プロップトレーディング 2023: プロプライエタリートレーディングとは?

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最終更新日: 8 年 2022 月 XNUMX 日

自己勘定取引Prop Tradingの仕組みを理解したいですか? この記事では、必要なすべての情報を提供します。 プロップ トレーディングと略されるプロップ トレーディングは、会社または銀行が独自の口座で金融商品を取引するときに発生します。 詳細については、このファイルを読み続けてください。

プロップ取引とは?

プロップ トレーディングとも呼ばれるプロップ トレーディングは、金融会社または銀行が代わりに株式市場に投資することを指します。 この戦略により、この金融機関は、交渉がクライアントを対象とした場合、手数料を得るのではなく、直接利益を得ることができます。 小道具の取引には、株式、商品、通貨、債券、またはその他の金融商品の交換が含まれます。

この形態の取引を実践する金融機関は、他のどの投資スタイルよりも高い年間収益を得ることができるという競争上の優位性を持っています。 実際、排他的取引を行っている金融会社や商業銀行は、競争上の優位性があると信じています。 これにより、インデックス投資、債券利回りの上昇、または他の投資スタイルよりも高い年間リターンを得ることができるはずです。 これらの企業が得る利益は過剰です。なぜなら、彼らが持っている市場情報という点で、平均的な投資家よりも有利な場合が非常に多いからです。 さらに、彼らが使用する洗練されたソフトウェアのおかげで、モデリングと トレーディング 簡略化されています。 プロップトレーダーは、良い結果を得てリターンを最大化するために、合併裁定取引、ボラティリティ裁定取引、インデックス裁定取引などのさまざまな戦略を使用します。

プロップ取引 – 仕組みは?

プロップトレーダーは、プロップ取引を実行するためにいくつかの作業パターンに依存しています。 網羅的ではありませんが、その一部を紹介します。

トレーダーへの投資がほとんどまたはまったくない

このモデルでは、トレーダーはトレーニング料金のみを使用し、取引を開始するために多額の資本を投資する必要はありません。 これで稼いだ利益を返すのは会社です。 場合によっては、会社のシェアが最大 50% になることもあります。 ソフトウェアの費用がトレーダーによって負担されることもあり得ます。この場合、彼の資本は限られているため、彼自身のリスクは高くなります。

より高い初期投資

このモデルは、以前のモデルのバリエーションです。 ただし、トレーダーと会社はチームを組んでより多くの資本を賭けますが、バルクを提供するのはトレーダーです. その見返りに、彼は利益のかなりの部分を受け取ります。 投資する資本が多ければ多いほど、報酬も大きくなるという唯一の理由で、このモデルを使用するのは、リスクに対する欲求の高いトレーダーだけです。 一方、企業は利益の 10% を受け取り、トレーダーの手数料やその他の手数料を請求する場合があります。

ハイブリッドモデル

このモデルは、他の XNUMX つの組み合わせです。 トレーダーの初期投資は、利益または損失のシェアに比例します。 両当事者間の公平な参加に合意することにより、このモデルは資本のより効率的な使用を促進します。 また、会社とトレーダーが自分の利益をよりよく利用できるようにするのにも役立ち、投資家が自分の資本に悪影響を与える可能性のあるリスクの高い取引を追求することを回避できます。

プロップトレーディングVSヘッジファンド:主な違い

自己勘定取引と投機的取引

プロップトレーダーの仕事は、ヘッジファンドに見られるものと関連付けられることがありますが、共通点はありません。 ヘッジファンドは、外部投資家から資金を調達し、クライアントの資金を使用して金融市場で取引するため、prof Trading とは異なります。 その見返りに、彼らはこれらの取引で発生した利益に対する手数料を受け取ります。 逆に、小道具トレーダーは会社の株式を使用し、得られた利益は直接会社の財産になります。 ヘッジファンドとは異なり、小道具商社は稼いだお金をすべて保持します。 同様に、彼らは顧客に応えるのではなく、会社のバランスシートを強化するために、市場で自分自身を取引します。

