Izraz koji se često spominje pri ulaganju na burzi, poluga je financijski uređaj koji omogućuje ulagačima da povećaju svoja sredstva. Međutim, njegova uporaba može dovesti do znatnih gubitaka. Zbog toga je potrebno znati kako ga primjenjivati s oprezom. Kako učinkovito iskoristiti efekt poluge burze? Što su instrumenti s polugom? Koje su zamke koje treba izbjegavati? u ovom vodiču pronađite sve pojedinosti o korištenju poluge na burzi.

Sadržaj stranice afficher

Poluga burze – što je to?

Učinak burzovne poluge je uređaj koji mogu koristiti pojedinac, tvrtka ili financijska organizacija za povećanje svoje investicijske sposobnosti online burza. Sastoji se od posuđivanja novca tijekom ulaganja kako bi se povećali izgledi za dobitak.
Dakle, učinak poluge ima prije svega tu snagu povećanja dobiti u slučaju da se analize ili predviđanja investitora pokažu točnima. Međutim, također može uzrokovati velike gubitke kada se prognoze ne ostvare ili kada investitor preuzme previše rizika. Štoviše, jedno od glavnih načela poluge je njezina sposobnost da umnoži vaše dobitke ili gubitke. Što je veća poluga, tj. što veći rizik preuzimate, veća je i mogućnost zarade ili gubitka.
Općenito, "poluga" se odnosi na posuđeni iznos. Na primjer, ako imate 10 eura, a vaša poluga je 90 eura, možete uložiti 100 eura. U ovom slučaju kažemo da koristite polugu 10 naprema 1. Prema principu korištenja, ako je profitabilnost veća od troška duga (cost of debt), govorimo o pozitivnoj poluzi. Inače, kada je profitabilnost niža od troška, govorimo o "učinku mase" ili "učinku bumeranga".

Poluga burze – kako funkcionira?

Korištenje poluge stavlja ulagača u kontakt s brokerom, koji se naziva vjerovnik. Uistinu, investitor koji želi koristiti polugu upućuje zahtjev brokeru koji mu posuđuje novac. Dakle, trgovac ulaže dio sredstava koji se koristi prilikom otvaranja pozicije. Ovo je nadopunjeno dodatnim iznosom koji nije ništa drugo nego sredstva koja je posudio broker. Međutim, uloženi iznos nije u potpunosti imobiliziran na računu za trgovanje.

Što se tiče trajanja ulaganja s polugom, ono može trajati od nekoliko sekundi do nekoliko dana. Investicijski kredit počinje kada se otvori pozicija za trgovanje i završava kada se trgovina zatvori. Kod trgovanja s polugom sve su operacije automatske i provode se trenutno s platforme za trgovanje. Ovo je stoga aktivnost koju morate provoditi s velikim oprezom i suzdržanošću kako biste ograničili rizik od gubitka.

Učinak poluge burze – kako ga izračunati?

Da biste izračunali burzovnu polugu u trgovanju, trebate koristiti sljedeću formulu: Razina poluge = veličina pozicije / kapital.

Kada otvorite trgovinu na tržištu, poluga se stalno mijenja samo zato što ovisi o vašem kapitalu. Ako ostvarite dobitak na svojim pozicijama na burzi, vaša poluga trgovanja opada jer je kapital veći. U slučaju da ostvarite gubitke na otvorenim pozicijama, razina poluge pada.

Primjer izračuna burzovne poluge

Koristeći formulu za izračun, uzet ćemo dva primjera:

Koja je moja razina zaduženosti?

Vlasnički kapital = 10 eura
Veličina pozicije = 50 eura
Razina poluge = 50 eura/ 000 eura = 10

Koja je najveća pozicija koju trgovac može zauzeti na tržištu?

Početni depozit = 1000 eura
Razina poluge = 1:30
1000 eura x 30 = 30 eura

Stopa financijske poluge za valutne parove i određene CFD-ove ovisi o vrijednosti nacionalne pozicije i pruža se u skladu sa zahtjevima margine.

Poluga burze – Kako koristiti polugu?

Korištenje poluge za ulaganje vrlo je jednostavno i brzo. Doista, trenutno postoji SRD na pariškoj burzi, što nije ništa drugo nego usluga odgođene namire. Jedno od načela ovog tržišta je da omogućuje ulaganje na kredit.

