Биржадагы кирешени эсептөө: Активдерге же баалуу кагаздарга инвестиция саласызбы, сиз фондулук рынокто инвестицияңыздын кайтарымы кандай болорун билгиңиз келет. Ошондой эле болжолдоолорду жасоо үчүн эсептөө ыкмасын өздөштүрүү керек. Ката капиталды жоготууга алып келиши мүмкүн экенин билип, жардамсыз баштоодон мурун эсептөө жөнүндө билишиңиз керек. Биржа кирешеси кантип эсептелгенин бул жерден билиңиз.
Биржада кирешени эсептөө деген эмне?
- Аныктама түшүм – кирешелүүлүк – бул дивиденд менен акциянын баасынын ортосундагы мамиле маркери онлайн. Бул компаниянын же биржада мүлктүн натыйжалуулугун белгилөө үчүн пайыз катары эсептелет. Кирешелүүлүк - бул активдин белгилүү бир убакта аны кармап турган адамга алып келген жылдык кирешеси. Дивиденд бир нече мезгил ичинде туруктуу болгондо, активдин баасы көтөрүлүп, ошону менен баалуулукка ээ болот. Кирешенин жогорулашы фондулук рынокто активдердин баасын жогорулатат.
- Компаниянын көрсөткүчү – компаниянын кирешеси – бул фондулук рынокко жараша финансылык жыл ичинде алынган пайда. Эгерде компания өзүнүн дивиденддерин бөлүшпөсө, анын кирешеси жок. Бул бөлүшүү бир нече жыл бою аткарылбаса, анда мындан ары мааниси жок.
- Аткаруунун ролу – кирешелүүлүктүн ролу – инвестордун атынан инвестициянын кирешелүүлүгүн өлчөө. Активдин кирешелүүлүгүнүн жогорку мааниси акционердин ар кандай жагдайдан корголушун шарттайт. Кыймылга карабастан, коркунуч азыраак.
- Биржа кирешесин эсептөө – баалуу кагаздар рыногунун кирешесин эсептөө деген термин компаниянын кирешесин табууга мүмкүндүк берген ыкмаларды билдирет. Жалпысынан алганда, бул белгилүү бир сандагы элементтерден жасалган операция. Сиз дагы эле дивиденд бул эсептөө жүргүзүү үчүн маанилүү экенин билиши керек.
Рыноктун тенденциясына баа бериңиз
Рыноктун туруксуздугу өсүш болоорун так айтууга мүмкүн эмес. Сиз соодалоо жолу менен биржада кирешени эсептеп жатканда, ал тенденцияларды билүүгө мүмкүндүк берет. Чындыгында, кайтаруу фондулук рынокто байкалган өзгөрүүлөр менен түздөн-түз байланышы бар. Эгер сиз андан кийин бул эсептөөнү кылсаңыз, активдер жогору же төмөн экенин көрүүгө болот.
Бул дагы эле туура формуланы колдонуу жана эсептөө үчүн зарыл болгон маалыматтарды алуу үчүн келет. Ошондой эле жаман натыйжа табуу коркунучу менен сергек болуңуз. Дагы эле пайда болушу мүмкүн болгон көйгөй башка эсептөө элементтерин аныктоо болуп саналат. Эгер сизде ушундай абал болсо, көбүрөөк билүү үчүн тармактагы адиске кайрылуудан тартынбаңыз.
Кайсы активге коюмду билиңиз
Эгерде сиз кадамдарды аткарган болсоңуз, биржалык кирешени эсептөө абдан жөнөкөй. Жыйынтык нормалдуу болгон сайын активдердин баасынын өсүшү байкалат. Бардык активдерге акча жайгаштырууга мүмкүнчүлүк болбой тургандыгын эске алып, талдоо жүргүзүү зарыл. Демек, бул бардык мүмкүн болгон активдердин кирешелүүлүгүн баалоодон жана кирешеси ыңгайлашканга артыкчылык берүүдөн турат.
Мисал катары, 10 активдин натыйжалуулугун талдоо ар кандай натыйжаларды берет. Алардын бири көбүрөөк кирешелүү болуп калса, сиз дароо аны жактыра аласыз. Сураныч, тандооңузга ынануу үчүн ар дайым эсептөөнү кайталаңыз. Жыйынтыгы негизинен коопсуз болсо да, бардык мүмкүнчүлүктөрдү талдоо керек.
Келечекке болжолдоолорду жасоо
Сиз биржа кирешесин эсептеп жатканда, бул учурда реалдуу убакытта активдердин иштешин билүүгө мүмкүндүк берет. Бул жерде өзгөчөлүк, бул жерде сизде өзгөчөлүк бар, бул курстун билимине караганда башка ролду ойнойт. Чынында эле, жакшы киреше ар кандай актив үчүн жакшы келечекти шарттайт. Түшүмдүүлүк пайыздык көрсөткүчтөр акыркы жылдары өсүп жаткан учурда, бул алардын келечекте көбөйө турганын билдирет.
