საფონდო ბირჟის ჟარგონში „დათვის ხაფანგები“ ძალიან პრობლემურია, რადგან მათ შეუძლიათ მნიშვნელოვანი ფინანსური დანაკარგები გამოიწვიონ, რაც ბაზრის მონაწილეებს უსახსროდ დატოვებს. ისინი, როგორც წესი, მაშინ ჩნდება, როდესაც ფასების აღმავალი ტენდენციაა, რომელიც შემდეგ შეიძლება შებრუნდეს. ფასის ეს საპირისპირო მოძრაობა ხაფანგს ქმნის და ხშირად მასობრივ გაყიდვებს იწვევს. ასეთი ხაფანგების თავიდან აცილება მხოლოდ მაშინ არის შესაძლებელი, როდესაც ბაზარი ძირითადი წინააღმდეგობის ზონაშია. მაშ, როგორ მუშაობს „დათვის ხაფანგი“? რა კონკრეტული მოსაზრებები უნდა იქნას გათვალისწინებული? როგორ შეიძლება მისი თავიდან აცილება? ამ ყველაფერს ამ სტატიაში განვიხილავთ.
დათვის ხაფანგი განმარტება
- სიტყვასიტყვით, დათვის ხაფანგი ნიშნავს დათვის ხაფანგს. ამ კონცეფციის უკეთ გასაგებად, მოდი ეკონომიკურ კონტექსტში ჩავდოთ: აქ გამყიდველები არიან დათვები, რომლებიც მყიდველების ხაფანგში არიან. ეს ფენომენი აჩვენებს გამყიდველების გარკვეულ სისუსტეს მყიდველებთან მიმართებაში. რეალურად რაზეა საუბარი?
- ფინანსურ ბაზრებზე თავიდანვე, ინვესტორი, რომელიც ყიდის პოზიციას მისი დაცემის მოლოდინში, ითვლება დათვი. მარტივად რომ ვთქვათ, ჩვენ ვსაუბრობთ Bear Trap-ზე, როდესაც ბაზარზე ფასების ზრდის ტენდენციაა. ეს ტენდენცია იზიდავს დათვებს, რომლებიც გაყიდიან მოკლედ. იგი იდენტიფიცირებულია დაცემის სიგნალით, რომელიც გამოჩნდება.
- როდესაც ეს სიგნალი ყალბი აღმოჩნდება, ტენდენცია არ იქცევა დაღმავალი, როგორც გამყიდველები იწინასწარმეტყველეს, არამედ გრძელდება მაღლა. შემდეგ ისინი იძულებულნი არიან იყიდონ პროდუქტი იმაზე ძვირად, ვიდრე გაყიდეს. ამიტომ ისინი აღმოჩნდებიან ხაფანგში. ამიტომ დათვი არის ის, ვინც ფასების ვარდნას ელის, მაგრამ ის ხაფანგში აღმოჩნდება, როდესაც ბაზარი კვლავ იზრდება. იძულებული გახდა გაეყიდა თავისი პოზიციები, მან დიდი ზარალი განიცადა. დათვის ხაფანგები შეიძლება მოხდეს ნებისმიერ დროს. ისინი შეიძლება გამოიყურებოდეს მოკლე შეკუმშვით დაწყებული მკვეთრი ვარდნით, გამოწვეული გაყიდვის ზეწოლით.
როგორ მუშაობს დათვის ხაფანგი?
- ზოგიერთ ბაზარზე, ბევრი ინვესტორი ეძებს აქციების შეძენას. თუმცა, რამდენიმე გამყიდველი მზად არის მიიღოს მათი შეთავაზებები. ამ შემთხვევაში მყიდველებს შეუძლიათ გაზარდონ შეთავაზება (ფასი, რომელიც მზად არიან გადაიხადონ აქციებისთვის). ეს მექანიზმი მოიზიდავს უფრო მეტ გამყიდველს ბაზარზე და ის ამაღლდება, ყიდვისა და გაყიდვის ზეწოლის დისბალანსის გამო.
- თუმცა, აქციების შეძენისას, ისინი ხდება გაყიდვის ზეწოლა. ასე რომ, ინვესტორები მოგებას მხოლოდ ყიდიან. მეორეს მხრივ, თუ ძალიან ბევრი ადამიანი ყიდულობს აქციებს, ეს ამცირებს შესყიდვის წნევას და ზრდის გაყიდვის პოტენციურ წნევას. ამ ხაფანგის ეფექტი მრავალმხრივია. მაგალითად, ბაზრის მონაწილე შეიძლება მოელოდეს ფინანსური ინსტრუმენტის ღირებულების შემცირებას. ეს სტიმულს აძლევს აქტივზე მოკლე პოზიციის შესრულებას.
