株式市場のボラティリティ – ガイドと説明

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最終更新日: 6 年 2022 月 XNUMX 日

La 株式市場のボラティリティ ある時点での平均価格に応じた株式またはファンドの変動幅の指標です。 株式市場に投資することを選択した場合、そのさまざまな要素を知り、それらがどのように機能するかを理解することが不可欠です。 取引アプローチの時間を節約するために、株式市場のボラティリティに関する完全なガイドを提供しています。

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株式市場のボラティリティ – 定義と説明

ボラティリティは、上場金融証券の価格を特徴付けるために使用される指標です。 オンライン株式市場. したがって、株式市場のタイトルのボラティリティは、株式市場の上下変動の振幅の表現として定義できます。 ご存じのとおり、金融資産は静的な商品ではありません。 彼らは株式市場の見積もりを持っており、毎日市場で行われるさまざまな取引に応じて変動するよう求められています。

ベータ係数によって評価されるボラティリティは、一般的な市場の変動に関連して、証券とその株価との間に存在する関係のレベルを測定します。 言い換えれば、ボラティリティは、市場の現実と比較して、株式市場の製品のパフォーマンスと進化を評価することを可能にします. 株式市場に関しては、他のすべてのタイプの市場と同様に機能します。 さらに、それは本質的にグローバルレベルでの金融とリンクしています。 これは、すべての資産の価格が大幅に下落する期間がある可能性があることを意味します。

株式市場のボラティリティ – 特徴

  • ボラティリティは、特定の期間の市場平均と比較した、株式市場での金融資産の変動を評価します。
  • 株式市場資産のボラティリティを測定するために、統計指標である標準偏差を使用します。
  • 市場では、証券のボラティリティを測定するために株式市場指数が使用されます。
  • 株式市場のボラティリティは、非常に効果的なリスク指標であることが知られています。
  • ボラティリティを測定するために、調査対象の金融商品だけでなく、その市場も考慮します。
  • 理論的には、株式市場のボラティリティは市場変動の平均と対称的です。 言い換えれば、上場株の価格がポジティブなニュースで50%と評価されている場合. これは、悪いニュースの下でのパフォーマンスが同じ値であることを意味します。
  • ボラティリティの原則によれば、株式市場の価値は低価格で安定していると見なされ、ネガティブなトレンドの場合の変動は、良いニュースの場合の上昇の変動よりも明らかに小さくなります。 これが、一部の投資家が安定した金融資産に限定することを好む理由です。
  • 一方、非常に高い価格で安定していると見なされる金融資産については、株式市場のボラティリティと同じ原則が逆に適用されます。 したがって、市場価格の変動が不安定な場合、株式のボラティリティははるかに高くなります。 また、安定した株式の価格は、不安定な商品に比べてボラティリティがかなり低くなります。

株式市場のボラティリティはどのように機能しますか?

株式市場のボラティリティ – 説明

  • 株式市場シェア – 証券取引所に上場している企業の株式は、価格が大幅に変動する可能性のある不安定な証券と見なされます。 実際、短期的なグラフを見ると、他の資産よりもボラティリティが比較的高いことがわかります。 一方、より長い間隔を定義すると、数年にわたって、ボラティリティの低下が観察されます。 後者は、他の資産の市場平均を下回ることがあります。 したがって、ボラティリティに関しては、株式市場の株式が商品のベンチマークとなります。
  • 義務 - 株式市場の株式とは異なり、債券はボラティリティ現象へのエクスポージャーがかなり低いことを示しています。 これは、企業証券がほとんどのブローカーから入手可能であり、店頭市場で高度に発達しているためです。 したがって、株式市場で行われる取引の数は、債券の取引数よりも多くなります。 例として、政府発行の債券や財務省証券を考えてみます。 この原則は、存続期間が 10 年から 30 年の政府債務に適用されます。
  • 低ボラティリティ資産 – ボラティリティは、株式市場の資産を分類できる変動の指標として機能します。 したがって、ボラティリティの低い株式の価格の市場では、時間の経過とともに強気と弱気の振幅が交互に現れます。 ただし、これはこれらの証券を株式市場の変動の影響から免れるものではありません。 変動率が低いと考えられていても、ボラティリティに敏感なままです。

株式市場のボラティリティ指標: 非常に信頼できるリスク指標

  • ボラティリティ abc 株式市場 – 株式市場のボラティリティは、何よりもリスクの指標として機能します。 さらに、投資家が株式を売買するために最もよく使用する指標の XNUMX つです。 上記の定義に基づいて、ボラティリティは、市場全体のトレンドと比較した資産価格の変動に関連しています。 したがって、証券のボラティリティが高い場合、これは市場での変動が激しいことを意味します。
  • 株式市場のボラティリティ指標 – これは、上昇傾向の場合、株式市場価値の進化が非常に印象的であることを意味します. そしてそのうち、投資家の利益に対する期待はますます大きくなるでしょう。 さらに、金融資産の価格が下降傾向にある場合、変動に対するエクスポージャーが高いため、下落は激しいものになります。 ボラティリティの高い資産や不安定な商品について話しています。 考慮する必要がある 取引時間 市場の資産のボラティリティを利用できるようにします。
  • その他の特徴 – これらは、非常に高いリスクの可能性を提供することが知られています。 なぜなら、資産価格の下落が深ければ深いほど、投資家のポートフォリオへの影響が顕著になるからです。 この変動へのエクスポージャーがボラティリティを直接反映することを知っているので、これは見逃すべきではないリスク指標であると推測します。 したがって、この現象に基づいて分析と意思決定戦略を立てることができます。

株式市場のボラティリティのさまざまなタイプとは?

