Фондулук рыноктун туруксуздугу – колдонмо жана түшүндүрмө

La Фондулук рыноктун туруксуздугу белгилүү бир убакытта, анын орточо баасына ылайык үлүштүн же фонддун вариациясынын амплитудасынын көрсөткүчү. Ошентип, сиз фондулук рынокко инвестициялоону тандап жатканда, анын ар кандай элементтерин билүү жана алардын кантип иштээрин түшүнүү зарыл. Соода ыкмаңызда убакытты үнөмдөөгө жардам берүү үчүн, биз биржада өзгөрмөлүүлүк боюнча толук жолду сунуштайбыз
.

Фондулук рыноктун туруксуздугу – Аныктоо жана түшүндүрмө

Туруксуздук - бул листингде көрсөтүлгөн финансылык баалуу кагаздардын баасын мүнөздөөгө мүмкүндүк берүүчү көрсөткүч онлайн биржа. Ошентип, биз баалуу кагаздар рыногунун өзгөрмөлүүлүгүн баалуу кагаздар рыногунун жогору жана ылдый жагындагы өзгөрүү амплитудасынын көрүнүшү катары аныктай алабыз. Сиз, балким, буга чейин белгилүү болгондой, каржылык каражаттар статикалык продукт эмес. Алар биржада котировкага ээ жана алардын рыногунда күн сайын болуп жаткан ар кандай бүтүмдөрдүн негизинде өзгөрүп турушу күтүлүүдө.

Бета коэффициентин колдонуу менен бааланган туруксуздук баалуу кагаз менен анын акцияларынын баасынын ортосундагы байланыштын деңгээлин жалпысынан рыноктогу өзгөрүүлөргө карата өлчөйт. Башка сөз менен айтканда, туруксуздук рыноктук реалдуулукка карата биржа продуктунун натыйжалуулугун жана эволюциясын баалоого мүмкүндүк берет. Биржага келсек, ал рыноктун башка түрлөрү сыяктуу иштейт. Мындан тышкары, ал дүйнөлүк деңгээлдеги финансы менен тыгыз байланышта. Бул бардык активдердин баасы кыйла төмөндөп кеткен мезгилдердин болушу мүмкүн дегенди билдирет.

Биржалардын туруксуздугу - мүнөздөмөлөрү

• Туруксуздук белгилүү бир мезгилдеги рыноктук орточо көрсөткүчкө салыштырмалуу биржада финансылык активдин өзгөрүшүн баалайт.
• Биржа активдеринин туруксуздугун өлчөө үчүн биз статистикалык көрсөткүчтү колдонобуз: стандарттык четтөө.
• Рынокто баалуу кагаздардын туруксуздугун өлчөө үчүн фондулук индекстер колдонулат.
• Фондулук рыноктун туруксуздугу абдан натыйжалуу тобокелдик көрсөткүчү катары белгилүү.
• туруксуздугун өлчөө үчүн, биз каржы продуктусу, ошондой эле анын рыногун изилдеп карап көрөлү.
• Теориялык жактан алганда, баалуу кагаздар рыногунун өзгөрмөлүүлүгү рыноктун орточо өзгөрүшүнө симметриялуу. Башка сөз менен айтканда, эгерде листингдик акциянын баасы оң жаңылыктар боюнча 50%га бааланган болсо. Бул жаман кабар контекстинде анын аткаруу бирдей мааниге ээ экенин билдирет.
• Туруксуздук принцибине ылайык, арзан баада туруктуу деп эсептелген биржалык баалуулуктар терс тенденция учурунда термелүүнү көрсөтөт, бул жакшы жаңылык болгон учурда жогору карай өзгөрүүдөн кыйла төмөн. Мына ушундан улам кээ бир инвесторлор туруктуу финансылык активдер менен чектелүүнү каалашат.
• Башка жагынан алганда, өтө жогорку баада туруктуу деп эсептелген каржылык активдер үчүн, биржалык өзгөрмөлүүлүктүн ошол эле принциби тескери колдонулат. Ошентип, рыноктук баанын өзгөрүүсү туруксуз болсо, акциянын туруксуздугу алда канча жогору болот. Ошо сыяктуу эле, туруктуу акциялардын баасы туруксуз өнүмдөрдүн баасы менен салыштырганда бир кыйла төмөн туруксуздукка ээ.

