Konsolidacija burze: kako njome trgovati?

Etimološki, riječ konsolidacija znači grupiranje dva homogena skupa vrijednosti u jednu cjelinu. U području trgovanja ono poprima potpuno drugačije značenje. Doista, konsolidacija na tržištu dionica odnosi se na razdoblje tijekom kojeg cijena dionice doživljava određenu stabilnost. Također se može odnositi na pad cijene dionice nakon dugog razdoblja rasta. U ovom vodiču dajemo vam sve bitne pojedinosti za svladavanje ovog ključnog koncepta na burzi.

Što je konsolidacija burze?

Konsolidacija dionica je kada dionica održava širi trend cijene tijekom relativno dugog razdoblja. Trgovanje konsolidiranim dionicama općenito zahtijeva posebnu pozornost. Činjenica je da je raspon cijena ograničen i to ne nudi velike mogućnosti za pregovore. Zbog toga analitičari i trgovci razdoblja konsolidacije smatraju neodlučnim i opreznim.

Konsolidacijske zastavice, s druge strane, određuju prekid u trendu gdje se cijena kreće između trokuta. Ova stanka između linija trokuta daje uzorku izgled zastave. To je obično kratkotrajno na barovima i nema raspon cijena za trgovanje.

Strategije konsolidacije burze za svibanj

Vrlo često se događa da nakon silaznog trenda razina podrške postane nova točka otpora. Isto tako, razina otpora može formirati podršku nakon bikovskog proboja. Da biste znali kako pregovarati o konsolidaciji (sesija, pokret), važno je znati vrijeme potrebno modelu, jer postoje unutardnevne necikličke faze konsolidacije koje traju samo nekoliko minuta ili nekoliko sati.

Ako se odlučite za unutardnevno trgovanje imovinom, ključno je koristiti softver za tehničku analizu za ažuriranje u stvarnom vremenu. Drugi obrasci konsolidacije mogu trajati danima, tjednima, mjesecima ili čak godinama. Jedini nedostatak je da su osjetljivi na lažne izboje. Zbog toga je važno biti siguran u cijenu dionice prije nego što kapitalizirate trend.

• Segmentaciju tržišta može karakterizirati prisutnost lokalnih ili regionalnih investitora;
• Tvrtka koja učvršćuje svoje naslove mora imati uvjerljivu priču. Njegov upravljački tim mora omogućiti postizanje sinergije učinkovitom integracijom stečenih aktivnosti;
• Preuzete tvrtke moraju poslovati u istom sektoru aktivnosti kao i konsolidator kako bi se olakšala njihova integracija;
• Novčani tok mora biti visok kako bi tvrtki omogućio brzo otplatu ugovorenog duga u slučaju nove akvizicije;
• Čelnici grupe moraju imati mnogo dionica tvrtke radi veće razboritosti i discipline u pogledu strategija akvizicije.

Zašto konsolidirati burze?

Kada je cijena dionice preniska, tvrtka može odlučiti konsolidirati svoje vrijednosne papire. Ova operacija nema utjecaja na imovinu dioničara, jer tvrtka ne isplaćuje nikakav novčani iznos. Konsolidacijom svojih dionica svojim dioničarima nudi mogućnost zamjene postojećih dionica za nove dionice veće nominalne vrijednosti. Ovaj proces je neophodan za tvrtku. Dapače, omogućuje mu da spriječi pad cijene vrijednosnog papira na penny dionice čija vrijednost predstavlja 1 € na burzi. Kako bi se spriječilo da investicijski fondovi izgube interes, tvrtka mora održavati cijenu svojih vrijednosnica iznad peni dionica. To može biti velika mana. 

Konsolidacija dionica također omogućuje tvrtki da izbjegne da njezine dionice budu predmet velikih špekulacija. Stoga se neke tvrtke radi poboljšanja imidža odlučuju na okrupnjavanje dionica na burzi. To pomaže ne samo stabilizirati cijenu njihovih vrijednosnih papira, već i privući ulagače.

Konsolidacijski trokuti burze

Trokuti interveniraju na tržištima tijekom neodlučnih vremena. Obično se javljaju tijekom konsolidacije tečaja. Doista, svaki trokut počinje s prilično širokim područjem u kojem se cijene mijenjaju dok se čeka odluka investitora. Kada se njihova mišljenja spoje, trokut se pomiče prema najužem području. I dok se cijene kreću u ovoj zoni, njihova volatilnost nestaje.

Trokuti su moćni alati za grafičku analizu koji se koriste za točne i objektivne špekulacije na tržištu. Kada se nalazimo u prisutnosti trokuta na krivulji, već zahvaljujući njegovom obliku možemo naslutiti budući trend. Samo, za optimalan rezultat, izlazi trokuta moraju biti izvedeni s važnim volumenima. U slučaju nedovoljnih količina, ciljevi se možda neće postići.

Simetrični trokut

• Ova brojka definira razdoblje konsolidacije u trendu. Sastoji se od dvije linije koje konvergiraju u istom smjeru, ali čiji se trendovi razlikuju. Kako cijena dionice oscilira gore-dolje dok se zateže, formiraju se dvije linije: silazna linija otpora i uzlazna linija podrške. Oba konvergiraju prema istoj točki sjecišta koja se naziva vrh, stvarajući tako trokut.
• Nakon što se dosegne ovo raskrižje, cijena nastavlja smjer početnog kretanja. Da bi se odredio rast cijene, uzorak se mora pojaviti nakon značajnog rasta. Ako je tako, proboj iznad silazne linije otpora trebao bi biti mjerilo. S druge strane, ako se trokut formira zbog pada količine dionica, bolje je pričekati pad cijene dionice ispod uzlazne linije podrške. Ova teorija stoga potvrđuje silazni trend. Imajte na umu da kada se trend preokrene na vrhuncu s probojem u smjeru suprotnom od prethodnog kretanja, to može biti preokret trenda. Ako želite investirati upravo sada, morate zauzeti poziciju u istom smjeru koji se dogodio prije konsolidacije.

