ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ: ບໍ່ວ່າທ່ານຈະລົງທຶນໃນຊັບສິນຫຼືຫຼັກຊັບ, ທ່ານຈະຕ້ອງການທີ່ຈະຮູ້ວ່າຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະເປັນແນວໃດ. ນອກນັ້ນທ່ານຍັງຕ້ອງຊໍານິຊໍານານວິທີການຄິດໄລ່ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນຂອງທ່ານ. ຮູ້ວ່າຄວາມຜິດພາດສາມາດນໍາໄປສູ່ການສູນເສຍທຶນ, ທ່ານຕ້ອງຊອກຫາການຄິດໄລ່ກ່ອນທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນໂດຍບໍ່ມີການຊ່ວຍເຫຼືອ. ຊອກຫາທີ່ນີ້ວິທີການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຫຍັງ?
- ຄໍານິຍາມຜົນຜະລິດ – ຜົນຜະລິດແມ່ນຂ້ອນຂ້າງພຽງແຕ່ຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງເງິນປັນຜົນແລະລາຄາຂອງຫຼັກຊັບ ທຶນການສຶກສາ ອອນໄລນ໌. ມັນຖືກຄິດໄລ່ເປັນເປີເຊັນເພື່ອກໍານົດການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດຫຼືຊັບສິນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຜົນຜະລິດຍັງເປັນຜົນກໍາໄລປະຈໍາປີທີ່ຊັບສິນນໍາມາໃຫ້ຜູ້ທີ່ຖືມັນໃນເວລາໃດຫນຶ່ງ. ເມື່ອເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ໃນໄລຍະຫຼາຍໆຄັ້ງ, ລາຄາຂອງຊັບສິນເພີ່ມຂຶ້ນແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເພີ່ມມູນຄ່າ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຜົນຜະລິດເຮັດໃຫ້ລາຄາຊັບສິນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ.
- ການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ – ຜົນຕອບແທນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຜົນກໍາໄລທີ່ເຮັດໄດ້ໃນໄລຍະປີການເງິນຂຶ້ນກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຖ້າບໍລິສັດບໍ່ແບ່ງປັນເງິນປັນຜົນ, ມັນບໍ່ມີຜົນຕອບແທນ. ຖ້າການແບ່ງປັນນີ້ບໍ່ໄດ້ເຮັດໃນໄລຍະຫຼາຍປີ, ມັນຈະບໍ່ມີຄວາມຫມາຍອີກຕໍ່ໄປ.
- ບົດບາດຂອງການປະຕິບັດ - ບົດບາດຂອງຜົນຜະລິດແມ່ນການວັດແທກຜົນກໍາໄລຂອງການລົງທຶນໃນນາມຂອງນັກລົງທຶນ. ມູນຄ່າສູງຂອງຜົນຕອບແທນຂອງຊັບສິນກໍານົດວ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງຈາກເຫດການໃດໆ. ໂດຍບໍ່ສົນເລື່ອງຂອງການເຄື່ອນໄຫວ, ມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍ.
- ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ - ຄຳວ່າການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຸ້ນໝາຍເຖິງວິທີການທີ່ເຮັດໃຫ້ສາມາດຊອກຫາຜົນຕອບແທນຂອງບໍລິສັດ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ມັນແມ່ນການດໍາເນີນງານທີ່ດໍາເນີນຈາກຈໍານວນອົງປະກອບທີ່ແນ່ນອນ. ທ່ານຍັງຄວນຈະຮູ້ວ່າເງິນປັນຜົນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນເພື່ອປະຕິບັດການຄິດໄລ່ນີ້.
ປະເມີນແນວໂນ້ມຕະຫຼາດໃນ
ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດເຮັດໃຫ້ມັນບໍ່ສາມາດເວົ້າດ້ວຍຄວາມຊັດເຈນວ່າຈະມີການເພີ່ມຂື້ນ. ເມື່ອທ່ານຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍການຊື້ຂາຍ, ມັນຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຮູ້ແນວໂນ້ມ. ຄວາມຈິງແມ່ນວ່າຜົນຕອບແທນມີການເຊື່ອມຕໍ່ໂດຍກົງກັບການເຫນັງຕີງທີ່ສັງເກດເຫັນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຖ້າທ່ານເຮັດການຄິດໄລ່ນີ້, ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະເບິ່ງວ່າຊັບສິນແມ່ນຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງ.
