntawm cov xwm txheej tshwm sim ntau tshaj, peb tuaj yeem hais:
- PER Bourse: Ib qho Kev Ntsuas Nyiaj Txiag: PER feem ntau yog siv los ua tus nqi ntau los ntawm qee tus neeg ua lag luam, feem ntau yog los ntawm cov tub ua lag luam. Cov tom kawg xaiv cov tuam txhab los ntawm tib lub sector thiab nruab nrab PER ntawm cov tuam txhab no. Lawv tuaj yeem siv lawv los kwv yees, piv txwv li, tus nqi rov qab raws li peb tau pom saum toj no. Txawm hais tias txoj hauv kev no muaj qhov zoo, nws yuav tsum tau muab sau tseg tias nws tuaj yeem muaj qhov tsis zoo uas tuaj yeem cuam tshuam qhov kev tshuaj ntsuam. Nws yuav tsum tau muab sau tseg tias txhua lub tuam txhab muaj kev lag luam tshwj xeeb, nws txoj cai sab hauv thiab tus kheej mus rau kev ua lag luam. Yog tias tsis suav rau tag nrho cov kev hloov pauv no, nws pom tseeb tias qhov ntsuas nrog PER yuav tsis ntseeg txaus.
- PER Bourse: Ib qho cuab yeej xaiv: PER tuaj yeem siv los ntawm cov tuam txhab peev los qhia cov tub ua lag luam, lossis txhawb kom lawv xaiv kev nqis peev. Muaj cov khoom lag luam uas kim dua piv rau lwm tus, piv txwv li thaum PER siab dua 25. Ib tus neeg ua lag luam tuaj yeem txiav txim siab tsom nws qhov tsuas yog cov khoom lag luam ntawm ib lub tuam txhab nrog PER hauv ib lub sijhawm tshwj xeeb. Ib lub tuam txhab cov khoom lag luam raug txiav txim siab ntawm tus nqi zoo thaum nws PER yog nyob nruab nrab ntawm 10 thiab 17. Ib tus neeg ua lag luam tuaj yeem tsom mus rau qhov tseem ceeb no txhawm rau txheeb xyuas cov khoom lag luam uas nws xav ua kom pom tseeb.
Kev txwv ntawm kev siv PER ntawm Tshuag Lag Luam hauv ?
Txawm hais tias nws yog ib qho piv txwv tseem ceeb tshaj plaws siv hauv kev tshuaj ntsuam, PER muaj qhov tsis muaj zog uas txwv qhov kev siv ntawm nws. Ntawm cov ntsiab lus tseem ceeb no, peb tuaj yeem suav piv txwv:
- PER tsis tas yuav qhia lub tuam txhab kim tshaj plaws thaum PER siab. Muaj PERs uas tsis muaj kev sib koom ua ke ntawm kev loj hlob ntawm lub tuam txhab. Hauv cov xwm txheej tshwj xeeb no, peb feem ntau nyiam ntsuas PER, yam tsis muaj peev xwm muaj cov ntaub ntawv txhim khu kev qha tom qab kev tshuaj xyuas.
- P/E qis kuj tsis qhia txog lub tuam txhab pheej yig. Raws li peb pom saum toj no, tib yam muaj tseeb ntawm no. Nws yog ib qho nyuaj rau kev txiav txim siab txog qhov zoo ntawm lub tuam txhab tsuas yog los ntawm kev txiav txim siab tias PER tsawg dhau. Muaj nuj nqis ntxiab uas koj yuav tsum ceev faj thaum ua kev kwv yees. Ib qho khoom lag luam yuav zoo li poob qis vim qhov qis PER, tab sis qhov no tsis yog li ntawd.
- Cov ntsiab lus ntawm kev suav tsis suav. Nws yog txaus rau ib tug nqi nyob rau hauv cov txheej txheem muab xam yuav beased mus fault rau tag nrho cov xam. Cov ntaub ntawv xws li cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog cov ntaub ntawv uas nyiam ua rau PER. Cov txiaj ntsig ntawm kev suav nyiaj suav nrog, piv txwv li, thim rov qab thiab tsis suav nrog cov kev cai. Qhov no yog ib qho tsis tshua muaj tseeb uas ua rau tuag tes tuag taw PER cov ntaub ntawv.