Uzlazni trokut

• Ovaj uzorak je znak proboja prema gore kada završi. To je također figura nastavka. Drugim riječima, odgovara međufazi u rastu vrijednosti koja pojačava teples u tijeku. Uzlazni trokut karakteriziraju dvije linije trenda. Rastuća linija potpore čija su dna vrlo visoka i vodoravna linija otpora koja tvori ponavljajuće vrhove.
• Općenito, uzlazni trokut pokazuje ulagaču da, kada linije dosegnu svoj vrh, postoji rizik da se cijena probije prema gore. Jedan od glavnih aspekata koje treba promatrati je stoga uzlazna linija podrške, jer to ukazuje na pad sklonosti prodaji. Ako cijena padne ispod ove linije, vidjet ćemo novi trend. Dakle, ovo je najbolje vrijeme za trgovce koji slijede ovaj obrazac. Oni se mogu odlučiti na kupnju dionica čim cijena prijeđe vodoravnu liniju.

Silazni trokut

Uzorak silaznog trokuta suprotan je rastućem trokutu. Probijanje prema dolje znači da je uzorak uspješan. Sastoji se od dvije linije trenda: jedne opadajuće linije otpora, koju karakteriziraju sve manje i manje visoki vrhovi, i druge statičke podrške, formirane od ponovljenih padova.

Kao i svi ostali, linije silaznog trokuta susreću se na vrhu, blizu linije podrške, što vrlo često rezultira probijanjem prema dolje.

Trgovci koji špekuliraju s dionicama trebali bi razmotriti kratke pozicije čim se primijeti pad na nižu stranu.

Kako pregovarati o konsolidaciji?

Za trgovanje u konsolidiranoj poziciji trgovci gledaju na sljedeće aspekte:

• Volumen: Određuje snagu proporcionalne konsolidacije. Tipično, kada je obujam trgovanja nizak, to je faza konsolidacije.
• Veličina konsolidacije: duža faza i uže granice dovode do oštrog proboja. Međutim, ulagači bi trebali imati na umu da bi to također mogao biti lažni proboj. Tijekom dugog razdoblja konsolidacije potrebno je ostati oprezan i pričekati učinkovit uzlazni trend prije nego što se obvežete.
• Potvrda resetiranja: nakon preokreta trenda, temeljna imovina će se vjerojatno vratiti u fazu konsolidacije.

Tržišni nalozi: postoje dva načina za to. Prvo, imate opciju postaviti stop za kupovinu na najvišu točku krivulje. Drugo, čekat ćete da cijene skoče kako biste imali koristi od svoje investicije. Također možete napraviti pauzu i zamijeniti strategiju za konsolidaciju. Tada morate čekati da se pojavi uzlazni trend da biste ponovno testirali.

Konsolidacijski stan u zoni otpora

Mnogi se ulagači suzdržavaju od donošenja strateških odluka o trgovanju kada tržište uđe u neodlučnu zonu. Tada se događa da je horizontalna konsolidacija jedan od faktora nevoljkosti ovih trgovaca.

Uzmimo za primjer slučaj s gornjim grafikonom. Sivi pravokutnik odgovara području vodoravnog kretanja između razine potpore i razine otpora. Zona 1 sastoji se od područja izravnavanja blizu linije otpora. To je nastalo nakon kratkotrajne konsolidacije tržišta. Mnogi bi ulagači ovo mogli vidjeti kao prekid i nastavak uzlaznog trenda. Međutim, to nije slučaj jer izravnavanje na liniji otpora vodi do silaznog trenda. Stoga trgovci koji su uložili u ovu zonu imaju koristi od ovog neočekivanog pada.

Konsolidacijski stan u potpornoj zoni

• Zona 2 ima slično spljoštenje na nosaču. Za neke to može značiti da je grafikon u stabilnom položaju. Međutim, nakon zone 2 dolazi do preokreta trenda s kretanjem prema gore, što probija razinu otpora i dostiže višu razinu.
• Tržište se stoga može kretati u oba smjera. U ovom slučaju, da bi se potvrdila ova teorija, MACD indikator mora formirati medvjedast/bikovsku divergenciju kako bi došlo do preokreta situacije.
• Ako je tržište između općeg otpora i blagog povećanja lokalnog otpora, MACD indikator može odrediti postoji li postupni pad.
• Ako postoji silazni trend u ovom području, prodajte. Međutim, tržište može zadržati uzlazni trend, posebno ako je spljoštenje malo iznad razine podrške i postoji pad razine otpora. U ovom slučaju, investitor bi trebao otvoriti dugu poziciju.

Osnovne stvari koje treba zapamtiti o konsolidaciji tržišta dionica

Konsolidacija cijena dionica je pauza u akciji cijena. U trgovanju možemo provoditi dvije vrste konsolidacije: korekcijom ili preokretom trenda. Stoga, kada je konsolidacija na razini otpora ili podrške, moraju se razmotriti dva scenarija. Ako ravno područje na razini otpora ukazuje na silazni trend, preporučljivo je kupovati na razini podrške. S druge strane, ako izravnavanje na razini podrške ukazuje na kretanje prema gore, preporučljivo je prodati na razini otpora.