Per li ser Borsayê - Wateya PER çi ye? Mesrefa Çalakiyê binirxînin

PER li ser borsayê yek ji nîşaneyên yekem e, û bi gelemperî ya ku herî zêde tê bikar anîn ji bo bidestxistina ramanek zelal a nirxa pargîdaniyek li ser sûkê ye. Ji bo ku bêtir bikêr be, PER (Rêjeya Qezenckirina Bihayê) yek ji nîşaneyên mezinbûnê ye ku divê bi her lêçûyî were zanîn û fêm kirin.

PER li ser bazarê çi ye?

PER di heman demê de wekî rêjeyek tê pênase kirin ku armanc dike ku bihayê pişkek li gorî berjewendiya wê binirxîne.. PER nîşanek e ku ji bo destnîşankirina lêçûna parvekirinê tête armanc kirin. Ew li ser bingeha daneyên darayî yên ji serdemek berê tê hesibandin, paşê em behsa PER-ê dişewitînin. Ev heyama pêşîn dikare sê mehan an nîv-salê were dabeş kirin. Perî jî mudaxele dike Fixing Stock Market.

PER nîşanek e ku dikare ji hêla herkesî ve were bikar anîn, çi bazirganek demsalî be an jî bazirganek destpêk. Tişta herî girîng û bingehîn ew e ku meriv çawa kar dike û meriv bikaribe şirove bike.

Ev nîşanker bi bingehîn li ser dahatên pêşbîniya pargîdanek hûr dibe. Bi rastî, PER hejmara salên qezenca ku bazirgan amade ye ku bikire temsîl dike. Wekî ku we fêhm kir, her ku ew kêmbûna pêşkeftinê ezmûn dike, pargîdanî ew qas balkêştir e.

Meriv çawa PER-ê li ser Borsayê hesab dike?

PER bi hesabkirina nirxa parvekirinê ya li ser borsayê ji hêla EPS-ê (Dahata per Parvekê) ve tê wergirtin. Ji ber vê yekê em ê formula jêrîn hebin: PER = Bihayê parvekirinê / EPS. PER jî bi pêkanîna formula matematîkî ya jêrîn dikare were hesibandin: PER = Sermiyanê bazarê / hatina net.

Şirovekirina PER li ser borsayê

Şirovekirina PER ji bo veberhêneran pir girîng e. PER-ya navîn her gav di navbera 10 û 17 de ye. Di vê astê de, stokê bi gelemperî tê nirx kirin. Dema ku ew di binê 10 de ye, ev tê vê wateyê ku stokê kêm nirx e. Ev faktorek e ku kêmasiyek diyarkirî di nirxa pargîdanê de li ser sûkê nîşan dide.

Dema ku PER li jor 17 be, em li ser pargîdanek zêde binirx diaxivin. Nêrîna li ser PER-ê bi taybetî kurt-kurt e, nemaze di ser salekê de, lê dikare di demek dirêj de jî were ferz kirin.

Dema ku PER li jor 25 be, em behsa felqek spekulatîf dikin, veberhêner dikarin teqînek bihêz an mezinbûnek bihêz hêvî bikin. Şirovekirina PER-ê ji bo biryargirtinek baş pir girîng e. Ger PER-ya salek N-1 di bin 10-ê de be, dê dijwar be ku meriv PER-ya sala N-yê şirove bike.

PER ya Heman Sektora Çalakiyê bidin ber hev û şîrove bikin

Bi hesabkirin û berawirdkirina PER-ya sektorek çalakiyê bi ya din re sûd wernagire. Ev danberhev bi tenê nerast e, ji ber ku bihayên pargîdaniyan di hin sektoran de ji yên yên din guheztir in. Ji ber vê yekê divê ev variant were hesibandin da ku meriv bikaribe PER-ya çend sektorên çalakiyê hesab bike û bide ber hev.

Dê dijwar be ku meriv agahdariya pêbawer bi berhevkirina, mînakî, PER-ya pargîdaniyek mîna Tesla ji yê wekî din re Scor. Vana pargîdaniyên ji sektorên cihêreng ên çalakiyê ne û hem jî pargîdaniyên xwedî kapasîteyên darayî yên cihê ne.