インプライド ボラティリティ株式市場: インプライド ボラティリティの原理を理解する

インプライド ボラティリティは、当該金融資産における市場平均の差を評価する基準です。 そして、これは、特定の期間中です。 株式市場では、リストされている各製品には、潜在的な投資のリターン、相関関係、および収益性に関連するレベルのリスクがあります。 したがって、インプライド ボラティリティによって、長年にわたるリスク レベルの変化を評価することが可能になると言えます。 これにより、長期的な収益性を見積もることができます。

評価に関しては、インプライド ボラティリティは、株式市場における株式のリスクのレベルに比例します。 つまり、IVが高いほどリスクが高くなります。 同様に、収益性が高くなり、利益の期待が強くなります。 したがって、インプライド ボラティリティは、株式市場の商品の価値、価格、およびリスクのレベルを示すことを可能にするこの指標です。

株式市場のボラティリティの暗黙の計算

このタイプのボラティリティは、デリバティブ市場、特にオプション市場で発生し、資産の価格を決定します。 株式市場では、実行された取引をたどるメカニズムの進化に基づいているため、ヒストリカル ボラティリティが使用されます。

計算では、インプライド ボラティリティはパーセンテージとして評価されます。 この計算は、いくつかの方法で行うことができます。 しかし、最も信頼性が高く実用的な公式は、ブラック & ショールズ比です。 後者は、ニュートン ラフソンのアルゴリズムによって処理される組み合わせシステムを使用します。

ただし、これはいくつかの段階で実行される非常に複雑な計算であることを忘れないでください。 まず、オプションのペナルティは Black & Scholes 比率によって決定されます。 予想されるボラティリティに基づくこの決定では、オプションの有効期間も考慮されます。 したがって、オプションが選択されるとすぐにプレミアムを決定するのは、変動率 (暗黙の株式市場のボラティリティ) のパーセンテージです。 つまり、市場価格のボラティリティが高いほど、オプションの市場価格は高くなります。 ペナルティは、デリバティブ市場で暗黙の証券に投資するために支払わなければならない最低額に過ぎないことを忘れないでください。

過去の株式市場のボラティリティ

ヒストリカル ボラティリティは、一定期間における製品の価格変動の差を測定できる基準またはパラメータとして定義されます。 インプライド ボラティリティとは異なり、これは株式市場のチャートに基づいています。 これにより、市場で実行されるさまざまな操作を使用して、価格、リスクのレベル、および投資から期待される収益性を決定することができます。 ただし、両方のタイプの株式市場のボラティリティは同じ原則を使用します。 つまり、ボラティリティが高いほど、リスクのレベルが高くなります。

結論: 証券取引所で取引すべきボラティリティ指標は?

ボラティリティを評価するために、株式市場指数が使用されます。 これらは証券取引所に上場されており、いくつかの市場の指標を決定します。 実際、インデックスは非常に選択的であり、同じセクターまたは同じ地域の行動を評価できます。 したがって、ボラティリティに投資するには、証券取引所でインデックスを取引するだけで済みます。 この点で、いくつかの株式市場証券から選択できます。 しかし、最もアクセスしやすく人気のある指数は VIX です。これは、S&P 500 オプション タイプの金融資産のボラティリティの平均に基づいて計算されるアメリカの株式市場の指標です。

❓ ボラティリティの解釈方法

ボラティリティは、パーセンテージで表されるパラメーターです。 したがって、さまざまな計算の後に得られた値が 3 ~ 8% の間である場合、これは株式市場の資産があまり変動しないことを意味します。 つまり、安定した金融商品について話しているのです。 一方、株式市場のボラティリティが 15% を超える場合、市場は非常に変動していると推測され、そのため資産は非常に変動が激しいと見なされます。

🤔 株価のボラティリティを計算する方法は?

株式市場における株式のボラティリティを計算するには、標準偏差である統計指標を使用します。 後者は、平均市場価格の分散の平方根を組み込んだ式によって得られます。

👌 最もボラティリティの高い株とは?

市場で最も変動の激しい株式は、米国の上場企業の証券です。 例として、Nutex Health Inc. の株式、CVM Cell-Sci Corporation の株式、および Nektar Therapeutics グループの株式を挙げることができます。

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