Kratka prodaja na burzi – kako to funkcionira?

Kratka prodaja na burzi je jedna od najpopularnijih strategija za zaradu od učinka dionica na burzi. Doista, ulagači su shvatili da, kako bi povećali svoj profit, moraju kupiti dionice po niskoj cijeni i prodati ih po višoj cijeni. Zbog toga je nastao koncept kratke prodaje. Međutim, kao i sve druge metode ulaganja, ima prednosti i nedostataka. Saznajte s nama kako prodati dionice na burzi.

Što je kratka prodaja na burzi?

Shorting burze je strategija koju koriste trgovci u online burza kako bi zaradili na dionicama za koje vjeruju da će izgubiti vrijednost. Za bolje razumijevanje kratke prodaje potrebno je znati kako funkcionira burza. Općenito, kada investitor zauzme kupovnu poziciju za cijenu dionice, to znači da se nada da će potonja povećati vrijednost. S druge strane, kada investitor zauzme poziciju kratke prodaje na burzi, to znači da on vjeruje da će cijena te dionice vjerojatno pasti.

Dakle, kratku prodaju možemo definirati kao prodaju burzovnih vrijednosnih papira koje prodavatelj ne drži. Točnije, sastoji se od prodaje vrijednosnih papira dionica koje planirate kupiti, ali koje još ne posjedujete. Možete posuditi vrijednosne papire za ulaganje ili trgovanje i kasnije ih vratiti. Ili svojim dobicima ili pologom sredstava bankovnim prijenosom.

Kako funkcionira kratka prodaja na burzi?

Princip kratke prodaje na burzi je jednostavan: trgovac posuđuje dionice od svog brokera i zatim ih prodaje otvaranjem pozicije. Zatim zadržava tu poziciju dok cijena dionice potpuno ne padne. Nakon što je cilj postignut, on zatvara prodaju otkupom dionica.

Kada je otkupna cijena znatno niža od prodajne cijene, tada investitor ostvaruje dobit jednaku razlici. S druge strane, ako je cijena dionice u međuvremenu porasla, trgovac odlazi s gubitkom otkupljujući skuplje vrijednosne papire. Zatvaranje kratke prodajne pozicije na burzi naziva se hedging (futures hedging). A trgovac može slobodno držati poziciju koliko god želi i pokriti je čim postigne svoj cilj.

Kratko objašnjenje prodaje: U slučaju dobiti

Evo praktičnog primjera koji ilustrira kako funkcionira prodaja na kratko:

1. Trgovac analizira dionice tvrtke Lucid Motors i uspijeva dobiti signale koji ukazuju na vjerojatan pad cijene. Nagađa i otkriva da cijena dionice Lucid Motorsa, kojom se trenutno trguje na 2,10 USD, neće uskoro pasti. Kako bi iskoristio ovaj nadolazeći pad, posuđuje oko pedeset dionica od svog brokera ili financijskog posrednika i prodaje sve dobivene dionice. Upravo je napravio kratku prodaju 50 dionica Lucid Motorsa koje mu nisu pripadale. Stoga je pozvan da otplati te dionice kasnije u vrijeme zaštite.
2. Pet tjedana nakon kratke prodaje cijena dionice grupe Lucid Motors pala je s 21 na 15 dolara. Trgovac tada odlučuje zatvoriti poziciju kratke prodaje kako bi povratio svoju dobit i otplatio zajam. Da bi to učinio, otkupljuje 50 dionica tvrtke Lucid Motors po 15 dolara kako bi nadoknadio ono što duguje brokerskoj kući. Na ovoj zaštiti ostvaruje dobit od 300 USD od razlike između cijene kratke prodaje i cijene povrata (zaštita).

