株式市場の空売り – どのように機能しますか?

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最終更新日: 6 年 2022 月 XNUMX 日

株式市場での空売り 株式市場のパフォーマンスから利益を得るための最も一般的な戦略の XNUMX つです。 実際、投資家は、利益を増やすには、株を安い価格で購入し、高い価格で転売する必要があることを理解しています。 これが、空売りの概念が作成された理由です。 ただし、他のすべての投資方法と同様に、メリットとデメリットがあります。 株式市場で株式を空売りする方法をご覧ください。

取引所空売りとは?

株式市場の空売りは、トレーダーが使用する戦略です。 オンライン株式市場 価値を失うと彼らが信じている株式で利益を上げること。 空売りをよりよく吸収するためには、知っておく必要があります 株式市場のしくみ. 一般に、投資家が株式市場の価格でロング ポジションを取る場合、それは株式市場の価値が上昇することを期待していることを意味します。 一方、投資家が株式市場で売りポジションを取るとき、それは彼がこの株式の価格が下落する可能性が高いと考えていることを意味します.

したがって、売り手が保有していない株式市場証券の売却として空売りを定義できます。 より具体的には、購入を計画しているが、まだ所有していない株式の証券を売却することです。 有価証券を借りて投資または取引し、後で返済することができます。 賞金または銀行振込による資金の入金のいずれかで。

空売り証券取引所 – 空売りに最適なブローカー

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推奨ブローカー

証券取引所で株式を空売りするには?

  1. 空売りサービスを提供するオンラインブローカーを選ぶ
  2. サイトで利用可能なフォームに記入して株式ブローカーに登録します。
  3. 今後数日間で下落する可能性が高い過大評価された株をターゲットにします。
  4. 上場企業の証券を分析して印象を確認する。
  5. ブローカーからその購買力の範囲内で株式を借りる – 購入できる証券を借りる必要があります。
  6. 配信された有価証券を清算することにより、市場空売りポジションを開きます。
  7. 株価が下落するのを待って、借りた金額と同じ額を買い戻してヘッジします。

株式市場の空売りはどのように機能しますか?

証券取引所での空売りの原理は単純です。トレーダーはブローカーから株を借りて、ポジションを開いて売ります。 その後、株価が完全に下落するまでこのポジションを維持します。 彼の目標が達成されると、彼は株式を買い戻すことで売却を完了します。

買い戻し価格が売却価格より大幅に低い場合、投資家は差額に相当する利益を得ることができます。 一方、その間にアクションの価格が上昇した場合、交渉者はより高価な証券を買い戻すことで損失を出します。 株式市場で空売りポジションを閉じることをヘッジングと呼びます。 そして、トレーダーは自由にポジションを保持し、目標を達成したらすぐにヘッジすることができます。

株式市場の空売り – 例

空売り説明:利益の場合

空売りがどのように機能するかを示す実用的な例を次に示します。

トレーダーが Lucid Motors 社の株を分析し、価格の下落の可能性を示すシグナルを取得することに成功しました。 彼はいくつかの推測を行い、現在 11,62 ドルで取引されている Lucid Motors の株価がすぐには下がらないことを発見しました。 この差し迫った下落を利用するために、彼はブローカーまたは金融仲介業者から約 50 株を借り、取得したすべての株を売却します。 彼は、自分のものではない Lucid Motors 株を XNUMX 株空売りしました。 したがって、彼は後でヘッジ時にこれらの株式を返済するよう求められます。

空売りから 21 週間後、Lucid Motors グループの株価は 15 ドルから 50 ドルに下落しました。 次に、トレーダーは空売りポジションをクローズして、利益を取り戻し、ローンを返済することにしました。 これを行うために、彼は証券会社に負っているものを返済するために、Lucid Motors 社の 15 株を 300 ドルで買い戻します。 このヘッジでは、空売り価格と買い戻し価格の差額 (ヘッジ) から XNUMX ドルの利益を上げています。

