הזדמנות להשקעה: MGM Resorts
המגמה הנוכחית במגזר המשחקים והאירוח נמצאת במגמת עלייה, מונעת מהתאוששות התיירות ועליית התעריפים היומיים הממוצעים (ADRs) של בתי מלון. השקעה בהצעות של MGM Resorts הזדמנות ייחודית לנצל כמה טרנדים : תנאי תמחור נוחים בשוק האמריקאי, התאוששות חזקה בענף המלונאות בסין וצמיחה מטאורית של בתי קזינו מקוונים. מספיק כדי לעורר את הרצון לקנות מניות MGM Resorts!
Le שותפות אסטרטגית המיזם האחרון של MGM Resorts עם ענקית המלונות Marriott Bonvoy מבטיחלהעלות את מחירי החדרים והתפוסה במלונות MGM Resorts, תוך משיכת תיירים נוספים לחטיבות האחרות של החברה. MGM Resorts בולטת גם במדיניות שלה להחזיר הון לבעלי המניות, על ידי רכישה חזרה של כמות משמעותית ממניותיה שלה.
למרות צניחה של 11,2% במחיר המניה מאז אפריל, והגיעה ל-42,45 דולר, הפוטנציאל של תשואה ל-12 חודשים מוערכת ב-33%, עם מחיר יעד ממוצע של 56,50 דולר לפי אנליסטים בוול סטריט. גלה מדוע MGM Resorts יכולה להיות ההשקעה האידיאלית לנצל את מומנטום הצמיחה הזה ומדוע מומחים אוהבים , מנהל תיק ההשקעות EduBourse, ממליץ בחום על מניה זו.
יעדי ההזדמנות של MGM Resorts:
- המלצה: לִרְכּוֹשׁ
- פוטנציאל : +32,38% ל-$56,50
- אופק השקעה: חודשי 12
- רמת סיכון : élevé
על MGM Resorts International
MGM Resorts International (MGM) הוא שחקן מרכזי בתעשיית המשחקים והבידור, הפועל הן בארצות הברית והן בעולם. חברה זו נוסדה בשנת 1986 וממוקמת בלאס וגאס, מנהלת בתי קזינו, בתי מלון, מרכזי כנסים ומארגנת אירועי בידור, הימורי ספורט ומשחקים מקוונים. MGM Resorts מחלקת את פעילותה בארה"ב לשני מגזרים: אתרי נופש הסטריפ של לאס וגאס ופעולות אזוריות. ציין זאת ריבית של 56% ב-MGM מקאו וב-MGM קוטאי במקאו הם בבעלות MGM Resorts, עם שאיפות בינלאומיות, כולל פרויקט באוסקה, יפן, המתוכנן לשנת 2030.
פוטנציאל הצמיחה של מגזר המשחקים והאירוח
תחום המשחקים והאירוח חווה כעת א מגמה עליונה הודות לחידוש התיירות והעלייה בתעריפי המלונות היומיים הממוצעים. , מנהל EduBourse Action Portfolio, ממליץ על רכישת מניות MGM Resorts, ומדגיש כי "דינמיקת השוק הנוכחית מציעה הזדמנות השקעה יוצאת דופן, במיוחד עם התאוששות איתנה במגזר האירוח של סין והצמיחה של בתי קזינו מקוונים."
ואכן, לפי א דוח מחקר של Statista על הימורים מקווניםשוק המשחקים המקוונים צפוי להיות עד לקצב צמיחה שנתי מורכב של כ-7,28% בין 2025 ל-2029, מה שצפוי להגדיל את גודל השוק מ-89,4 מיליארד דולר ל-136,3 מיליארד דולר בסוף התקופה.
למה להשקיע ב-MGM Resorts International?
בתי קזינו בלאס וגאס ומקאו הולכים וגדלים
MGM Resorts מעוגן היטב ב- הסטריפ של לאס וגאס, שוק משחקי מפתח בארצות הברית. בשנת 2025, ההכנסות ממשחקים עלו בשיעור 5,5% à 13,5 מיליארד, כלומר עלייה של 30% בהשוואה ל-2019. נכסי MGM Resorts בלאס וגאס פרסמו א תפוסה של 93% בשנת 2025, עם תעריף יומי ממוצע של 256 דולר לחדר, למעלה על ידי 11,8% לפי א דוח LVCVA.