Жакшы жагы - активдердин баасы узак мөөнөттүү мезгил ичинде бир топ жогорулайт. Бирок, муну айтууга бул жетиштүү негиз эмес экени чындык. Бул жөн гана башка анализдерден кийин көбөйүү боюнча маалыматтын толукталышын камсыздайт.
Август үчүн эң мыкты реалдуу түшүмдүүлүк деген эмне?
- Иш-аракет деңгээлинде реалдуу кайтаруу: Реалдуу кирешелер темасына бир аз түшүнүк берүү үчүн Уоррен Баффет талдоо жасаган. Акыркысы ички дүң продуктунун өсүшүн күтүүгө жана ошол эле учурда инфляциянын деңгээлине тиешелүү. Акылга ылайык, запастар узак мөөнөттүү бир жыл ичинде 6-7% кирешелүү болушу керек. Бул америкалык акциялар үчүн артыкчылыктуу бойдон калууда. Квебектин Каржы пландоо институту да өз анализдеринен кийин ушундай пикирде болгон. Акыркысы 6,5% жылдык кирешеге басым жасоо үчүн бир нече божомолдорду бириктирет. Сиздин портфелиңиз бир нече акциялардан турганда, натыйжа сиз күткөндөн башкача болушу мүмкүн.
- Негизги кирешелүү баалуу кагаздардын кирешелүүлүгү: Облигациялар портфели үчүн фондулук рыноктун кирешелүүлүгүн эсептөө 4% киреше бериши керек. Дагы эле жаралып жаткан шарт диверсификация болушу мүмкүн. Географиялык жактан болобу же эмитент боюнча болобу, максаты бир. Ошондой эле белгилей кетүү керек, бардык наамдардын жетилгендиги, жаратуучунун жана ишмердүүлүк секторунун рейтинги бул шарттан тышкары эмес. Инвесторлор облигациянын мөөнөтүн кыскартуу менен бирге тобокелдикти жогорулатат. Бул пайыздык чендер төмөн деңгээлде жана инвестицияланган капиталга таасирин минималдаштырууга умтулуп жаткандыгы менен шартталган.
Акциялардын кирешелерин кантип эсептөө керек?
Биржадагы инвестициялык кирешени эсептөө акциянын кирешелүүлүгүн билүү үчүн кеңеш болуп саналат. Салык шкаласы акциялардан түшкөн кирешени аныктоого жана андан кийин инвестициянын кирешесин билүүгө мүмкүндүк берерин да унутпайлы. Керектүү натыйжаны алуу үчүн, акциялары фондулук биржада листингге коюлган компаниянын көрсөткүчтөрүнө көңүл буруу туура болот. Акциянын кирешеси – бул жөн гана ишкананын дивиденди. Ошондуктан, эсептөөнү баштоодон мурун аны билүү маанилүү.
Эсептөө үчүн, дивидендди алып, аны сатып алууда акциянын баасына бөлүү керек. Мисал катары, эске алуу зарыл болот биржалык дивиденд 0,90 еврого бааланган жана акциялары 20 еврого сатылып алынган компаниянын жылдык кирешеси. кирешелүүлүгү 0,90/20 болот. Демек, компаниянын жылдык кирешеси 4,5% түзөт.
Биржа портфелинин кирешесин кантип эсептөө керек?
Портфелдин кирешелүүлүгүн эсептөө бир аз башкача, бирок абдан оңой. Буга жетишүү үчүн формуланы колдонуудан мурун туура маалыматты чогултуу керек. Мындан тышкары, бул түшүмдүн бул түрү боюнча жакшы ыкманы кабыл алуу абдан маанилүү болуп саналат. Сунушталган TRI. Каралып жаткан эсептөө ыкмасы портфелдин жыл башындагы жана жылдын аягындагы наркын эске алат. Эсептөө үчүн, сиз аны алуу үчүн колдонууга абдан оңой болгон Excel программасын колдоно аласыз.
Жөн гана төмөнкү формуланы бириктириңиз:
IRR = (1+IRR(B1:BD))^12 -1
B1 менен январь айындагы портфелдин наркы жана BD декабрь айындагы наркы.
Баалуу кагаздын кирешелүүлүгүн кантип эсептөө керек?
Биржадан баштаңыз баалуу кагаздын кирешелүүлүгүн эсептөөнү камтыган негизги маалыматты талап кылат. Мунун активдерден эч кандай айырмасы жок. Чындыгында, үлүш мүлктүк укук болуп саналат жана бул алардын бирдей түшүнүктөр экенин болжолдойт. Баалуу кагаз деген термин акцияларды да, облигацияларды да белгилөө үчүн колдонулат. Ошентип, биржада жана ишенимдүү биржа брокерлеринде бир нече баалуу кагаздар бар.
Акыркысынын рентабелдүүлүгүн эсептөө үчүн биз анын акция же облигация экендигин такташыбыз керек. Облигацияга келсек, кирешени эсептөө абдан жөнөкөй. Сиз пайыздык төлөмдөрдүн суммасын жана ченди билишиңиз керек. Болгону биринчисин экинчиге бөлсөңүз болот.
