Volatilnost tržišta dionica – vodič i objašnjenje

La Nestalnost burze je pokazatelj amplitude varijacije udjela ili fonda prema njegovoj prosječnoj cijeni, u određenom trenutku. Dakle, kada odlučite ulagati u burzu, bitno je poznavati njezine različite elemente i razumjeti kako funkcioniraju. Kako bismo vam pomogli uštedjeti vrijeme u vašem pristupu trgovanju, nudimo potpuni vodič o volatilnosti tržišta dionica
.

Volatilnost tržišta dionica – definicija i objašnjenje

Volatilnost je metrika koja se koristi za karakterizaciju cijene financijskih vrijednosnih papira navedenih u online burza. Stoga volatilnost naslova na burzi možemo definirati kao izraz amplitude varijacije na burzi prema gore ili dolje. Kao što vjerojatno već znate, financijska imovina nisu statični proizvodi. Imaju burzovnu kotaciju i pozvani su fluktuirati u skladu s različitim transakcijama koje se svakodnevno provode na njihovom tržištu.

Procijenjena pomoću beta koeficijenta, volatilnost mjeri razinu povezanosti koja postoji između vrijednosnog papira i njegove cijene dionice u odnosu na varijacije na tržištu općenito. Drugim riječima, volatilnost omogućuje procjenu učinka i evolucije proizvoda burze u usporedbi sa stvarnošću tržišta. Što se tiče burze, ona funkcionira kao i sve druge vrste tržišta. Štoviše, suštinski je povezan s financijama na globalnoj razini. To znači da može biti razdoblja kada će cijena svih sredstava pretrpjeti značajan pad.

Volatilnost burze – Karakteristike

• Volatilnost procjenjuje varijaciju financijske imovine na burzi u usporedbi s tržišnim prosjekom u određenom razdoblju.
• Za mjerenje volatilnosti imovine na burzi koristimo statistički pokazatelj: standardnu ​​devijaciju.
• Na tržištu se burzovni indeksi koriste za mjerenje volatilnosti vrijednosnih papira.
• Poznato je da je volatilnost tržišta dionica vrlo učinkovit pokazatelj rizika.
• Za mjerenje volatilnosti uzimamo u obzir financijski proizvod koji treba proučavati, ali i njegovo tržište.
• U teoriji, volatilnost tržišta dionica je simetrična prosjeku tržišnih varijacija. Drugim riječima, ako je cijena kotirane dionice procijenjena na 50% na pozitivne vijesti. To implicira da je njegova izvedba pod lošim vijestima iste vrijednosti.
• Prema načelu volatilnosti, burzovne vrijednosti koje se smatraju stabilnima pri niskoj cijeni, predstavljaju fluktuaciju u slučaju negativnog trenda koja je jasno manja od varijacije prema gore u slučaju dobrih vijesti. Zbog toga se neki ulagači radije ograniče na stabilnu financijsku imovinu.
• S druge strane, za financijsku imovinu koja se smatra stabilnom po vrlo visokoj cijeni, isti princip volatilnosti tržišta dionica vrijedi obrnuto. Stoga će volatilnost dionice biti mnogo veća ako su varijacije tržišnih cijena nestabilne. Također, cijena stabilnih dionica ima prilično nisku volatilnost u usporedbi s onom nestabilnih proizvoda.

Volatilnost tržišta dionica – objašnjenje

• Dionice na burzi – Dionice kompanija koje kotiraju na burzi smatraju se nestabilnim dioničkim vrijednosnim papirima čija je cijena sposobna pretrpjeti značajne varijacije. Doista, kada pogledamo njihov grafikon u kratkom roku, primjećujemo da je njihova volatilnost relativno veća od one druge imovine. S druge strane, kada definiramo dulji interval, tijekom nekoliko godina, uočavamo smanjenje njihove volatilnosti. Potonji je ponekad ispod tržišnog prosjeka za drugu imovinu. Što se tiče volatilnosti, dionice na burzi stoga su mjerilo za proizvode.
• Obaveze - Za razliku od dionica na tržištu dionica, obveznice pokazuju prilično nisku izloženost fenomenu volatilnosti. To je zato što su korporativni vrijednosni papiri dostupni kod većine brokera i vrlo su razvijeni na izvanberzanskom tržištu. Stoga je broj trgovanja na burzi veći nego kod obveznica. Kao primjer, možemo razmotriti obveznice koje su izdale vlade ili trezorske zapise. Ovo se načelo primjenjuje na državne dugove koji imaju rok trajanja između 10 i 30 godina.
• Imovina niske volatilnosti – Volatilnost funkcionira kao polu-varijabilni pokazatelj opterećenja koji omogućuje kategorizaciju imovine burze. Stoga, na tržištu cijena dionica niske volatilnosti, vidimo izmjenu bikovskih i medvjeđih amplituda tijekom vremena. Međutim, to ne štiti te vrijednosne papire od učinaka varijacija na burzi. Čak i ako se njihova stopa fluktuacije smatra niskom, oni ostaju osjetljivi na volatilnost.