空売り説明:紛失の場合

空売りがトレーダーにとって優れたソリューションのように見えても、それでもリスクがあることを覚えておく必要があります。 Lucid Motors 社の株価で 300 ドルの利益を上げたトレーダーも、資本を失う可能性があります。 実際、彼は市場注文を予測と分析結果に基づいていました。

これらの意思決定基準が誤って解釈された場合、株価は予想された傾向に従わない可能性があります。 つまり、有価証券の価格が下落する代わりに、LCID 株式の価格が上昇したことになります。 この場合、トレーダーは現在マイナスになっている売値と買値の差額でお金を失います。 その場合、彼はサプライヤーに返済するために非常に高い価格で株式を購入する義務があります。

最後に、上場企業の株式を空売りすることは、株式市場でお金を稼ぐための迅速かつ簡単な方法です。 その主な利点は、所有していない株式を取引できることです。 ただし、分析が正しく実行されなかったり、結果が最適な方法で解釈されなかったりすると、損失を被るリスクがあります。 したがって、株式証券を取引する前に、そのすべての側面を考慮することをお勧めします。 また、この投資方法は経験豊富な投資家向けであることにも注意してください。

空売りを行う理由

  • 推測する

実際には、株や指数の空売りはいくつかの理由で正当化されます。 したがって、ショートトレードの実行を説明できる主な理由は投機です。 実際、株式市場の空売りは、交渉者が過大評価されていると考える証券の下落を推測することを可能にします。

  • 税金の理由

短い取引を正当化する議論に関しては、それは税務上の理由にもなり得ます。 実際、株式の価格を推測したい個人は、売却を空売りと見なすことでランダムな戦略を定義できます。 その場合、その年の最後の月に行われる可能性があるショート ポジションのヘッジを支持して、ロング ポジションのヘッジを控えなければなりません。 つまり、ロング ポジションを少なくとも 60 日間維持する必要があります。 これにより、ロング ポジションから生じるキャピタル ゲインではなく、ショート ポジションから生じるキャピタル ゲインに対して課税されるようになります。

  • 買いポジションのヘッジ

運用者は、ヘッジのために株式市場での空売りを選択することに慣れています。 実際、少し変動が激しい株や不安定な株を買うと、一晩で下落するリスクがあります。 したがって、このリスクを補うために、アクティブなヘッジ戦略として空売りを使用します。 これにより、ポジションを購入するリスクを軽減し、下落した場合に資本を保持することができます。

空売り株式市場 – 空売りとは?

空売りは、英語の空売りという用語の直訳です。 株価の下落を見て、それに応じて行動する投資方法です。 投資家は、証券の価値の下落を予測し、証券会社から会社の株式を借りて、売却します。 次に、下落後に存在する価格差に依存して利益を上げます。 市場の動向が彼の予測が正しいことを証明すると、彼は利益を上げます。 一方、株式の価値が下落する代わりに上昇すると、トレーダーは損失を被り、上昇したポジションをカバーする義務があります。

空売りする株式市場の商品はどれですか?

  • 株式の空売り

株式市場の株式は、空売りされる可能性が最も高い証券です。 彼らは分析しやすい見積もりを提示し、売りと買いのシグナルの検出を支持します。 だから、証券会社の口座に登録するだけです デジロ 株を借りて取引をする。

  • 株価指数の空売り

指数には株式と同じように株価がありますので、証券取引所で価格を取引することができます。 ただし、ここでのリスクは株式市場よりもはるかに高くなります。 実際、指数はより不安定な価格を提示するため、分析中は細心の注意を払って進める必要があります。

  • ビットコイン空売り

これには、所有していない暗号通貨の価格の下落を推測することが含まれます。 このために、証券会社と投資プラットフォームにより、必要な取引を行うことができます。

株式市場の空売りはどのように機能しますか?

