市場債券の原則: 特徴と解説

メンドリカ・ランドリアナンドラサナ 最終更新日: 6 年 2022 月 XNUMX 日

ますます多くの投資家が買収に着手しています 債券株式市場 株式市場のポートフォリオを多様化することを主な目的としています。 株式市場の債券が何であるかを理解せずに聞いたことがありますか? さて、債券の特性に関する重要なポイントを詳しく説明します。 債券の種類 投資方法も。

証券取引所の債券: 定義と特徴

金融における義務の定義

前置きとして、a と a の違いは何だろうと思ったら、 アクション そしてA 義務、ここに答えがあります。 確かに、 債券市場 企業、機関、または国によって発行されたローンの一部です。 明らかに、それは金融市場で国や企業によって使用される一種のローンです。 一般に、国または会社は、プロジェクトの資金調達のために資金が必要な場合に、この形式の債務に進みます。

実際には、債券を購入した投資家は、会社または国の債権者になります。 株と違い、 債券は本当の利益を提供します なぜなら、彼らは長期にわたって安定した収入を提供するからです。

証券取引所債の特徴

債券は 4 つの主要な要素によって特徴付けられます。最初に発行者、次に額面価格、さらにクーポン、最後に期間です。 これらの用語が何を指しているのかを詳しく見てみましょう。

発行者

彼は債券を発行する人です. それは、政府、企業、または機関である可能性があります。 また、発行者の安全性も重要です。 一般に、政府または州は安全な発行者です。 確かに、彼が借金を返済するリスクはありません。 この目的のために、国は税に依存して歳入を生み出すことができます。

それどころか、会社は投資家を引き付けるために利回りを高める義務があります。 債券発行会社の債務返済能力を評価することを目的とする機関があります。 したがって、これらの機関は呼ばれます 格付け機関.

額面価格

債券の元本を指定します。 債券価値 発行日に。 債券の終了時にさまざまな投資家に返済されるのは、この金額です。

クーポン

Le クーポン 会社が保有者に支払う利率を意味します。 債券購入. パーセンテージで表され、毎年または四半期ごとに投資家に支払われます。 したがって、州が 5000 ユーロの債券を発行し、金利を毎年 5% に固定する場合、これは投資家が毎年合計 250 ユーロを受け取ることを意味します。

また、金利は市場価格の変動の影響を受けることにも注意が必要です。 したがって、固定または可変にすることができます。

浴場

これは、投資家の資本が返済される満期日です。 実際、成熟度は 5 年、10 年、30 年とさまざまです。 したがって、それは義務が終了する日であり、投資家が払い戻しを受ける日です。 さらに、この金額を超えるとボーナスが付与されます。

これらの用語をよりよく理解するために、例を見てみましょう。 ある会社は、そのプロジェクトの資金を調達するために、2.000.000 ユーロの株式市場債を発行します。 金利は5%で、10年間です。 だということだ 証券取引所債券の額面価格 は 2.000.000 ユーロで、負債が満期になったときに会社が返済しなければならない金額です。

債券の期間は 10 年間、つまり 2032 年です。毎年、債券は 5% の利息、つまり年間 100.000 ユーロを生み出します。 今は何 株式市場の債券の種類 ? また、ありますか グリーンボンド証券取引所、の 上場債券、義務のリスト？

証券取引所の債券: 父権とメカニズム

1. 父権

頻繁に 株式市場債券 セキュリティのためにトレーダーによって求められています。 実際、債券の大半はこれらを提供します。 トレーダー 債券の安定した流れ。 この収入は、以前の分割払いに署名したときに支払われます。 したがって、最初にわかっていた価格は途中で変更することはできません。 義務の行使.

以前は、 債券株式市場 さまざまなインフレからトレーダーを保護するという原則がありました。 今日、これらの債券は、自分の資産を繰り延べる可能性を与えます。 株式取引所 株式市場の下落から保護します。 この原則は私たちを 株式市場における債券の運用メカニズム.

2. 株式市場における債券の機能メカニズム

きっとあなたはそれを知っているはずです 債券価格 トランザクションに応じて拡張可能です。 あなたが持っている場合 固定利付債、したがって、そのコースは金利の反対方向に進化します。 つまり、金利が上昇すると、債務の価格の価値が低下します。

逆に金利が下がれば債券価格は上昇します。 したがって、金利が低下している間に売却された債券に関連する損失のリスクがあります。 また、債券は通貨ではなくパーセンテージで表示されます。 次に、義務の価値を得るには、その数値に価格をパーセンテージで掛ける必要があります。

これは、たとえば、債券の市場価値 = 100 ユーロの場合です。 最終的な金額を得るには、99 ユーロの 100% ✖ 99% = 99 ユーロにする必要があります。 発生したクーポンは、パーセンテージとして追加する必要があります。 あなたの債券の価値.