Indikator volatilnosti tržišta dionica: vrlo pouzdan pokazatelj rizika

• Volatilnost abc burze – Volatilnost burze funkcionira prije svega kao pokazatelj rizika. Štoviše, to je jedan od pokazatelja koji investitori najčešće koriste za kupnju ili prodaju dionica. Na temelju gore navedene definicije, volatilnost je povezana s varijacijom u cijeni imovine u usporedbi s ukupnim tržišnim trendom. Dakle, kada je volatilnost vrijednosnog papira visoka, to znači da je podložan jakim varijacijama na svom tržištu.
• Pokazatelj volatilnosti burze – Što implicira da će u slučaju uzlaznog trenda, razvoj vrijednosti dionice na burzi biti vrlo impresivan. Samim time će očekivanja profita za investitore biti sve veća. Nadalje, ako cijena financijske imovine ima silazni trend, pad će biti brutalan zbog njene jake izloženosti varijacijama. Govorimo o imovini s visokom volatilnošću ili nestabilnim proizvodima. Radno vrijeme burze mora se uzeti u obzir kako bi se mogla iskoristiti volatilnost imovine na tržištu.
• Ostale posebnosti – Poznato je da oni nude vrlo visok potencijal rizika. Jer, što je dublji pad cijene imovine, to su učinci na portfelj investitora značajniji. Znajući da ova izloženost varijacijama izravno odražava volatilnost, zaključujemo da ona predstavlja pokazatelj rizika koji se ne smije zanemariti. Stoga svoju analizu i strategiju donošenja odluka možete temeljiti na ovom fenomenu.

Implicitna volatilnost Dioničko tržište: razumijevanje principa implicitne volatilnosti

• Implicitna volatilnost je kriterij koji procjenjuje razlike između tržišnih prosjeka tijekom dotične financijske imovine. I to, tijekom određenog razdoblja. Na burzi svaki od navedenih proizvoda ima razinu rizika vezanu uz povrat, korelaciju i isplativost potencijalnog ulaganja. Stoga možemo reći da implicirana volatilnost omogućuje procjenu evolucije razine rizika tijekom godina. To omogućuje procjenu njegove dugoročne isplativosti.
• U smislu vrednovanja, implicirana volatilnost proporcionalna je razini rizika dionica na burzi. Drugim riječima, kada je IV visoka, rizik je veći. Slično tome, profitabilnost je veća, a očekivanje dobiti veće. Implicitna volatilnost je stoga ova metrika koja omogućuje određivanje vrijednosti, cijene i razine rizika instrumenta burze.

Implicitni izračun volatilnosti burze

• Ova vrsta volatilnosti javlja se na tržištima izvedenica, posebno na tržištu opcija, i određuje cijenu imovine. Na tržištu kapitala koristi se povijesna volatilnost jer se temelji na evoluciji mehanike koja prati izvršene transakcije.
• Za izračun, implicirana volatilnost se procjenjuje kao postotak. Ovaj izračun može se napraviti na nekoliko načina. Ali najpouzdanija i najpraktičnija formula je omjer Black & Scholes. Potonji koristi kombinirani sustav obrađen Newton Raphsonovim algoritmom.
• Upamtite, međutim, da je ovo izuzetno kompliciran izračun koji se provodi u nekoliko faza. Isprva je kazna opcije određena omjerom Black & Scholes. Ovo određivanje na temelju očekivane volatilnosti također uzima u obzir razdoblje valjanosti opcije. Stoga je postotak stope fluktuacije (implicirana volatilnost tržišta dionica) taj koji će odrediti premiju čim se opcija odabere. Drugim riječima, što je veća volatilnost tržišne cijene, to je viša tržišna cijena opcije. Imajte na umu da kazna nije ništa više od minimalnog iznosa koji morate platiti za ulaganje u implicitnu vrijednosnicu na tržištu izvedenica.

Povijesna volatilnost tržišta dionica

Povijesna volatilnost definirana je kao kriterij ili parametar koji omogućuje mjerenje razlika između fluktuacija cijene proizvoda u određenom vremenskom razdoblju. Za razliku od implicirane volatilnosti, ovo se temelji na grafikonima burze. To omogućuje korištenje različitih operacija koje se provode na tržištu za određivanje cijene, razine rizika kao i profitabilnosti koja se može očekivati ​​od ulaganja. Međutim, obje vrste volatilnosti tržišta dionica koriste isti princip. Odnosno, što je veća volatilnost, to je veća razina rizika.

Zaključak: kojim indikatorom volatilnosti trgovati na burzi?

Za procjenu volatilnosti koriste se burzovni indeksi. Oni su kotirani na burzi i određuju metriku nekoliko tržišta. Doista, indeksi su vrlo selektivni i mogu procijeniti radnje istog sektora ili iste regije. Dakle, da biste ulagali u volatilnost, morate samo trgovati indeksima na burzi. U tom pogledu imate izbor između nekoliko burzovnih vrijednosnica. Ali najpristupačniji i najpopularniji indeks je VIX, koji je pokazatelj američkog tržišta dionica izračunat na temelju prosjeka volatilnosti financijske imovine tipa opcija S&P 500.

✔️✔️✔️ Imate li drugih pitanja o volatilnosti tržišta dionica ili želite podijeliti svoje iskustvo? Ostavite nam komentar.✔️✔️✔️