Investitor u tu svrhu može kupiti 2000 eura dionica držeći samo 1000 eura. Investicije su stoga u porastu, nadajući se da će u narednim mjesecima dosegnuti 2100 eura. Dakle, kada cijena dionice dosegne 2100 kao što se očekivalo, investitor prodaje svoje dionice natrag i trenutno ima koristi od učinka poluge.

S praktičnog gledišta, kada koristite polugu od 50, to će značiti da će se gubici i dobici pomnožiti s 50. S polugom, umjesto gubitka ili generiranja dobiti na vašem kapitalu za danu varijaciju, investitor će morati izgubiti ili dobiti 50 eura za istu varijaciju.

CFD-ovi (ugovor na razliku)

CFD-ovi predstavljaju izvedene proizvode koji vam omogućuju da se kladite na pad ili porast financijske imovine. Vrlo intuitivan, pokazuje učinak multiplikacije kada se koristi. S CFD-ovima imate mogućnost poluge od 1:5 na dionice i 1:20 na dioničke indekse. Ovo je financijski proizvod s visokim troškom rizika i trebali bi ga koristiti potvrđeni investitori ili iskusni trgovci.
Korištenjem CFD-ova možete početi ulagati s iznosom koji imate. Također imate mogućnost kratke prodaje. Međutim, trebali biste biti svjesni da ovaj proizvod dolazi s rizikom gubitka i da trgovanje CFD-ovima uključuje pozive na marginu.
Što se tiče razdoblja držanja, za razliku od terminskog ugovora ili opcije, CFD-ovi nemaju datum isteka. Jedna od prednosti CFD-ova je to što možete ulagati u mnoštvo financijske imovine, naime dionice, indekse, robu, valutne parove i također kriptovalute.

ETF-ovi ili Trackeri

ETF-ovi ili Trackeri predstavljaju investicijski fond koji kotira na burzi i koji replicira performanse određenog burzovnog indeksa. Zapravo, kada kupite CAC 40 ETF jedinice, možete dobiti performanse. Učinak umnožavanja ovog proizvoda obično je x2, a rijetko x3. Kako bi se iskoristio ovaj učinak multiplikacije, x2 ETF preuzima dug za ulaganje kako bi uživao u većim povratima.
Po završetku trgovanja, fond zatvara poziciju, vraća dug i sljedeći dan nastavlja s trgovanjem. Prije nego što budu mogli koristiti ETF-ove s leveridžom, ulagači bi trebali imati na umu da je to rizičan proizvod. ETF-ovi s polugom mogu se koristiti za hvatanje kratkoročnih prilika, ali morate biti svjesni prisutnosti volatilnosti koja može dovesti do gubitka. Kao ETF s leveridžom, imate Amundi MSCI USA i Lyxor Eurostoxx 50.

Ostali proizvodi s financijskim zaduženjem u Francuskoj

Osim CFD-ova i ETF-ova s polugom, postoji i nekoliko drugih proizvoda razmjene s polugom. U nastavku su navedeni proizvodi s polugom o kojima trebate znati.

Futures ugovori – Terminski ugovori ili terminski ugovori su ugovori pomoću kojih investitor predviđa cijenu instrumenta. On, dakle, nije ništa dobio niti izgubio prije roka. Ako ulagač, na primjer, kupi dionicu, a cijena na dospijeću je viša od cijene koju je prvotno predvidio, pretrpjet će gubitak. Ali ako se njegovo predviđanje pokaže točnim, moći će profitirati od svoje investicije.
Opcije ili jamstva – Opcije su ugovori o kupnji imovine na već fiksan datum i čija je cijena također unaprijed poznata. Ovdje, kada cijena padne ispod, nema razlike u plaćanju. No, ako se cijena pokaže očekivanom, uživat ćete u atraktivnim kapitalnim dobicima.
Turbo motori – Što se tiče turbina, to su proizvodi s kojima možete postići učinak poluge u zamjenu za "prepreku za izbacivanje". Međutim, ako je cijena temeljnog instrumenta ispod granice, možete izgubiti svoj uloženi kapital.