במקביל, ההתאוששות בסין, במיוחד במקאו, מציגה סיכויים מבטיחים. הסרת מגבלות המגיפה בשנת 2025 הובילה לעלייה ב 395% ממספר המבקרים היומי הממוצע במקאו. MGM Resorts רשמה א צמיחה של 71% בהכנסות נטו ו-EBITDA מותאם שיא של 300 מיליון ברבעון הראשון של 2025, על פי ה הצגת תוצאות MGM עבור הרבעון הרביעי של 4.
איזון בין פעילויות משחק ופעילויות שאינן משחקיות
MGM Resorts מגוונת את הכנסותיה עם 49% ממשחקים, 22% מהמלונות, 10% מהבידור et 19% מפעולות המזון והמשקאות. מודל מאוזן זה עוזר למזער סיכונים פיננסיים. השותפות האחרונה עם מריוט בונבוי הוא נכס מרכזי, המאפשר לחברי תוכנית הנאמנות של Marriott ליהנות מהיתרונות בנכסי MGM Resorts.
"שותפות אסטרטגית זו עם Marriott Bonvoy תגדיל ללא ספק את תפוסת החדרים ואת התעריפים היומיים הממוצעים, ותיצור סינרגיה מועילה עבור MGM Resorts." מאשר/ת.
פיתוח מגזר הקזינו המקוון
מאז 2018, MGM Resorts חיזקה את הנוכחות שלה בשוק המשחקים המקוונים עם BetMGM ורכישת ליאו וגאס בשנת 2022. BetMGM הניבה הכנסות תפעוליות נטו של XNXX מיליארד דולר בשנת 2025, עם נתח שוק של 14% בארצות הברית ו - 22% באונטריו, קנדה.
MGM Resorts צופה כי BetMGM תניב EBITDA של 500 מיליון דולר עד 2026. מדגיש את זה "הצמיחה המהירה של שוק המשחקים המקוונים היא הזדמנות מרכזית עבור MGM Resorts, ומבטיחה תשואות משמעותיות לטווח ארוך."
ביצועים פיננסיים ותחזית
בשנת 2025, MGM Resorts דיווחה על גידול בהכנסות של 13% שנה אחרי שנה. למרות ירידה ברווח הנקי 217 מיליון בשל גורמים חריגים, תזרימי המזומנים התפעוליים נשארים חזקים 549 מיליון.
היחס חוב נטו/EBITDA הוא מ 6,1x, אבל MGM Resorts מנהלת את החוב הזה בנוחות עם יחס EBIT לריבית של 4,17x. חכירה תפעולית, המייצגת את רוב החוב, מספקת גמישות פיננסית לטווח ארוך.
הערכת פעולה וסיכונים מרכזיים
עם EV/EBITDA של פי 7,1, MGM Resorts מוערכת מתחת לאחוזון ה-25 של קבוצת השווים שלה. אנליסטים אופטימיים עם יעד מחיר ל-12 חודשים של 56,44 $, כלומר גידול של 30,2% בהשוואה למחיר הנוכחי של 42,45 $.
סיכונים עיקריים שיש לקחת בחשבון
- תנודתיות בהכנסות ממשחקי VIP
- עומס חובות גבוה
- רכישות פוטנציאליות יקרות בשוק הקזינו המקוון
- סיכונים רגולטוריים
- תמיכה נמוכה באסטרטגיות השקעה ESG
"השקעה ב-MGM Resorts טומנת בחובה סיכונים, אך סיכויי הצמיחה והניהול האסטרטגי של החברה מציעים פוטנציאל תשואה משמעותי." מסכם.
אתרי נופש MGM לפיכך מייצג הזדמנות השקעה בולטת במגזר פורח, עם נכסים מגוונים וסיכויים מבטיחים לעתיד.