株取引

株式市場での空売りは、通常、ユーロネクストが提供する繰延決済サービス(SRD)システムの対象となる株式に対して行われます。 借り入れ、交渉、返済の戦略は、個人や専門家にとって常にアクセスしやすいものではありません。 実際、銀行は、顧客の口座への資産の提供を定期的に管理できるようにしています。 したがって、証券を借りて証券を買い手のブローカーに引き渡すかどうかは、売り手の金融仲介業者次第です。 月末に行われる借入有価証券の返済についても同様です。

証券取引所で空売り注文を実行するには、通常、いくつかの手順が必要です。 通常の交渉の場合と同じです。 実際、すべての売り注文は手形交換所に送信され、手形交換所は、買い手に決済または引き渡す必要があるという指示を発行します。 その後、商工会議所が発行した注文は、3日後に中央寄託機関によってチェックされます(ユーロネクストの場合)。 ここでは、証券会社がその口座で売却しようとしている証券を所有しているかどうかを確認します。 その後、証券が仲介者の口座に到着するとすぐに、売却は自動的に決済されます。

一方、空売りは、中央集権的な市場を超えて、店頭市場でも行われます。 ここでは、買い手と売り手という XNUMX つの金融機関の間で取引が行われます。 両者は、証券が売却され、自動的に購入される実行日に合意します。 操作は取引所外で行われるため、ルーティングの指示と管理の日数は両当事者が自由に決定できます。

株式市場の空売りカバレッジ

両当事者間の注文の実行後、カバレッジを確保するために利益の実現を待つ必要があります。 これにはいくつかのオプションがあります。

  • 証券を借りて空売りすることもできます。
  • 完全な購入も可能なオプションです。
  • 購入オプションを行使することもできます。
  • または、一時的に購入することもできます。

リストされているすべての方法の中で、タイトルの借用が最も簡単で最も広く使用されているソリューションです。 仲介者や交渉者のキャッシュフローに直接影響を与えないからです。 ここでは、トレーダーは株の株を受け取り、数日後にそれらを返すことに同意します. また、彼はリスクを取らない貸し手に追加の手数料を約束します。 市場の動きの方向に関係なく、後者はやがて証券を受け取ります。

投資戦略

空売りの文脈では、多数の投資戦略があります。 例として、以下を引用できます。

  • 債券の株式への転換: ここで、金融機関は、参照株式のコール オプションが過小評価されている転換社債の購入に進みます。 次に、裁定マージンを利用するために、証券を空売りすることを許可します。
  • セクターアービトラージ: 投資ファンドは、XNUMX つの異なる企業の XNUMX 株の相互のパフォーマンス、または同じセクターの証券に関する XNUMX 株のパフォーマンスに賭けます。 これにより、彼は証券を購入したり、指数を空売りしたりできます。
  • 古典的な合併: 買い手の株式を空売りするために、公開買付けから証券を購入すること。 これにより、オファーの最後に利益を上げることができます。
  • 否定的な意見に基づく販売: トレーダーは、将来の出来事が発展を遅らせる可能性があると考えている大規模な資本会社の株式を空売りします。 したがって、アクションの落下につながります。

要約すると、空売りの原則では、トレーダーは上昇が予想される株式の長期ポジションを維持し、下落の可能性が高い株式の短期注文を維持する必要があります。

株式市場の空売りの長所と短所

空売りのメリット

  • 流動性の利点
  • 投機バブルの縮小
  • コントロールとセキュリティ

空売りのデメリット

  • 株式市場の危機
  • 市場の悪用

❓ エクスチェンジ空売りとは?

証券取引所での空売りは、トレーダー(投資家)が所有していない株式の価格の下落を推測する操作です。 これを行うために、彼は自分の投資を実現するために、オンライン ブローカーまたは銀行から株を借ります。

🤔空売り注文の出し方は?

空売り注文を出すには、売却する株式を選択するために分析を実行する必要があります。 次に、金融仲介業者に現金を提供するよう依頼する必要があります。 株式が引き渡されたら、それらを売却して株式市場の空売り注文を出すだけです。

✔️ 株式市場ショートとは?

空売りとは、ポートフォリオで保有していない株式の売却または取引です。 ここでは、トレーダーは証券会社から株を借りて、ポジションを閉じることで返済します。

空売りはどのように機能しますか?

空売りは、証券取引所のすべての売り取引と同様に機能します。 ここでの唯一の違いは、取引される金融資産が別の所有者に属していることです。 言い換えれば、空売りは借入の原則に基づいて機能します。

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