Фондулук рыноктун туруксуздугу - түшүндүрмө

• Биржадагы акциялар – Фондулук биржада катталган компаниялардын акциялары туруксуз баалуу кагаздар болуп саналат, алардын баасы олуттуу өзгөрүүлөргө дуушар болушу мүмкүн. Чынында эле, биз алардын графигин кыска мөөнөттө байкаганыбызда, алардын өзгөрмөлүүлүгү башка активдерге караганда салыштырмалуу жогору экенин байкайбыз. Башка жагынан алып караганда, биз бир нече жыл бою көбүрөөк интервалды аныктаганда, алардын туруксуздугунун азайгандыгын көрөбүз. Акыркысы кээде башка активдер үчүн орточо рыноктук көрсөткүчтөн төмөн болот. туруксуздук жагынан, баалуу кагаздар рыногундагы үлүштөр продуктылар үчүн эталон болуп саналат.
• Облигациялар – Фондулук рыноктогу акциялардан айырмаланып, облигациялар туруксуздуктун феноменине азыраак таасир этет. Себеби корпоративдик баалуу кагаздар көпчүлүк брокерлер аркылуу жеткиликтүү жана биржадан тышкаркы рынокто өтө өнүккөн. Ошентип, баалуу кагаздар рыногунда жүргүзүлгөн сүйлөшүүлөрдүн саны облигацияларга караганда көбүрөөк. Мисал катары, биз өкмөттөр тарабынан чыгарылган облигацияларды же казына векселдерин карай алабыз. Бул принцип 10 жылдан 30 жылга чейинки мөөнөттөгү мамлекеттик карыздарга тиешелүү.
• Төмөн өзгөрмөлүү актив - Туруксуздук биржалык активдерди классификациялоого мүмкүндүк берген жарым өзгөрмө жүк көрсөткүчү катары иштейт. Ошентип, биржа баасынын төмөн туруксуздугунда биз убакыттын өтүшү менен өсүүчү жана төмөндөө амплитудаларынын кезектешип турушун көрөбүз. Бирок, бул баалуу кагаздарды биржадагы өзгөрүүлөрдүн таасиринен коргобойт. Алардын термелүү ылдамдыгы төмөн деп эсептелген күндө да, алар туруксуздукка сезгич бойдон калууда.

Фондулук рыноктун туруксуздугунун көрсөткүчү: тобокелдиктин абдан ишенимдүү көрсөткүчү

• ABC баалуу кагаздар рыногунун туруксуздугу - Фондулук рыноктун өзгөрмөлүүлүгү баарынан мурда тобокелдик көрсөткүчү катары иштейт. Мындан тышкары, бул инвесторлор акцияларды сатып алуу же сатуу үчүн эң көп колдонгон көрсөткүчтөрдүн бири. Жогоруда берилген аныктамалардын негизинде, туруксуздук жалпы рыноктук тенденцияга карата активдин баасынын өзгөрүшү менен байланышкан. Ошентип, баалуу кагаздын туруксуздугу жогору болгондо, бул анын рыногунда күчтүү вариацияларга дуушар болот дегенди билдирет.
• Фондулук рыноктун туруксуздугунун көрсөткүчү - Бул жогорулоо тенденциясы болгон учурда, биржада акциялардын наркынын эволюциясы абдан таасирдүү болот дегенди билдирет. Ошентип, инвесторлор үчүн пайда күтүү көбүрөөк жана көбүрөөк болот. Андан тышкары, эгерде финансылык активдин баасы төмөндөө тенденциясына ээ болсо, анда анын өзгөрүшүнө катуу таасир эткендиктен, төмөндөө катаал болот. Кеп жогорку өзгөрүлмөлүүлүгү же туруксуз продуктулары бар активдер жөнүндө болуп жатат. Рыноктогу активдердин туруксуздугунан пайдалана алуу үчүн биржа сааттары эске алынышы керек.
• Башка өзгөчөлүктөр - Булар өтө жогорку тобокелдикти сунуштайт. Анткени, активдин баасынын төмөндөшү канчалык терең болсо, инвесторлордун портфелине таасири ошончолук көрүнүктүү болот. Бул вариацияга дуушар болуу туруксуздукту түздөн-түз чагылдырарын билип, биз бул тобокелдиктин индикатору экенине ынанабыз, аны этибарга албай коюуга болбойт. Демек, сиз өзүңүздүн анализиңизди жана чечим кабыл алуу стратегияңызды ушул көрүнүшкө негиздей аласыз.