Tus nqi hauv La Case (Price to Book)
Tus Nqi rau Phau Ntawv yog qhov taw qhia los sib piv nrog cov nyiaj rov qab los ntawm kev ncaj ncees, los txiav txim siab seb qhov kev nyab xeeb kim npaum li cas. Txhawm rau xam tus nqi hauv lub thawv, peb faib tus nqi sib faib los ntawm cov cuab yeej cuab tam accounting. Peb kuj tuaj yeem faib cov peev txheej los ntawm kev ncaj ncees.
Thaum qhov piv txwv no tsawg dua 1, nws txhais tau hais tias lub tuam txhab tsis muaj nqis thiab overvalued yog tias nws siab dua. Txawm li cas los xij, nws tsis tuaj yeem muab cov ntaub ntawv ntawm kev hloov pauv lossis lwm yam tseem ceeb.
Ntau yam ntawm Turnover
Cov nyiaj tau los ntau yog xam los ntawm kev faib tus nqi ntawm kev lag luam los ntawm cov nyiaj tau los. Qhov piv txwv no ua rau nws muaj peev xwm tsim tau tus nqi ntawm lub tuam txhab yam tsis xav txog nws tus nqi tam sim no lossis yav tom ntej. Nws yog nyob ntawm cov yam ntxwv uas ua rau kev suav ntau ruaj khov.
Qhov piv txwv no ua rau nws muaj peev xwm los sib piv cov tuam txhab hauv tib txoj haujlwm ntawm kev ua haujlwm. Nws tso cai rau koj paub tias lub tuam txhab them li cas rau € 1 ntawm kev hloov pauv.
Kev ntsuas ntawm Gross Surplus
Nws yog ib qho ntawm cov kev tshawb fawb feem ntau hauv 10 xyoo dhau los. Nws yog tau los ntawm kev faib cov nqi ntawm lub tuam txhab los ntawm tag nrho cov kev khiav hauj lwm tshaj tawm. Qhov piv txwv no tsis suav nrog kev txo nqi thiab thim rov qab, tab sis kuj tsis suav nrog cov nqi neeg ua haujlwm, cov nqi se thiab cov nyiaj pub dawb.
Kev khiav hauj lwm profit ntau
Qhov piv txwv no tau los ntawm kev faib lub tuam txhab tus nqi los ntawm EV / EBIT (Kev Tau Txais Ua Ntej Ua Ntej Nthuav thiab Se). Nws ua rau nws muaj peev xwm neutralize qhov sib txawv ntawm cov qauv nyiaj txiag. Qhov kev piv txwv no suav nrog cov nqi depreciation, uas feem ntau yog ib qho ntawm kev txom nyem.
Kev ntsuas cov txiaj ntsig
PEG (Price Earning Growth) yog qhov piv txwv uas ua rau nws muaj peev xwm ua kom muaj nuj nqis rau lub tuam txhab cov txiaj ntsig. Nws tau txais los ntawm kev faib PER ntawm xyoo N los ntawm qhov kev xav tau kev loj hlob hauv N-1. Kev loj hlob yog undervalued yog PEG tsawg dua 1. Ntawm qhov tod tes, yog tias nws loj dua 1, peb hais tias lub tuam txhab overvalued.
PER ntawm lub lag luam Tshuag: Peb puas ntseeg tau tiag tiag?
PER tsom xam cov ntaub ntawv muab kev pom dav dav ntawm kev ua tau zoo ntawm cov khoom lag luam. Txawm hais tias nws feem ntau muab cov ntaub ntawv nthuav dav, koj yuav tsum tsis txhob cia siab rau nws kiag li.
Cov uas xav pib scholarship tuaj yeem siv tau zoo. Lub PER muab cov ntaub ntawv raug thaum lub sijhawm T. Cov ntaub ntawv no tuaj yeem siv los txiav txim siab tam sim.
Nyob rau hauv lub sij hawm ntev, cov lus nug yog me ntsis rhiab dua. Tseeb tiag, ib lub tuam txhab ua tau zoo feem ntau yuav muaj qhov sib piv qis vim muaj qhov xwm txheej tshwj xeeb. Qhov no yog qhov xwm txheej, piv txwv li, ntawm Covid-19 teebmeem kev noj qab haus huv uas cuam tshuam rau kev lag luam hauv 2020.