株式市場の債券にはどのような種類がありますか?

証券取引所では、 結合タイプ 満期、レート、発行者などの特定の要因に依存します。

満期に応じた株式市場債券

私たちは区別します 短期債、 そうして 中期国債 そして終了するには 長期債. 短期債の満期は 5 年未満です。 中期の場合、満期は 6 年から 12 年です。 長期債券は、前の 12 つの債券の期間を超えているため、XNUMX 年を超えています。

レートに応じた市場への投資

金利の支払い条件によって、固定利付債、変動利付債、インデックス連動債、ゼロクーポン債があります。

固定利付債では、金利報酬の額があらかじめわかっています。 その上、それは変わりません。 金利は、債券が満期になるまで定期的に支払われます。

変動利付債の金利は変動するか、変動する可能性があります。 変動性の主な要因は、金融市場の価格の変動です。

インデックス付き債券には、かなり不変のクーポンがあります。 ただし、金利が割り当てられる初期資本の合計は、非常に具体的な指標に従って変化します。

ゼロクーポン債は、クーポンのない債券であるため、定期的に支払われる利息はありません。 ここでは、生涯にわたって資本化された後、ローンの満期時に利息が付与されます。

また、 investissement ユーロネクスト株式市場債などの株式市場の教師なし債券には、リスクがないわけではありません。 株式市場で債券に投資することで、すべての資本を失う可能性があります。

発行体による株式市場への投資

エミッタを考慮に入れると、 国債、 地方債及び社債又は社債.

国は国債を発行します。 後者は一般に、道路建設などの大規模な公共プロジェクトに資金を提供するための資金を必要とします。 このタイプの債券は、返済の確率が良いので安全です。

地方自治体の債券は、地方自治体またはその他の形態の政府関連組織によって発行された債券です。 彼らは、経費の一部を融資する目的で、これらの債券を発行します。

社債は、その名前が示すように、短期、中期、または長期の資金調達のために、企業または企業によって発行されます。 投資家は債券を保有しています。

その他の債券 証券取引所

もあります 転換社債. このタイプの債券は、投資家に次の機会を提供します。 債券を株式に変換する. 株式で償還される社債。 新株予約権付社債及び クラシックボンド ここで、換算比率を設定するのは債券発行者です。

説明された債券の種類、それらに投資するための基本的な手順を説明します。

株式市場の債券に投資するには？

以下のために 債券に投資する、グローバルメカニズムがどのように機能するかを思い出しましょう。

債券投資メカニズム

企業、コミュニティ、または企業は、そのプロジェクトに資金を提供するための資金を必要としています。 国債を発行しています。 債券を購入することにより、投資家は債券を発行する企業または政府に多額の資金を貸し付けます。 したがって、彼は債権者になり、発行者、債務者になります。

対価として、発行者は金利を毎年、半年ごと、または四半期ごとに支払います。 債券の期間は、50 年から XNUMX 年までの範囲で指定できます。 債券の期限が来ると、発行者は投資家から借りた全額を返済する必要があると感じます。

投資家は、満期日まで債券を保有する義務はないことに注意してください。 希望すれば、別の投資家に転売することもできます。

それでは、債券へのさまざまな投資方法を確認してみましょう。

債券への投資方法 証券取引所

債券への投資には、直接投資と間接投資の XNUMX つの方法があります。

債券は、企業、地方自治体、または国が発行する短期、中期、および長期の債券であることを覚えておく必要があります。 発行後すぐに購入できます。 私たちは直接投資について話している。 この場合、それらはプライマリーマーケットで実行されます。 一般的に、発行市場への直接投資は、一般投資家やプロの投資家の目標であり、探求の対象です。

金額は全体的に高めです。 したがって、金融市場への投資を探している個人やその他の人々がそれに加入することは容易ではありません。 これが、個人にとって間接投資がより適切である理由です。

債券は流通市場で間接的に投資されます。 つまり、SICAV、つまり証券口座を経由する必要があります。 これらは、承認され承認された仲介業者から取得されます。 銀行員やオンライン ブローカーである可能性があります。 現在、様々な オンラインブローカー。