Lêbelê, heke vekoler karibe rêjeyek bi dahatên du pargîdaniyan re têkildar bibîne, wê hingê dikare berhevokek were çêkirin.

Daneyên ku ji bo Hesabkirina PER-ê li ser Borsayê Bihesibînin destnîşan bikin 

• Gelek malperên serhêl agahdarî li ser rewşa darayî ya pargîdaniyên yekbûyî pêşkêş dikin. Ev bi taybetî agahdariya ku dikare beşdarî hesabkirina PER bibe wekî ku me di formula jorîn de dît. Ev agahdarî li ser malperên navdar, û carinan li ser malperên pargîdaniyên têkildar hene.
• Daneyên darayî yên pargîdaniyê bi gelemperî di nûçename an daxuyaniyên çapemeniyê de têne ragihandin. Platformên ku di vî warî de pispor in Boursorama, an jî Trangisat in, bi kurtasî, li Fransayê gelek hene.
• Li bazarên navneteweyî, platformên din ên pispor li ser PER-ya pargîdaniyên li ser borsayê agahdarî pêşkêş dikin. Em dikarin platformên mîna Bloomberg binav bikin, tenê çend navan bikin.
• Agahdariya ku li ser daneyên pargîdaniyek herî zêde gihîştî xuya dike, di wextê rast de bihayê stock e. Bi rastî ne gengaz e ku meriv xwe bigihîne hemî agahdariya darayî ya di derheqê pargîdaniyek de, heya ku pargîdanî biryar bide ku wê eşkere bike.

PER li ser Borsayê û Rêjeya Vegerê ya Parvekirinê

Rêjeya vegerê wekî berevajîkirina PER-ê di analîzên bazara darayî de tê binav kirin. Ev rêjeyek girîng e ji bo kesên ku dixwazin zanibin ka bazara borsayê çawa dixebite. Berevajîkirina PER-ê vegera ku ji hêla hîsedaran ve li ser nirxê parvekirina heyî tê hêvîkirin destnîşan dike. Ji bo bidestxistina rêjeya vegerê ya stokê, em dikarin formula jêrîn bicîh bînin: TR=1/PER. Rêjeya vegerê dihêle hûn nirxa pargîdaniyê bi rêjeya bê rîsk re bidin hev.

Ji bo pargîdaniyek ku xwedan PER 17 e, rêjeya vegerê dê wekî jêrîn were destnîşankirin. TR=1/17, ku bi 5,88%. Dema ku rewşa pargîdaniyê analîz dike PER bi qasî TR-ê girîng e.

PER ji bo çi li sûkê tê bikar anîn?

PER di gelek plansaziyên analîzê de cih digire da ku agahdariya zexm li ser çalakiya pargîdaniyek bistîne. Di nav bûyerên herî dubare de, em dikarin destnîşan bikin:

• PER Bourse: Amûrek Nirxkirina Darayî: PER bi gelemperî ji hêla hin lîstikvanên bazarê ve, bi piranî ji hêla veberhêneran ve, wekî nirxek pirjimar tê bikar anîn. Ya paşîn pargîdaniyên ji heman sektorê hildibijêrin û PER-ya van pargîdaniyan navînî dikin. Dûv re ew dikarin wan bikar bînin da ku, mînakî, rêjeya vegerê ya ku me li jor dît texmîn bikin. Her çend ev nêzîkatî xwedî avantajên jî be jî, divê were zanîn ku ew dikare dezawantajên wê hebin ku dikare analîzan bi tevahî xera bike. Jixwe divê were zanîn ku her pargîdaniyek xwedan bazarek taybetî, siyaseta xwe ya hundurîn û nêzîkatiyek kesane ya bazarê ye. Bêyî girtina van hemî guhêrbaran, eşkere ye ku nirxa bi PER-ê re dê têra xwe pêbawer nebe.
• PER Bourse: Amûrek Hilbijartinê: PER dikare ji hêla pargîdaniyên veberhênanê ve were bikar anîn da ku veberhêneran şîret bike, an jî wan teşwîq bike ku bijartinek veberhênanê bikin. Parzûnên ku li gorî yên din bihatir in hene, mînakî dema ku PER ji 25an mezintir e. Veberhênerek dikare biryar bide ku di navberek taybetî de bala xwe bide ser stokên pargîdaniyek bi PER. Borsa pargîdaniyek bi bihayek baş tête hesibandin dema ku PER-ya wê di navbera 10 û 17 de be. Veberhênerek dikare li ser vê faktorê bisekine da ku stokên ku dixwaze bala xwe li ser bikişîne destnîşan bike.