Načelo i interesi SRD-a

Mnogi burzovni posrednici nude sustav odgođene namire koji se zove SRD. Doista, SRD je sustav koji pomaže ulagačima podmiriti svoje kupnje na kraju mjeseca. Ovaj sustav radi poput olova. Na primjer, kada kupite 10 dionica po 100 eura po dionici za ulaganje od 1000 eura sa SRD-om, vaš broker će od vas tražiti samo 200 eura.

Kada akcija uzme 1%, povratit ćete 10 eura kapitalne dobiti s 200 eura koji će biti predujmljeni. Unatoč tome, ako akcija izgubi 1%, morate platiti 10 eura svom brokeru i imat ćete samo 190 eura na svojoj početnoj okladi.

Neki nedostaci SRD-a

Unatoč svojim prednostima, SRD se ne čini isplativim alatom iz nekoliko razloga:

SRD je jako skup – Zajam se naplaćuje oko 8% u internetskim bankama kao što su Boursorama, Fortuneo ili BforBank.
Nekoliko naslova ispunjava uvjete za SRD – To su stotine francuskih dionica, ili CFD-ovi uzimaju u obzir nekoliko tisuća dionica velikih međunarodnih burzi, pa čak i burzovne indekse ili robu.
SRD je povezan s naknadama – Kada odlučite zatvoriti svoju poziciju na kraju mjeseca, naplaćuju se naknade.

Rizik od značajnog gubitka ovisno o razini poluge

Poluga je isplativa utoliko što vam omogućuje umnožavanje dobitaka. Uistinu, da biste ostvarili dobit koristeći polugu burze, morate biti sigurni u svoja ulaganja. U slučaju izgubljene oklade, riskirate gubitak puno novca jer će se vaši gubici umnožiti prema poluzi koju ste primijenili. U načelu, korištenje poluge, iako je korisno, može uzrokovati gubitak mnogo financijskih sredstava na burzi.

Rizik od dodavanja dodatnih sredstava

Osim toga, nije neuobičajeno vidjeti polugu koja rezultira pozivima na marginu. To je osobito slučaj za SRD i također trgovanje maržom. Margin call se odvija u slučaju da vaš broker utvrdi da više nemate dovoljno sredstava za pokrivanje mogućih gubitaka.

Za bolju ilustraciju, zamislimo da ste kupili 1000 eura dionica s ulogom u fondove od 200 eura. Kad dionice padnu 10%, morat ćete izgubiti 100 eura. 200 eura likvidnosti omogućit će vam da pokrijete svoje gubitke, što znači da imate maržu.

Rizik od zatvaranja pozicije

U lošim vremenima, pozivi na marginu mogu uzrokovati da zatvorite svoje pozicije. U osnovi, možda ste u pravu prema svojim analizama oklada, ali više nećete moći generirati prihod. Korištenje poluge stoga se čini vrlo riskantnim i teško primjenjivim, osobito za ulagače početnike. Da biste to učinili, morate ostati čvrsti kako biste bolje razumjeli rizike povezane s polugom.

Kako izbjeći zamke poluge na burzi?

Kako biste izbjegli zamke povezane s polugom, morate se pridržavati određenih pravila tijekom ulaganja:

diversifikacija - Diverzifikacija je jedna od najprofitabilnijih opcija ulaganja. Ovo je vrlo važna opcija, posebno kada se radi o ulaganju s polugom. Tijekom ulaganja možete biti sigurni da ulažete u jednu imovinu, no opcija diverzifikacije je još sigurnija i isplativija.
Ne zlostavljaj - Poluga je vrlo rizičan uređaj. Kada previše riskirate, raste i vjerojatnost gubitka. Kako biste izbjegli da se nađete u situaciji gubitka, morate procijeniti rizike i smanjiti ih što je više moguće. Stoga je dovoljno smanjiti svoje rizike tijekom ulaganja kako biste imali mnogo šanse za zaradu.
Stavite stop-loss - Moguće je da koristite značajne poluge za zaradu. Ali u ovom slučaju, morate programirati stop-loss naloge. S ovim sustavom možete postaviti razinu rizika koju ste u mogućnosti prihvatiti. Ovakav način rada omogućuje vam da ostanete sigurni od prestrmog pada. Ako ste dnevni trgovac ili entuzijast skalpiranja, možete koristiti ovu tehniku za svoju sigurnost.
veličina pozicije - Kako biste ograničili svoje gubitke u trgovanju s polugom, morate gledati na veličinu pozicije, a ne samo na polugu. Kada je veličina pozicije velika, potencijalni dobici i gubici su veliki. Slično tome, kada je veličina pozicije mala, potencijalni profiti i gubici se više smanjuju.