最も認知され、信頼できるのは、 デジロ, eToroの et ヴァンテージFX. 間接投資の利点は、ブローカーの専門知識に頼ることができることです。 実際、リスクの低い債券を選択する責任があります。

ただし、オンラインブローカーを使用すると追加費用がかかることにも注意してください。 これらの手数料は、ブローカーによって実行されるさまざまな取引と手数料に対応しています。 その為、お値段は若干お安くなっています。 したがって、ブローカーからの債券の見積もり価格に関する情報を入手した場合は、追加費用が含まれていることに注意してください。

これがのリストです 証券取引所サイト 株式市場の債券に適しています。

証券取引所における社債の返還

債券は株式に比べて魅力的です。 実際、投資家は、投資家が受け取る利益について計算と予測を行うことができます。 このリターンは、現在または定期的であるか、または学期の終わりに与えられます。 多くの人は、債券への投資から得られる金額を知る方法を知りたいと思っています。

ほとんどの場合、疑問視されるのは満期までの利回りです。 これは、利息とキャピタルゲインを含めた利益です。 株式市場債券の利回り パーセンテージで表されます。 したがって、さまざまな債権者が債券を購入した場合の利益を提示します。

株式債券：2023年の利回りを計算する方法は？

Le リターンはいくつかの方法で計算されます. たとえば、満期までの利回りは、通常、債券の利回り表を使用して計算されます。 それらはまた、オンラインで見つけることができる満期までの利回り計算機を使用して計算されます。

簡単に言うと、たとえば、企業が 500 年間の期間で 2 ユーロの債券を発行し、年 8% のクーポンが半年ごとに支払われる場合、投資家は次のように計算できることを覚えておく必要があります。戻る。 これは、非常に簡単に言えば、原則として、毎年 40 ユーロの金利を受け取ることを意味します。 学期ごとに、彼はこの利息のうち 20 ユーロを受け取ります。

任期の終わりに、彼は合計 580 ユーロを受け取ります。 したがって、彼は 80 ユーロの利益を上げ、8,009% の収益を上げたことになります。 この計算は理想的なものであることに注意してください。 実際、リターンは要因、特に価格によって異なります。 確かに、価格が上昇すると、利回りは低下する傾向があります。 逆に、価格が下落すると、リターンは増加します。

言うまでもなく、発行者は債務を迅速に決済できます。これは、債権者が以前に見積もられた利息を受け取ることができなくなるため、上記の計算が成り立たなくなることを意味します。

初心者向けの債券投資

以下のために 株式市場の債券を購入する 初心者として、多くのことを考慮する必要があります。 理想は、すでに次のことを決定することです。

• あなたの投資家のタイプ
• 株式市場を理解する
• あなたの投資戦略;
• あなたの計画 配置 ;
• あなたはなるでしょう パッシブトレーダー またはアクティブ？

債券のメリットとリスクとは？

債券に投資する 彼らの賭け金の分析が必要です。 実際、あらゆる種類の投資と同様に、考慮すべきメリットとリスクがあります。 具体的には何ですか？ ここで、順番に分析します。 債券のメリットとデメリット あらゆる種類の通知を受け取ることができるようにする債券投資.

債券特典

債券に投資することは確かに、何が何だろう？ 最高の株式市場債券. 実際、利点は次のとおりです。

• リスクが発生した場合、株主よりも債権者が優先されます。債券は株式よりも優先されます。 発行者 (会社、コミュニティ、州) は、危機的な状況に陥る可能性があります。 したがって、彼は借金を返済することができません。 このような状況では、債券を保有している投資家が最初に返済されます。 したがって、債権者は株主よりも優先されます。
• の貢献 定収入と定期収入 : 債券は不変の収入を提供します。 同様に、安定した安全な利益を求める投資家に一定のセキュリティを提供および保証します。 クーポンは定期的に (毎年または四半期ごとに) 受け取ります。 実際、例えば固定利付債の文脈では、利子の価格は発行時に知られており、債券の期間を通じて不変のままです。
• 株式市場の資産の多様化: 株式市場の債券に投資すると、ポートフォリオを変えることができます。 また、ポートフォリオのバランスをとるためのかなり推奨される手法でもあります。 この方法により、債券に投資する人は、 変動 金融市場の価格と株式市場の暴落の期間にはるかによく耐えます。