Kratko objašnjenje prodaje: U slučaju gubitka

• Čak i ako se kratka prodaja čini izvrsnim rješenjem za trgovce, mora se imati na umu da ona i dalje predstavlja rizik. Trgovac koji je zaradio 300 dolara na cijeni dionice tvrtke Lucid Motors također će vjerojatno izgubiti svoj kapital. Doista, svoj je tržišni poredak temeljio na predviđanjima i rezultatima analize.
• Ako se ovi kriteriji za donošenje odluka pogrešno protumače, cijena dionice možda neće slijediti očekivani trend. Odnosno da bi umjesto pada cijena vrijednosnih papira došlo do rasta cijene dionice LCID-a. U ovom slučaju trgovac gubi svoj novac na razlici između prodajne i kupovne cijene koja je sada negativna. Tada je dužan kupiti dionice po vrlo visokoj cijeni kako bi nadoknadio troškove svom dobavljaču.
• Konačno, kratka prodaja dionica uvrštenih tvrtki brz je i jednostavan način zarade na burzi. Njegova glavna prednost je što vam omogućuje trgovanje dionicama koje ne posjedujete. Međutim, izlažete se riziku gubitka ako su analize izvedene netočno ili rezultati nisu protumačeni na najbolji način. Stoga je preporučljivo uzeti u obzir sve njegove aspekte prije trgovanja dioničkim vrijednosnim papirima. Također treba napomenuti da je ovaj način ulaganja rezerviran za iskusne investitore.

Zašto radimo prodaju na kratko?

• Nagađati: U stvarnosti, prodaja dionica ili indeksa na kratko može se opravdati s nekoliko argumenata. Dakle, glavni razlog koji može objasniti izvršenje kratke transakcije je špekulacija. Zapravo, kratka prodaja na burzi omogućuje trgovcu da špekulira o padu vrijednosnice za koju smatra da je precijenjena.
• Porezni razlozi: Što se tiče argumenata koji opravdavaju kratku transakciju, to može biti i porezni razlog. Doista, privatni pojedinac koji želi špekulirati o cijeni dionice može definirati nasumičnu strategiju kvalificirajući prodaju kao kratkotrajnu. Tada se mora suzdržati od zaštite duge pozicije u korist zaštite svoje kratke pozicije, što se može dogoditi tijekom posljednjeg mjeseca u godini. Drugim riječima, duga pozicija mora se održavati najmanje 60 dana. To mu omogućuje da se oporezuje na kapitalni dobitak koji proizlazi iz kratke pozicije, a ne na onaj koji proizlazi iz duge pozicije.
• Pokrivanje pozicija za kupnju: Menadžeri su navikli birati kratku prodaju na burzi radi zaštite. Uistinu, kada kupuju dionice koje su malo previše promjenjive ili nestabilne, izlažu se riziku da će vidjeti njihov pad preko noći. Stoga, kako bi kompenzirali ovaj rizik, koriste kratku prodaju kao aktivnu strategiju zaštite. To omogućuje smanjenje rizika pri kupnji pozicija i očuvanje kapitala u slučaju pada.

Kratka prodaja dionica – Što je kratka prodaja?

Short selling je doslovni prijevod termina short selling na engleskom jeziku. To je metoda ulaganja koja uključuje promatranje pada cijene dionice i djelovanje u skladu s tim. Investitor predviđa pad vrijednosti vrijednosnice, posuđuje dionice tvrtke od burzovnog posrednika, a zatim ih prodaje. Zatim se oslanja na razliku u cijeni koja će postojati nakon pada kako bi ostvario profit. Kada tržišni trendovi pokažu da su njegova predviđanja točna, on izlazi s profitom. S druge strane, kada vrijednost akcije raste umjesto da se smanjuje, trgovac se nalazi u gubitku i dužan je pokriti poziciju u porastu.

Koje proizvode na burzi prodati na kratko?

• Kratka prodaja dionica: Dionice na burzi su vrijednosni papiri kojima se najvjerojatnije može trgovati na kratko. Predstavljaju kotaciju jednostavnu za analizu, koja pogoduje otkrivanju signala za prodaju i kupnju. Dakle, samo se registrirajte na račun burzovnog posrednika posuditi dionice i plasirati svoje trgovine.
• Uskoro prodaja burzovnih indeksa: Budući da indeksi imaju burzovnu kotaciju na isti način kao i dionice, njihovom cijenom možete trgovati na burzi. Međutim, rizik je ovdje puno veći nego na burzi. Doista, indeksi pokazuju puno volatilniju cijenu i stoga je potrebno postupati s pedantnošću tijekom analiza.
• Kratka prodaja Bitcoina: To uključuje špekuliranje o padu cijene kriptovalute koju ne posjedujete. Za to vam brokerske tvrtke i investicijske platforme omogućuju obavljanje potrebnih transakcija.