Sînorên karanîna PER-ê li ser bursa li Fransa?

Her çend ew yek ji rêjeyên herî girîng e ku di analîzan de tê bikar anîn, PER qelsiyên xwe hene ku qada karanîna wê sînordar dike. Di nav van xalên bingehîn de, em dikarin wek nimûne bijmêrin:

• Dema ku PER bilind e, PER ne hewce ye ku pargîdaniyek biha ya herî biha destnîşan bike. PER hene ku bi tevahî potansiyela mezinbûna pargîdaniyê tevnagerin. Di van rewşên taybetî de, em bi gelemperî meyla dikin ku PER-ê binirxînin, bêyî ku em karibin piştî analîzan daneyên pêbawer bin.
• P/E kêm di heman demê de pargîdaniyek erzan jî nîşan nade. Wekî ku me li jor jî dît, li vir jî heman tişt derbas dibe. Zehmet e ku meriv li ser qalîteya pargîdaniyek bi tenê bifikire ku PER pir kêm e biryar bide. Xefikên nirxê hene ku divê hûn gava ku texmînan dikin hay ji wan hebin. Dibe ku stokek ji ber PERek kêm kêm bibe, lê ne wusa ye.
• Hûrguliyên hesabkirina alîgir. Bes e ku di pêvajoya hesabkirinê de yek nirxek bêalî be ku tevahiya hesabê xelet bike. Daneyên wekî qezenca hesabê netîce daneyên ku meyla PER-ê dikin. Encama netîce ya hesabkirinê, wek nimûne, paşvekêşan û danûstendinan vedihewîne. Ev yek ji wan rastiyên kêm e ku daneyên PER felc dike.

Nirx di La Case de (Biha ji Pirtûkê re)

Bihayê Pirtûkê nîşanek e ku meriv bi vegerandina dadrêsê re bide berhev, da ku diyar bike ka ew çiqas biha ne. Ji bo hesabkirina nirxa di qutîkê de, em nirxê parvekirinê li ser hebûnên hesabê net dabeş dikin. Her weha em dikarin sermiyanê ji hêla wekheviyê ve parve bikin.

Dema ku ev rêje ji 1 kêmtir be, ev tê vê wateyê ku pargîdanî kêm nirx û zêde nirxdar e heke ew bilindtir be. Lêbelê, ew nikare agahdariya li ser danûstendinê an hejmarên din ên girîng bide.

Pirrjimara Turnover

Dahata pirjimar bi dabeşkirina nirxa karsaziyê bi dahatiyê ve tê hesibandin. Ev rêje dihêle ku meriv nirxa netîce ya pargîdaniyek bêyî ku nirxa wê ya heyî an paşerojê were hesibandin were saz kirin. Ew li ser faktorên ku hesabkirinê aramtir dike bingeh e.

Ev rêje dihêle ku hûn pargîdaniyên di heman sektora çalakiyê de bidin ber hev. Ew dihêle hûn zanibin ku pargîdanî ji bo 1 € ya danûstendinê çi dide.

Nirxkirina Zêdebûna Gross

Di 10 salên dawî de yek ji rêjeyên herî lêkolînkirî ye. Ew bi dabeşkirina nirxa pargîdaniyê li ser zêdebûna karûbarê brut tê wergirtin. Ev rêje qîmet û paşveçûnê nagire, lê lêçûnên personel, lêçûnên bacê û bexşînan jî vedigire.