Ib qho qis lossis siab PER hauv lub sijhawm luv luv tsis yog qhov lav, vim tias txhua yam tseem ua tau. Nyob rau lub sijhawm ntev, txawm li cas los xij, tus kws tshuaj ntsuam yuav tsum muaj peev xwm ua haujlwm. Nyob rau hauv txhua rooj plaub, nws yog ib qho tsim nyog yuav tsum tau saib xyuas tshwj xeeb ntawm kev txhais ntawm PER. Kev siv PER yuav tsum yoog raws, tsis tas yuav tsum ua raws li kev siv tsis siv neeg los ntsuas.
Dab tsi yog qhov txwv ntawm PER hauv ?
- Qhov siab PER tsis yog ib txwm cuam tshuam tus nqi ntawm ib qho. Ib qho PER tuaj yeem txiav txim siab yam tsis xav txog lwm qhov kev txiav txim siab, uas ua rau muaj kev xav ntawm cov khoom lag luam kim heev.
- Ib qho PER uas qis dhau tsis tas yuav qhia tias cov khoom lag luam pheej yig dua. Muaj qhov tseeb ntawm kev ua lag luam, " nqi cuab » uas bias qhov kev ntsuam xyuas ntawm ib tug Tshuag. Ntawm cov "tus nqi ntxiab", peb tuaj yeem hais txog PER uas qis dhau, uas ua rau muaj kev xav tias cov khoom lag luam tsis muaj nqis. Yog li koj yuav tsum tau them sai sai rau cov ntaub ntawv no thaum koj ntsuas cov khoom lag luam P / E.
- A PER biased los ntawm cov ntsiab lus ntawm kev suav. Cov ntaub ntawv PER suav yog cov nyiaj tau los thiab cov nqi sib koom. Cov ntaub ntawv no yuav tsis ncaj ncees thiab ua rau kev txiav txim siab ntawm PER tsis tsim nyog. Yog li ntawd, koj yuav tsum ua tib zoo xyuas cov txiaj ntsig kom tau txais txiaj ntsig los ntawm kev suav ntawm PER.
Xaus - Lub PER ntawm lub lag luam Tshuag hauv ob peb lo lus
PER yog lub cuab yeej rau kev txheeb xyuas qhov tseem ceeb ntawm ntau lub tuam txhab hauv tib lub luag haujlwm ntawm kev ua haujlwm. Nws yog ib qho piv txwv tseem ceeb uas cuam tshuam rau ntau yam kev txiav txim siab txog qhov xwm txheej ntawm lub tuam txhab. Nws tso cai rau peb kom muaj qhov xwm txheej tiag tiag, tab sis kuj nthuav qhia qhov tsis zoo uas tuaj yeem ua rau kev tshuaj ntsuam. Yog li nws yuav tsum tau siv nrog kev ntsuas loj.
Dab tsi PER los nqis peev hauv khw lag luam?
Nrog 4 tawm ntawm 7 lub tuam txhab muaj kev lag luam peev / cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los qis dua 10, nws zoo li txhais tau tias saum 10 cov khoom lag luam tsis pheej yig.
❓❓ Puas yog PER Zoo rau Tshuag?
Rau ib lub tuam txhab nyob rau hauv ib qho kev lag luam nrog qhov nruab nrab qis, peb tuaj yeem hais tias PER ntawm 5 lossis tsawg dua tsis txawv txav. Txawm hais tias nws zoo li qhov kev kwv yees rau lub tuam txhab raug saib tsis zoo, nws yog qhov kev coj ua zoo los lim tawm cov tuam txhab nrog P / E hauv qab no.
❔❔ Yuav txhais li cas PER?
Thaum nws nyob nruab nrab ntawm 10 thiab 17, nws feem ntau suav hais tias yog tus nqi zoo. Hauv qab 10, nws qhia txog kev nqis peev ntawm cov khoom lag luam, lossis cuam tshuam rau yav tom ntej kev tsis txaus rau lub tuam txhab. Saum toj no 17, nws nyiam los piav qhia qhov kev ntsuas ntawm cov khoom lag luam lossis tshaj tawm cov txiaj ntsig yav tom ntej.
Tus PER raug xam li cas?
Tus PER yog suav los ntawm kev faib cov peev txheej lag luam los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los, lossis los ntawm kev faib tus nqi ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm ib feem (EPS).