Trgovanje dionicama

• Kratka prodaja na burzi općenito se provodi na dionicama koje ispunjavaju uvjete za sustav usluge odgođene namire (SRD) koji nudi Euronext. Strategija posuđivanja, pregovaranja i otplate nije uvijek dostupna pojedincima i stručnjacima. Doista, banke si dopuštaju osigurati redovitu kontrolu stanja sredstava na računima svojih klijenata. Stoga je na prodavateljevom financijskom posredniku posuditi vrijednosne papire kako bi ih isporučio brokeru kupca. Isto vrijedi i za otplatu posuđenih vrijednosnih papira koja se odvija na kraju mjeseca.
• Izvršenje naloga za kratku prodaju na burzi općenito uključuje nekoliko faza. Isto kao i u slučaju normalnog pregovora. Zapravo, svi prodajni nalozi šalju se klirinškoj kući koja zauzvrat izdaje instrukcije za namirenje ili isporuku kupcu. Zatim, nalog koji je izdala klirinška kuća provjerava središnji depozitar nakon 3 dana (u slučajuEuronext). Ovdje provjeravamo ima li brokerska kuća na svom računu vrijednosne papire koje pokušava prodati. Zatim, čim vrijednosni papiri stignu na račun posrednika, prodaja se automatski zatvara.
• S druge strane, kratka prodaja također se odvija na izvanberzanskom tržištu, izvan centraliziranih tržišta. Ovdje se transakcije odvijaju između dvije financijske institucije, od kojih je jedna kupac, a druga prodavač. Oboje se slažu oko datuma izvršenja na koji će se vrijednosni papiri prodati i automatski kupiti. Budući da se operacija odvija izvan centrale, obje strane mogu slobodno odlučiti o broju dana za upute o usmjeravanju i kontrolu.

Kratka prodaja na burzi

Nakon izvršenja naloga između dviju strana, potrebno je pričekati da se ostvari dobit kako bi se osiguralo pokriće. Za to imate nekoliko opcija:

• Možete odlučiti posuditi vrijednosne papire za prodaju na kratko;
• Izravna kupnja također je moguća opcija;
• Također je moguće ostvariti opciju kupnje;
• Ili, možete obaviti privremenu kupnju;

Od svih navedenih metoda, posudba naslova je najjednostavnije i najraširenije rješenje. Jer ne utječe izravno na novčani tijek posrednika ili pregovarača. Ovdje se trgovcu isporučuju dionice dionica i pristaje vratiti ih nakon nekoliko dana. Također, obećava dodatnu proviziju zajmodavcu koji ne preuzima nikakav rizik. Bez obzira na smjer kretanja tržišta, potonje će dobiti svoje vrijednosne papire u dogledno vrijeme.

Investicijske strategije

U kontekstu kratke prodaje postoji mnoštvo strategija ulaganja. Kao primjer možemo navesti:

• Pretvorba obveznice u dionicu: Ovdje financijska institucija nastavlja s kupnjom zamjenjive obveznice čija je opcija poziva referentne dionice podcijenjena. Zatim si dopušta da proda vrijednosne papire na kratko kako bi iskoristio prednost arbitražne marže.

• Sektorska arbitraža: Investicijski fond kladi se na uspješnost dviju dionica dviju različitih kompanija u međusobnom odnosu ili na uspješnost dionice u odnosu na vrijednosne papire u istom sektoru. To mu omogućuje kupnju vrijednosnog papira ili prodaju kratkog indeksa.
• Klasično spajanje: Kupnja vrijednosnog papira iz ponude za preuzimanje kako bi se kupčeve dionice prodale na kratko. To omogućuje ostvarivanje profita na kraju ponude.
• Prodaja na temelju negativnog mišljenja: Trgovac prodaje na kratko dionice velike kapitalizirane tvrtke za koju misli da bi budući događaj mogao usporiti razvoj. I stoga, dovesti do pada akcije.

Ukratko, načelo kratke prodaje zahtijeva od trgovaca da održavaju dugoročne pozicije u dionicama za koje se očekuje da će rasti, i kratkoročne narudžbe za dionice koje će vjerojatno pasti.

Prednosti kratke prodaje

• Prednosti likvidnosti
• Smanjenje špekulativnog balona
• kontrolu i sigurnost

Nedostaci kratke prodaje

• Kriza burze
• Zlouporaba tržišta

✔️✔️✔️ Imate li još pitanja o kratkoj prodaji na burzi ili želite podijeliti svoje iskustvo? Ostavite nam komentar.✔️✔️✔️