収益の維持とコミッションの獲得

また、プロップ商社の売上高は、ヘッジファンドのように顧客に発生しません。 したがって、プロップトレーダーは、ヘッジファンドのようにクライアントの資金を管理しないため、大きなリスクを負う可能性があります。 取引スタイルに関しても、プロップ商社は相場を作ることで利益を得るのに対し、ヘッジファンドは株価の動きに賭けるという点でも異なります。

技術的な観点から、アルゴリズム取引は両方の方法で人気がありますが、プロップ取引でより顕著です。

AMFプロップ取引規制 - ボルカールール

MiFID I 規制では、他の投資活動に従事していない限り、プロップ トレーダーは免除されていました。 ただし、MiFID II 指令はこの免除を制限しており、今後はデリバティブ市場で活動するトレーダーを含むすべてのマーケット メーカーにライセンスを付与する必要があります。

フォルカーの法則

volker ルールは、プロップ トレーダーの操作モードを構成するために設定された連邦規則です。 このルールは、プロップ トレーダーとヘッジ ファンドが 2008 年に発生した金融危機の責任を負うことになるため、明示的に制定されました。したがって、これは、企業が投機的な投資を行い、顧客に直接利益をもたらすことを防ぐためのツールです。 実際、金融当局にとって、これらの投機的投資は何らかの形で市場の不安定化の原因となっていました。 彼らの懸念は、企業とその顧客の間で生じる可能性のある潜在的な利益相反を回避することでした。

フォルカー ルールのもう XNUMX つの使命は、金融機関が取ることができるリスクの量を制限することです。 このため、金融機関が自己勘定で投資活動を行うことを禁止しています。 これらの活動には、プロップ取引、ヘッジ ファンドまたはプライベート エクイティ ファンドへの投資、またはそのようなファンドの所有が含まれます。

フォルカー規則修正

報復を避けるために、ほとんどの主要な銀行機関は、ポートフォリオからプロップ取引活動を切り離すか、完全に閉鎖しました。 したがって、このサービスを独占的に提供する小道具取引を専門とする会社があります。 ただし、フォルカー ルールは依然として金融サービス業界では好ましくないと考えられています。 それにもかかわらず、2020 年 XNUMX 月に、連邦預金保険公社 (FDIC) の当局者が協議を行いました。 この目的のために、彼らは、フォルカー規則の特定の制限について、代理店によって緩和措置が講じられることを決定しました。

プロップ取引 – 長所と短所

多くの人は、プロのアカウントから利益も生み出すことができる場合、小道具会社との取引はあまり有利ではないことに同意します. ただし、自己勘定取引の仕事には多くの利点があります。 これらは、単にトレーダー自身の資本を使用するだけでは達成できません。 ただし、経済モデルや金融モデルには利点がありますが、欠点もあります。 プロップ取引もこのルールの例外ではありません。 このタイプの取引のいくつかの長所と短所を次に示します。

高い初期資本へのアクセス

アクセサリー ビジネスはフルタイムの機会を提供します。 実際、これはトレーダーが大きな価値のある利益を生み出した場合にのみ発生します。 投資している間、トレーダーは資産額が少ないために高い収入を得られないことがあります。 したがって、プロップ取引は、トレーダーがより多くの資本にアクセスできるようにすることで、この場合に介入します。 したがって、市場で期待されるリターンは、企業が投資する準備ができている追加資金の関数です。 したがって、トレーダーは、より大きな利益を生み出すために固定費を​​負担するレバレッジを取る必要はありません。

低レベルのリスク

一般に、トレーダーが投資する資本の割合はそれほど大きくありません。 それにもかかわらず、大部分を貢献するのは会社であり、これは小道具トレーダーの資本への低い参加を保証するためです. 小道具商社が自らの資本を投資して取引を行うという方針のおかげで、小道具商人はもはや資本拠出を行わず、会社のお金で取引するだけです。 したがって、自己資本を失うリスクはほとんどありません。