Фондулук рыноктун кыйыр туруксуздугу: кыйыр туруксуздуктун принцибин түшүнүү

• Толук өзгөрүлмөлүүлүк – тиешелүү финансылык активдин баасы боюнча рыноктук орточо көрсөткүчтөрдүн ортосундагы айырмачылыктарды баалоочу критерий. Жана бул белгилүү бир мезгил ичинде. Биржада тизмеленген продуктылардын ар бири потенциалдуу инвестициянын кайтарымдуулугу, корреляциясы жана кирешелүүлүгү менен байланышкан тобокелдиктин деңгээлине ээ. Демек, болжолдонгон туруксуздук тобокелдик деңгээлинин эволюциясын жылдар бою баалоого мүмкүндүк берет деп айта алабыз. Бул узак мөөнөттүү келечекте анын кирешелүүлүгүн баалоого мүмкүндүк берет.
• Баалоо жагынан болжолдонгон туруксуздук фондулук рыноктогу акциялардын тобокелдигинин деңгээлине пропорционалдуу. Башкача айтканда, IV жогору болгондо, тобокелдик көбүрөөк болот. Анын сыңарындай, рентабелдүүлүк чоңураак, пайда күтүү да чоң. Демек, болжолдуу туруксуздук - бул биржа инструментинин наркын, баасын жана тобокелдик деңгээлин берүүгө мүмкүндүк берген бул көрсөткүч.

Фондулук рыноктун өзгөрмөлүүлүгүн ачык эсептөө

• Мындай туруксуздуктун түрү туунду рыноктордо, өзгөчө опциондордо пайда болот жана активдердин баасын аныктайт. Биржада тарыхый туруксуздук колдонулат, анткени ал жүргүзүлгөн бүтүмдөрдү байкоочу соодагерлердин эволюциясына негизделген.
• Эсептөө үчүн болжолдонгон өзгөрмөлүүлүк пайыз катары бааланат. Бул эсептөө бир нече жол менен жүргүзүлүшү мүмкүн. Бирок эң ишенимдүү жана практикалык формула бул Black & Scholes катышы. Акыркысы Ньютон Рафсон алгоритми менен иштетилген комбинациялуу системаны колдонот.
• Бирок, бул бир нече этап менен жүзөгө ашырылат өтө татаал эсептөө экенин унутпа. Биринчиден, опция жаза Black & Scholes катышы менен аныкталат. Болжолдонгон өзгөрмөлүүлүккө негизделген бул аныктоо опциондун жарактуу мөөнөтүн да эске алат. Ошентип, бул тандалган варианттан премиумду аныктай турган термелүү курсунун пайызы (биржада болжолдонгон туруксуздук). Башкача айтканда, рыноктук баалардын өзгөрмөлүүлүгү канчалык көп болсо, рынокто опциондун баасы ошончолук жогору болот. Бул жагынан эсибизге келели, айып туунду рыногунда жашыруун баалуу кагазга инвестициялоо үчүн төлөшүңүз керек болгон минималдуу суммадан башка эч нерсе эмес.

Тарыхый баалуу кагаздар рыногунун туруксуздугу

Тарыхый туруксуздук белгилүү бир мезгил ичинде алынган продуктунун баасынын өзгөрүшүнүн ортосундагы айырмачылыктарды өлчөөгө мүмкүндүк берүүчү критерий же параметр катары аныкталат. Кыймылсыз өзгөрмөлүүлүктөн айырмаланып, бул акциянын акцияларынын диаграммаларына негизделген. Бул бааны, тобокелдиктин деңгээлин, ошондой эле инвестициядан күтүлө турган кирешелүүлүгүн аныктоо үчүн рынокто жүргүзүлүп жаткан ар кандай операцияларды колдонууга мүмкүндүк берет. Бирок, баалуу кагаздар рыногунун туруксуздугунун эки түрү бирдей принципти колдонушат. Башкача айтканда, туруксуздук канчалык көп болсо, тобокелдик ошончолук жогору болот.

Корутунду: Сиз фондулук рынокто кайсы туруксуздуктун көрсөткүчүн соодалашыңыз керек? ?

өзгөрмөлүүлүгүн баалоо үчүн, биз биржа индекстерин колдонобуз. Бул биржаларда тизмеленген жана бир нече базарлардын көрсөткүчтөрүн аныктайт. Чынында эле, индекстер абдан тандалма жана бир эле сектордун же бир эле аймактагы запастарды баалоого болот. Ошентип, туруксуздукка инвестиция салуу үчүн, сиз биржада индекстерди соодалашыңыз керек. Бул жагынан алганда, сиз бир нече баалуу кагаздардын ортосунда тандоо бар. Бирок эң жеткиликтүү жана популярдуу индекс VIX болуп саналат, ал S&P 500 варианттары сыяктуу финансылык активдердин туруксуздугунун орточо эсеби боюнча эсептелген америкалык биржа индикатору.

✔️✔️✔️Сизде биржадагы туруксуздук боюнча башка суроолоруңуз барбы же тажрыйбаңыз менен бөлүшкүңүз келеби? Бизге комментарий калтырыңыз.✔️✔️✔️