„A Capri Holdings részvényei kedvező kockázat/nyereség arányt kínálnak.”
2025 januárjában a Tapestry Group részvényenként 57 dollárért, azaz 8,5 milliárd dollárért felajánlotta a Capri megvásárlását. Az ajánlat hatására a Capri részvényei 57%-kal ugrottak. A tranzakció azonban jelenleg az FTC (az amerikai versenyhatóság) trösztellenes felülvizsgálatának tárgya. A folyamatban lévő tárgyalás ellenére a kudarc kockázata korlátozottnak tűnik : az FTC által vitatott legutóbbi 40 ügyből csak 12-t blokkoltak, gyakran összetettebb ügyek miatt.
A luxuspiac a várakozások szerint 6-ra évi 9-2030%-kal fog növekedni. A 2025-es pénzügyi évben a Capri negatív üzemi nyereséget produkált 241 millió (az eszközök értékcsökkenése miatt). Ennek ellenére, a mérleg továbbra is szilárd, a nettó adósság/EBITDA mutató 2,56%. A Capri részvény diszkontált a versenytársakhoz képest, PER értékű 9,14. A konszenzus célja a tanfolyam 54 dollár, azaz potenciálja 59,57%-os növekedés 12 hónapon belül, ez idő alatt a trösztellenes ügyet meg kell oldani.
Egy globális luxusbirodalom van kialakulóban
Összefognak a luxusóriások. Tapestry, a Coach és Kate Spade márkák tulajdonosa bejelentette, hogy megállapodást kötött 8,5 több milliárd dollárt hogy megvásárolja a Capri Holdings-t, a Versace, Jimmy Choo és Michael Kors anyavállalatát. Egy egyesülés, amivel új zsengét hozna létre 12 több milliárd dollárt forgalommal és több mint 75 országban van jelen.
Miért koncentrálj Caprira?
[name], az EduBourse részvényportfólió-igazgatója szerint „a Capri rendkívül keresett, ikonikus márkák portfóliójával rendelkezik, hatalmas globális rajongótáborral.” Hozzátette: „A Versace márkaismertsége az Egyesült Államokban eléri a körülbelül 85%-ot, így az iparág egyik legjobbja.”
A kilátások is vonzóak. Elemzők szerint a személyes luxuspiac várhatóan ennyivel bővülni fog 6 a 9% 2030-ig évente, a globális vagyon növekedése miatt.
Kedvezményes értékelés a szilárd alapok ellenére
A robusztus alapok ellenére 5,17 több milliárd dollárt a bevétel és a rendelkezésre álló pénzforgalom 189 millió 2025-ben, A Capri Holdings részvényei jelentős kedvezményekkel kereskednek:
- Kedvezmény a 61% a 2025-es ár/nyereség arányról (7,85-szeres, szemben a társai 19,5-szeresével)
- Kedvezmény a 46% a 2025-es vállalatértékelés/EBITDA mutatóról (7,84x versus 14,5x)
ezért javasolja a részvény megvásárlását a következő célokkal:
- Kockázati szint: Emelt
- Horizont: 12 hónapban
- Felfelé irányuló potenciál: +59,57% 54 dollárig