ただし、彼の資本参加は限られているため、トレーダーはより多くのリスクを負う必要があり、会社が不利になる可能性があります。 トレーダーが自分のお金を使った場合とは異なり、この測定されていないリスクテイクは、トレーダーが非常にリスクの高い取引を追求することを助長する可能性があります. さらに、このタイプのモデルでは、通常、利益に上限はありません。

コミッションと手数料の削減

平均的なトレーダーが自分で取引している場合、仲介手数料と手数料は高くなる可能性があります。 一方、法人経由のメリットは、プロップ取引の方が手数料が安いことです。 実際、企業の取引コストは、個人投資家の取引コストよりも低いことがよくあります。 そのため、大幅なコスト削減が期待できます。 これは、これらの交換が頻繁に行われ、ボリュームが一般的に高いという事実によるものです。 さらに、取引は、ビジネスがトレーダーの口座維持手数料を排除または削減するための優れた方法です。

トレーニングおよび取引プラットフォームへのアクセス

これらの企業が持ち込む多額の資本により、通常、ライブで取引する機会が得られる前であっても、トレーダーにトレーニングを提供することが求められます。 ほとんどの場合、これらのトレーニング費用を負担するのはトレーダーですが、市場に参入するために必要な専門知識をトレーダーに提供します。 したがって、同じビジネスの他のトレーダーと一緒に働くことは、初心者がこの役割で成長するのに役立ちます. さらに、トレーダーはトレーニング資料にアクセスできます。 この資料は、金融市場に関する知識を実践するために特別に設計されています。

利益

金融機関や銀行にとってプロップ取引の紛れもない利点は、利益の最大 100% を保持できることです。 証券会社や投資銀行として法人化されていた場合、これは不可能です。 実際、クライアントに代わって交渉する場合、コミッションと手数料によってのみ収入を得ます。 これらは、実際には、投資総額または生成された利益のごくわずかな割合を表しています。

証券株式

投機により、企業は証券の在庫を蓄積することができます。 実際、機関投資家が投機によって証券を購入すると、顧客を驚かせ、予想外の利点を提供することができます。 同社は、空売りを希望するクライアントに証券を貸与することもできます。 証券の株は、下落または流動性の低い市場に投資したい企業にとって良い機会です。 公開市場など、有価証券の売買がより困難な市場。

マーケットメイク

プロップ取引は、金融機関が市場を保持することを可能にします。 実際、特定の証券を所有する企業は、さまざまな証券または特定の証券グループの投資家に流動性を提供できます。

テクノロジー

プロップ商社は、自動化された洗練されたプラットフォームとソフトウェアへのアクセスをトレーダーに提供し、高頻度の取引を目指すことができます。 ほとんどの小道具取引会社は、トレーダーにプラットフォームのみを提供しています。 したがって、より高度な取引技術により、小道具トレーダーはデモを実行して成功の可能性をテストしながら戦略を開発できます。 ただし、取引プラットフォームの技術的進歩は、小売取引でのみ成長します。

柔軟性

プロップ取引はリモートで行うことができるため、トレーダーにとってより簡単になります。 実際、この戦略により、小道具取引会社は、自分の手を試して投資知識を有効に活用したい多くの熟練したトレーダーを引き付けます.

給料

通常、合法的な小道具商社で働く場合、基本給は約 100 ドルです。 さらに、ボーナスは基本給の 000% から 50% の間で変動する可能性があります。

デメリット

ご存じのとおり、プロップ取引は複数の機会への道を開きます。 ただし、欠点もあります。

登録料

資格試験の費用をカバーするために、一部のオンライン取引小道具会社は、メンバーに登録料を請求する場合があります.