- თუ აქტივის ღირებულება სტაბილური რჩება, მონაწილე ვალდებულია განიცადოს ზარალი. კონკრეტულად, ხარის ტრეიდერს შეუძლია გაყიდოს კლებადი აქტივი, რათა შეინარჩუნოს მოგება, ხოლო დათვი ტრეიდერს შეუძლია გაყიდოს იგივე აქტივი მისი უკან ყიდვის განზრახვით, მაგრამ მხოლოდ მას შემდეგ, რაც ფასი გარკვეულ დონეზე დაეცემა. აქედან გამომდინარე, ფასის შეცვლა აქ არის დათვის ხაფანგად. რა უნდა გავითვალისწინოთ?
გასათვალისწინებელი მოსაზრებები
- დათვის ხაფანგი შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის მონაწილეს მოელოდეს ფინანსური ინსტრუმენტის ღირებულების შემცირებას. რაც გამოიწვევს მოკლე პოზიციის შესრულებას აქტივზე. თუმცა, თუ აქტივის ღირებულება სტაბილური რჩება ან იზრდება, მონაწილე ვალდებულია განიცადოს ზარალი. ბაზრის მონაწილეები ხშირად ეყრდნობიან ტექნიკურ მოდელებს ბაზრის ტენდენციების გასაანალიზებლად და საინვესტიციო სტრატეგიების შესაფასებლად. ტექნიკური მოვაჭრეები ცდილობენ დაადგინონ დათვის ხაფანგები და თავიდან აიცილონ ისინი სხვადასხვა ანალიტიკური ინსტრუმენტების გამოყენებით.
- როგორც წესი, მოკლე გამყიდველები იძულებულნი არიან დაფარონ თავიანთი პოზიციები, როდესაც ფასები იზრდება, რათა მინიმუმამდე დაიყვანონ ზარალი. შესყიდვის აქტივობის შემდგომმა ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს შემდგომი აღმავლობა და ამან შეიძლება გააგრძელოს ფასების იმპულსი. მას შემდეგ, რაც გამყიდველები შეიძენენ ინსტრუმენტებს, რომლებიც საჭიროა მათი მოკლე პოზიციების დასაფარად, ზრდის იმპულსი მცირდება.
- მოკლე გამყიდველი რისკავს ზარალის მაქსიმიზაციას ან მარჟის გამოძახებას, როდესაც ინდექსის ან აქციის ღირებულება კვლავ იზრდება. ამრიგად, მოკლე გაყიდვა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მექანიზმი, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორს გაყიდოს აქციები.
როგორ ავიცილოთ თავიდან დათვის ხაფანგი?
- შეამოწმეთ მოცულობა. ფაქტობრივი ფასის შეცვლა მოითხოვს მოცულობის მნიშვნელოვან რაოდენობას. თუ ხედავთ მოულოდნელ უკუსვლას დიდი მოცულობის გარეშე მის უკან, ეს ალბათ ხაფანგია. საშუალო მოცულობით ფასის უეცარი მოძრაობის შემთხვევაში, სავაჭრო გადაწყვეტილების მიღებამდე შეამოწმეთ სიახლეები. უფრო ხშირად, ვიდრე არა, მსგავსი სვლები უბრალოდ შექმნილია ემოციური მოვაჭრეების გასაოცრად.
- გამოიყენეთ stop-loss შეკვეთები. Stop-loss არის ორდერი ფასიანი ქაღალდის ან აქტივის გაყიდვის მითითებულ ფასად ზარალის შეზღუდვის მიზნით. stop-loss ორდერების გამოყენება ნებისმიერი წარმატებული სავაჭრო სტრატეგიის გადამწყვეტი ნაწილია. მაშინაც კი, თუ ვაჭრობაში სრულიად დარწმუნებული ხართ, ბაზარი მაინც შეიძლება სრულიად შეგეწინააღმდეგოთ. მნიშვნელოვანია დაწესდეს მკაცრი ზარალის ოდენობა პოზიციის დახურვისას იმ შემთხვევაში, თუ ვაჭრობა არასწორი გზით წავა. ასევე, ნუ ელით, რომ ბაზარი თქვენს სასარგებლოდ შემობრუნდება. უფრო ხშირად, ვიდრე არა, ეს ასე არ იქნება.