証券取引所の債券に関するリスク

ただし、債券への投資にリスクがないわけではありません。 それは：

• 返済の欠如: 会社の破綻により、会社は困難に陥り、債務の返済が妨げられる可能性があります。 これは、彼の投資ファンドがなくなるのを見る債権者にとってリスクです。 このリスクは、企業や企業などの発行体で非常に顕著です。 国債は、この種の脅威にあまりさらされていません。
• 早期返済: 発行者が期日前に債務の返済に進む場合があります。 これは債権者にとって決して有利ではありません。 まず、彼は自分が賭けたすべての利益にもはや触れることができません。 第二に、債権者が将来の財務計画を立てた計算額が取り除かれる範囲で、債権者の計画を変更することができます。
• 各種変動による切り下げ（インフレリスク): 市場価格の変動は、XNUMX つの方法で債券に悪影響を及ぼします。 まず、市場レートがクーポン レートよりも高い場合、当然のことながら、債券の切り下げが続きます。 また、長期債券に投資する場合、様々な変動が多く、その価値に影響を与えるようです。
• 流動性リスク: このリスクは、債権者が株式市場の債券を満期前に売却することを決定し、それを買い戻してくれる買い手が見つからない場合に発生します。 これは、債券市場が比較的流動的であるためです。
• 通貨リスク: 他の通貨の債券を選択するということは、通貨の変動にさらされることを意味します。 変化率 上記の通貨の。 さらに、債券には外貨建てのオプションもあります。

株式市場の債券と株式: 違いは何ですか?

アクションの違いを知るには、 債券株式市場 およびその他の金融商品、長所、短所、および株式への投資を理解する必要があります。 あなたは確かにアクションとは何かを尋ねていますが、それは簡単です。

株式は、上場しているかどうかにかかわらず、会社の一部です。 株式取引所. 債券は単に、組織、企業、国がローンを組むために発行する債務証券と定義されますが、もちろん利点もありますが、リスクもあります。 株式市場への投資.

株主になるメリット

• Le 配当の権利 : 各株主に付随する報酬です。
• 議決権：株主として、各株主総会で権利を有します。
• 情報へのアクセス: 各企業は、会社のすべての重要な情報を株主に伝達する必要があります。
• 優先権：各株主は、増資の際に新株を優先的に引き受けます。
• 分配へのアクセス：会社が株式を清算することを決定した場合、あなたは論理的に株式資本の受益者になります。
• 送信権を持つ: 各保有者は、承認された市場で証券を売却する可能性があります。

株を持つデメリット

• 市場のボラティリティに関する問題 ;
• 倒産の可能性;
• 為替レートの問題。

株式市場へのさまざまな投資

• 投資ファンドへの投資 ;
• アクション貯蓄計画 （エンドウ）;
• 証券口座

債券株式市場: 習得すべき重要な概念

• ゼロクーポン債
• 格付機関
• 流通市場
• UCITS
• 数理リターン
• 一次市場
• インフレと株式市場
• 洗練された絆
• 転換社債
• 金利
• 債券取引所 & パリ証券取引所
• 証券取引所債券 PEA
• 社債発行料
• 大文字
• クーポン＆クーポン実行
• 債券価格 &名目
• 成熟度または成熟度
• 発行価格と償還価格

結論：証券取引所の債券について覚えておくべきこと

まず、それを知っています 株式市場の債券は、異なる発行体によって発行された負債証券です. それは、政府、地方自治体、地域社会、さらには企業である可能性があります。 発行者、金利、満期日、額面価格の 4 つの要素がそれらを特徴付けます。 株式市場債は、金利の変動、発行体の種類、満期によって異なります。

債券を購入することにより、投資家は債券を所有します。 つまり、特定の期間に、彼は利息を受け取ります。 これらの金額は、毎年または半年ごとに収集されます。 しかし、債券のデメリットとしては、満期無返済、期限前償還、価格変動、流動性リスク、金利変動リスク、通貨リスクがあります。

実際、ほとんどの専門家は、さまざまなリスクを伴うとしても、株式よりも安全な株式市場の債券についてアドバイスを与えることに同意しています。 したがって、彼らは債権者に固定収入を提供します。 さらに、債権者は、リスクに直面した株主に比べて高い地位を享受しています。 したがって、これは、価格の変動を操作することを好まない規則性を求める投資家が規則性に関心を持つ理由の XNUMX つです。

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