取引時間

取引時間は非常に厳しく、平均して週 50 時間程度ですが、会社や年功序列によって異なります。 企業はあなたのプロフィールに焦点を当てているので、残業をする必要はありません。ボーナスが増えるわけではありません。 ただし、営業時間は主に、取引する市場と地域によって異なります。

出口の可能性

プロップ取引によって提供される可能性は限られています。 したがって、ポジションを決定する前に、すべてのスキルを磨く必要があります。 小道具の取引で身につけるスキルは非常に特殊であるため、他の環境では役に立たない場合があります。 だから、いい結果が出ないと、同じ業界に入るのは難しい。 したがって、活動の分野を根本的に変える必要があります。

正当性

これらの企業では、詐欺のリスクが常につきまとっています。 実際、合法ではないプロップ商社に騙されるのは非常に簡単です。 ほとんどの場合、トレーニングの終了時に給与を支払うことなく、トレーニングの費用を支払うよう求められます。

競争力がある

競争は熾烈です。なぜなら、企業は資本に対して高いリターンを期待しているため、これらの期待に応えるには優れたスキルが必要だからです。 したがって、効率的である必要があります。

さらに、オンライン企業の急増に伴い、プロップ デスク トレーディングの仕事は制限されています。

ベスト プロップ商社トップ 4 – The Pro Trading Firm

自己勘定取引には、利益を上げる機会と同様に、高いリスク要因があります。 そのため、特に投資を始​​めたばかりで、投資を最大限に活用したいと考えている場合は、自己勘定取引会社を選択することは決して簡単なことではありません。 あなたを助けるために、私たちはプロップ商社のリストを選択しました. これは、オンラインで最適なビジネス オーナーを簡単に検索できるようにするためです。

プロップ取引会社のリスト: 最高の取引会社

以下は、人気のある機能を備えた最高の自己勘定取引会社の厳選されたリストです。

  • Surgetrader: 使いやすいインターフェースを備えた取引情報とツールをユーザーに提供する専用プラットフォームです。
  • フィデルクレスト:世界中で事業を展開するアクセサリー商社です。 最高のFXプロップ取引のXNUMXつです。
  • TopStepTrader: 最高のオプション プロップ取引会社です。 外国為替および先物トレーダーにとって理想的です。 この金融テクノロジー企業は、デイ トレーダーがリアルタイムの口座で投機し、そのパフォーマンスを評価できるようにします。
  • LuxTradingFirm: 最高のリモート プロップ取引会社です。 ロンドン (英国) とブラチスラバ (SK) に拠点を置く有力な自己勘定商社です。 経験豊富な小道具トレーダーに同行し、ツールと資本を提供しながら、彼らの技術を向上させるのに役立ちます.
  • Leeloo トレーディング: 最高で評判の高いアクセサリー トレーディングの 10 つです。 このアクセサリー商社は非常に透明性の高いルールを持っています。 これにより、交渉と資金調達のプロセスが容易になります。 この小道具取引の資金調達期間は、10 日から無制限です。 このため、ルールを破ることなく XNUMX 日間取引する機会があります。

自己勘定取引について覚えておくべきこと

プロップ デスク トレーディングの仕事は、会社の資本を使用して最終的な利益を高める機会を提供します。 トレーダーにとって、これはリスクの低い戦略です。 また、在宅勤務の機会も提供します。 さらに、取引量が絶えず増加しているため、これらの慣行は幅広い資産クラスの選択肢を統合しています。

🤔Prop Desk Trading Jobsとは

ディーリング デスクは、証券の売買取引が行われる物理的な場所です。 金融機関によっては、オフィスに自分の口座で取引するトレーダーがいる場合があります。 また、買い手または売り手の特派員として機能するブローカーを含めることも、トレーダーとブローカーの両方を含めることもできます。

❓Prop Tradingクーポンコードとは

割引クーポンは、より多くのトレーダーを引き付けるためにアクセサリー商社が提供するプロモーション コードです。 通常、購入プロセス中にバスケットに入力されるように、英数字形式でコード化されます。

📌プロップトレーディングログインとは

アクセサリー商社のサイトで新規セッションを開設する際に、彼のアカウントにアクセスできる識別子です。

🔎Prop Trading Trustpilotとは

お客様が商品やサービスを取引した商社をレビューできるデジタルプラットフォームです。 そうすることで、顧客は星の評価を割り当て、会社での経験についてそこにコメントを残します.

❔プロップ商社とは

顧客のお金ではなく、自分のお金で取引するアクセサリー商社です。 そのためには、彼らは自分のお金を危険にさらしているだけなので、規制は必要ありません。