დათვის მახე კრიპტო
ის, რაც იწვევს დათვის ხაფანგს, არ არის მხოლოდ ფასების დაცემის მოძრაობა. ეს ასევე არის ფასის ვარდნა ძირითადი მხარდაჭერის დონის ქვემოთ. დაღმავალი ინვესტორი ან ტრეიდერი მოელის, რომ დაღმავალი გარღვევა წინააღმდეგობის დონეს მოჰყვება შემდგომი დაღმავალი ნაბიჯით. ამრიგად, ის აღმოჩნდება ხაფანგში და კარგავს ფულს მას შემდეგ, რაც ფასი შებრუნებულია.
დათვის ხაფანგის სხვადასხვა მიზეზებს შორის შეიძლება მოვიყვანოთ, ერთის მხრივ, ფასის დაცემა ძირითადი მხარდაჭერის დონის ქვემოთ. მეორეს მხრივ, ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ მხარდაჭერის დონის ქვემოთ ვარდნა ხანმოკლეა და თან ახლავს ფასის ზრდა. ინვესტორი ან ტრეიდერი შემოდის მოკლე პოზიციაზე. კავშირი, რომელიც შეიძლება გაკეთდეს კრიპტოვალუტასა და Bear Trap-ს შორის, არის ბიტკოინის ვარდნა თითქმის 11000 დოლარით სულ რაღაც 32 საათში.
დათვის ხაფანგით ვაჭრობა
- თუ საკმარისად ფრთხილად იქნებით, დათვის ხაფანგი ორ ეტაპად გაგრძელდება. პირველ რიგში, ფასების უეცარი და მკვეთრი ვარდნა. შემდეგ მკვეთრი ვარდნა ხშირად მოჰყვება ძლიერი აღდგენა. ტრეიდერის ერთადერთი საიმედო გზა, რათა თავიდან აიცილოს დათვის ხაფანგი, არის მთლიანად თავიდან აიცილოს მოკლე პოზიციაში შესვლა. სინამდვილეში, მოკლე პოზიცია არის სავაჭრო ტექნიკა, რომელიც სესხულობს აქციებს ან აქტივის კონტრაქტებს. ეს სესხი გაცემულია ბროკერზე მარჟის ანგარიშიდან. ინვესტორი ყიდის ამ ნასესხებ ინსტრუმენტებს იმ განზრახვით, რომ ისინი უკან იყიდოს, როდესაც ფასი დაეცემა.
- როდესაც დაცვითი ინვესტორი არასწორად ამოიცნობს ფასების დაცემას, დათვის ხაფანგში მოხვედრის რისკი იზრდება. მოკლე გაყიდვების ალტერნატივები, რომლებიც არსებობს, არის ჩადებული ოფციები ან სავაჭრო მოცულობა. ტექნიკურ ტრეიდერებს შეუძლიათ აირიდონ დათვის ხაფანგები და შეუძლიათ მათი იდენტიფიცირება რეალურ დროში ფასის მოქმედების წაკითხვით. მაგრამ ზოგადად, ტექნიკური მაჩვენებლები ვერ მოგცემთ აბსოლუტურ გარანტიას, რომ თავიდან აიცილებთ ხაფანგს.
რჩევები ვაჭრობის მეთოდების შესახებ
- თუ თქვენ ვაჭრობთ მოკლე პოზიციას, დააყენეთ stop-loss და ასევე გაიგეთ თქვენი რისკი. განსაზღვრეთ თქვენი პორტფელის რა ნაწილზე შეგიძლიათ გარისკოთ თქვენი ტოლერანტობის საფუძველზე და შესაბამისად დაიკავეთ თქვენი პოზიცია. ნუ გარისკავ იმაზე მეტს, ვიდრე დაკარგვის სურვილი გაქვს! და იყავით მეთოდური ზარალის შემცირებასთან დაკავშირებით, როდესაც ცდებით.