Karûbarên Karûbar Pirjimar

Ev rêje bi dabeşkirina nirxa pargîdanî bi EV / EBIT (Qeçkirina Ber Ber Faîz û Bacê) tê wergirtin. Ew gengaz dike ku cûdahiyên di avahiya darayî de bêbandor bike. Ev rêje xercên daxistina nirxê, ku bi gelemperî faktorek belengaziyê ne, li ber çavan digire.

Nirxandina Profits

PEG (Pêşbûna Bihayê Qezenckirina Bihayê) Rêjeya ku dihêle ku meriv nirxa qezenca pargîdaniyek bide. Ew bi dabeşkirina PER ya sala N bi mezinbûna qezenca hêvîkirî ya di N-1 de tê wergirtin. Ger PEG ji 1 kêmtir be, mezinbûn kêm tê nirx kirin. Ji hêla din ve, heke ew ji 1-ê mezintir be, em dibêjin ku pargîdanî pir binirx e.

PER li ser sûkê: Ma em bi rastî dikarin pê bawer bikin?

Daneyên analîza PER-ê nêrînek gelemperî ya performansa rastîn a pargîdanek dide. Her çend ew pir caran daneyên balkêş dide jî, divê hûn bi tevahî pişta xwe nedin.

Yên ku dixwazin dest pê bikin axaftinê dikarin wê baş bikar bînin. PER di dema T de daneyên rast peyda dike. Dûv re ev dane dikare ji bo girtina biryarên bilez were bikar anîn.

Di demeke dirêj de, pirs hinekî hesastir e. Bi rastî, pargîdaniyek bi gelemperî bikêr dibe ku ji ber rewşek taybetî xwedan rêjeyên kêm be. Ev rewş, mînakî, krîza tenduristiyê ya Covid-19 ye ku di sala 2020-an de pir bandor li performansa karsaziyê kir.

PER-ya kêm an bilind di demek kurt de garantiyek nake, ji ber ku her tişt hîn jî gengaz e. Di demek dirêj de, lêbelê, analîst divê bikaribe helwestek bigire. Di her rewşê de, pêdivî ye ku meriv bi taybetî li şirovekirina PER-ê binêre. Pêdivî ye ku karanîna PER-ê maqûl be, bêyî ku meriv ji analîzan re nêzîkatiyek otomatîkî derbas bike.

Li Fransayê sînorên PER çi ne?

• PER-ya bilind her gav nirxê parvekirinê nîşan nade. Dibe ku PER-ek bêyî girtina rêjeyên diyarker ên din were destnîşankirin, ku ev yek dide xuya kirin ku pargîdanek pir biha ye.
• PER-ya ku pir kêm e, ne hewce ye ku nîşan bide ku stok erzantir e. Di rastiyê de li sûkê hene, "  xefika nirxê  » ya ku li ser nirxandina stokê ye. Di nav van "xefikên nirxê" de, em dikarin PER-ya ku pir kêm e, destnîşan bikin, ku ev yek dide xuya kirin ku pargîdanek kêm binirx e. Ji ber vê yekê hûn hewce ne ku gava ku hûn P/E-ya stokek dinirxînin bala xwe bidin van daneyan.
• A PER ji hêla hûrguliyên hesabê ve girêdayî ye. Daneyên hesabê PER qezenca netîce û bihayê parvekirinê ye. Dibe ku ev dane beralî be û bibe sedema destnîşankirina PERek neguncaw. Ji ber vê yekê divê hûn tengahiyê bigirin ku hûn bi baldarî nirxên ku ji bo hesabkirina PER-ê têne hesibandin kontrol bikin.

Encam - Di çend peyvan de PER li ser sûkê

PER amûrek ji bo analîzkirina nirxên pargîdaniyên cihêreng ên di heman sektora çalakiyê de ye. Ew rêjeyek girîng e ku ji gelek aliyan ve destwerdanê dike da ku li ser rewşa pargîdaniyek biryar bide. Ew rê dide me ku em bibin xwediyê rewşek rastîn, lê di heman demê de xeletiyan jî pêşkêşî dike ku dikare analîzan beralî bike. Ji ber vê yekê divê bi tedbîrek mezin were bikar anîn.