Poluga burze – koju polugu odabrati?

Učinak poluge koji će se koristiti u osnovi ovisi o strategiji trgovanja koju koristi svaki ulagač:

Scalping trgovci i dnevni trgovci općenito se odlučuju za visok omjer poluge i traže vrlo brze pozicije i mala kretanja.
Dugoročni trgovci ili oni koji koriste pristup swing trgovanju općenito trguju koristeći nisku razinu poluge. Ova poluga koju želi swing trader često varira između 1:5 i 1:20.

Stoga je odabir odgovarajuće poluge dioničkog tržišta vrlo važan, osobito kada tek počinjete s ulaganjem na burzovnom tržištu. Kako bi uočili mala kretanja dostupna na tržištu, ulagači obično koriste snažan omjer financijske poluge, štoviše, najviši.

Koja se poluga koristi prema profilu ulaganja?

Profesionalni trgovci - Iskusni trgovci ili potvrđeni trgovci su oni koji mogu koristiti značajnu polugu. Potonji si mogu priuštiti malo rizika budući da imaju maksimalno znanje o učincima poluge.
Trgovci početnici - Za trgovce početnike, oni mogu koristiti vrlo nisku polugu. To će im omogućiti da ne bilježe brze gubitke na tržištu. Isto tako, moći će se postupno naviknuti na korištenje poluge prije preuzimanja većeg rizika. Štoviše, trgovci početnici mogu koristiti demo račun puno prije nego počnu koristiti stvarne investicijske fondove.

Koje su prednosti trgovanja s polugom? Kamatna burzovna poluga

Omogućuje vam ulaganje u tržišta više od vašeg kapitala
Omogućuje pristup tržištima kapitala poput Forexa
Povećava profit koji možete zaraditi na tržištu
Poboljšava stopu povrata vaše investicije
Trgovac se može uključiti u više mogućnosti trgovanja u isto vrijeme
Korištenje izvedenica s polugom daje priliku kratkoj prodaji za spekulacije o padu cijena.

Koji su nedostaci trgovanja s polugom?

Povećava gubitke u slučaju nepravilnog korištenja burzovne poluge
Smanjuje stopu povrata u slučaju gubitaka
Ako trgovac akumulira previše gubitaka na trenutnoj poziciji zbog poluge, može imati poziv na marginu, pa čak i automatsko zatvaranje svoje pozicije.
Trgovac će možda morati platiti naknade za razmjenu ako preko noći drži poziciju s polugom

Poluga stoga predstavlja dvosmjerni alat koji morate koristiti s velikom pažnjom. Trebate biti svjesni da je korištenje vrlo rizično i nije neuobičajeno napraviti velike gubitke na tržištu s visokom polugom.

Nekoliko savjeta za učinkovito korištenje poluge

Koristite nižu polugu, posebno kada ste trgovac početnik
Upotrijebite proizvode burzovnog tržišta s polugom koje svladate, poput CFD-ova
Odaberite pouzdanog i reguliranog brokera
Trgujte uz dobro upravljanje novcem
Upotrijebite kalkulator poluge i marže u trgovanju da biste uspjeli u izračunu marže
Početnici mogu otvoriti demo račun kako bi vježbali, naučili trgovati korištenjem poluge prije ulaganja u pravi.

Zaključak – Trebate li koristiti polugu za ulaganje na burzi?

Poluga je alat koji se često koristi u ulaganjima. Pomaže trgovcima da ulože imovinu s više sredstava nego što posjeduju. Kao rezultat toga, učinak poluge predstavlja se kao rizičan alat. Kada se povećaju, izgledi za pobjedu, kao i vjerojatnost za gubitak rastu. Vrlo niska poluga smanjuje rizik, ali stvara mali prihod. Za to morate pažljivo koristiti polugu na burzi.

Ulaganje u burzu uključuje rizike, a još više ako koristite polugu. Istrenirajte se i slijedite investicijske savjete navedene u ovom vodiču kako biste uspjeli.

✔️✔️✔️ Imate li još pitanja o učinku poluge burze ili želite podijeliti svoje iskustvo? Ostavite nam komentar.✔️✔️✔️