- დათვის ხაფანგის თავიდან ასაცილებლად, მიზანშეწონილია სამი მეთოდის დაცვა. პირველ რიგში, გამოიყენეთ ალტერნატიული სავაჭრო სტრატეგიები, რომლებიც ზღუდავს ზარალს, როგორიცაა გაყიდვის ოფციების შეძენა. თუმცა, მოერიდეთ მოკლე პოზიციებს, როდესაც ვაჭრობის მოცულობა დაბალია საინვესტიციო უსაფრთხოებისთვის. მესამე, უფრო მოწინავე ტრეიდერებს შეუძლიათ გამოიყენონ ფიბონაჩის დონეები, რაც მოიცავს ტექნიკური ანალიზის მეთოდს.
დასკვნა
- მოკლედ, დათვი არის ინვესტორი ან ტრეიდერი ფინანსურ ბაზრებზე, რომელიც თვლის, რომ ფასიანი ქაღალდის ფასი დაეცემა. არსებობს მრავალი ტექნიკა და ხაფანგები, რომლებშიც უბრალო ადამიანები შეიძლება მოხვდნენ საფონდო ბირჟაზე. დათვის ხაფანგი ერთ-ერთი მათგანია. დათვის ხაფანგი არის ტექნიკური ტენდენცია, რომელიც ხდება მაშინ, როდესაც ფინანსური პროდუქტის ფასი ანომალიას ავლენს. ეს პროდუქტი შეიძლება იყოს აქცია, ინდექსი ან სხვა ფინანსური ინსტრუმენტი. ანომალია აქ არის შებრუნების ცრუ სიგნალი, ტენდენცია იცვლება ქვევით ზევით. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის მონაწილეს მოელოდეს ფინანსური ინსტრუმენტის ღირებულების შემცირებას. ეს იწვევს აქტივზე მოკლე პოზიციის შესრულებას.
- თუმცა, აქტივის ღირებულება რჩება სტაბილური და მონაწილე იძულებულია განიცადოს ზარალი. დათვი ბაზრის ხაფანგი ცრუ ტექნიკური მაჩვენებელია. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ საფონდო ბაზარი დაცემიდან აღმავალზე გადავიდა. რამაც შეიძლება მიიზიდოს უყურადღებო ინვესტორები. ეს შეიძლება მოხდეს ყველა ტიპის აქტივების ბაზარზე. ეს ბაზარი მოიცავს აქციებს, ფიუჩერსებს, ობლიგაციებს და ვალუტებს. მოკლევადიანი ხაფანგები ჩვეულებრივ გამოწვეულია კლებით, რაც ბაზრის მონაწილეებს პოზიციების გახსნისა და მოკლე გაყიდვებისკენ უბიძგებს. ისინი კარგავენ ღირებულებას შებრუნებისას, როდესაც მონაწილეებმა უნდა შეავსონ თავიანთი პოზიციები და გაყიდონ მოკლედ.
როგორ ამოვიცნოთ დათვის ხაფანგი?
ზრდის ტენდენციის დროს ინვესტორები ტყუიან ვარდნის სიგნალით. შედეგად, ისინი დარწმუნებულნი არიან, რომ აქცია შემცირდება. შესაბამისად, ეს ხაფანგი არის ფასების დაღმავალი ტენდენციის ცრუ შებრუნება. დათვის ბაზრის ხაფანგებმა შეიძლება აიძულონ ინვესტორები გრძელ პოზიციებზე. ეს დაფუძნებული იქნება ფასების მოძრაობის მოლოდინებზე, რომლებიც არ მოხდება.
❓რა განსხვავებაა დათვის ხაფანგსა და ხარის ხაფანგს შორის?
ხარის ხაფანგი, დათვის ხაფანგისაგან განსხვავებით, აღმავალ ხაფანგს ეხება. ხარის ხაფანგი მუშაობს დათვის ხაფანგივით ერთი განსხვავების გარდა. როდესაც აქციების ზრდა ხდება, ინვესტორები აკვირდებიან, რომ ფასები იზრდება. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ მომავალი კლება მოხდება. ეს სცენარი მათ უბიძგებს, გააუქმონ აქციები. მაგრამ ამ ვარდნის შემდეგ ახალი ზრდა ხდება. ამიტომ აქციონერები ხაფანგში არიან.
როგორ ავიცილოთ თავიდან დათვის ხაფანგი?
თქვენ უბრალოდ უნდა მიაქციოთ ყურადღება დაცემის სიგნალს და არ გარისკოთ იმაზე მეტი ინვესტიცია, ვიდრე დაკარგავთ.