ມັນຍັງມາກັບການນໍາໃຊ້ສູດທີ່ຖືກຕ້ອງແລະເອົາຂໍ້ມູນທີ່ຈໍາເປັນສໍາລັບການຄິດໄລ່. ນອກຈາກນີ້ຍັງລະມັດລະວັງຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະພົບເຫັນຜົນທີ່ບໍ່ດີ. ບັນຫາທີ່ຍັງສາມາດເກີດຂື້ນໄດ້ແມ່ນການກໍານົດອົງປະກອບການຄິດໄລ່ອື່ນໆ. ຖ້າທ່ານຢູ່ໃນສະຖານະການນີ້, ຢ່າລັງເລທີ່ຈະຕິດຕໍ່ຜູ້ຊ່ຽວຊານໃນພາກສະຫນາມເພື່ອຊອກຫາຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ.
ຮູ້ວ່າຊັບສິນໃດທີ່ຈະວາງເດີມພັນ
ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຂ້ອນຂ້າງງ່າຍດາຍຖ້າທ່ານໄດ້ປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນ. ທຸກໆຄັ້ງຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນປົກກະຕິ, ມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຊັບສິນ. ການພິຈາລະນາຄວາມຈິງທີ່ວ່າທ່ານຈະບໍ່ມີໂອກາດທີ່ຈະວາງເງິນໃນຊັບສິນທັງຫມົດ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະວິເຄາະ. ດັ່ງນັ້ນ, ນີ້ປະກອບດ້ວຍການປະເມີນຜົນຕອບແທນຂອງຊັບສິນທີ່ເປັນໄປໄດ້ທັງຫມົດແລະເງື່ອນໄຂທີ່ຜົນຕອບແທນສາມາດປັບຕົວໄດ້.
ເປັນຕົວຢ່າງ, ການວິເຄາະການປະຕິບັດຂອງຊັບສິນ 10 ຈະໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ເມື່ອຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາມີກໍາໄລຫຼາຍ, ທ່ານສາມາດສະຫນັບສະຫນູນມັນທັນທີ. ກະລຸນາເຮັດເລື້ມຄືນການຄິດໄລ່ສະເຫມີເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າການເລືອກຂອງທ່ານ. ເຖິງແມ່ນວ່າຜົນໄດ້ຮັບສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນປອດໄພ, ຄວາມເປັນໄປໄດ້ທັງຫມົດຄວນໄດ້ຮັບການວິເຄາະ.
ເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນກ່ຽວກັບອະນາຄົດ
ເມື່ອທ່ານຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຮູ້ເຖິງການປະຕິບັດຂອງຊັບສິນໃນເວລາທີ່ແທ້ຈິງໃນເວລານີ້. peculiarity ຢູ່ທີ່ນີ້ແມ່ນວ່າທ່ານມີ peculiarity ທີ່ນີ້ແມ່ນວ່າມັນມີບົດບາດອື່ນກ່ວາຄວາມຮູ້ຂອງວິຊາການ. ແທ້ຈິງແລ້ວ, ການກັບຄືນທີ່ດີກໍານົດອະນາຄົດທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຊັບສິນໃດໆ. ເມື່ອຕົວເລກອັດຕາສ່ວນຜົນຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ, ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຈະເພີ່ມຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ.
upside ແມ່ນວ່າລາຄາຊັບສິນຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໄລຍະຍາວ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນຄວາມຈິງທີ່ວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນເຫດຜົນພຽງພໍທີ່ຈະເວົ້າເລື່ອງນີ້. ມັນພຽງແຕ່ຮັບປະກັນຄວາມສົມບູນຂອງຂໍ້ມູນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼັງຈາກການວິເຄາະອື່ນໆທີ່ດໍາເນີນ.
ການກັບຄືນທີ່ແທ້ຈິງທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບເດືອນກັນຍາແມ່ນຫຍັງ?
- ຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງໃນລະດັບການປະຕິບັດ: ເພື່ອໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈບາງຢ່າງກ່ຽວກັບຫົວຂໍ້ຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງ, ການວິເຄາະແມ່ນເຮັດໂດຍ Warren Buffet. ອັນສຸດທ້າຍແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕຂອງ GDP ແລະໃນເວລາດຽວກັນກັບລະດັບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້. ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນ, ຫຼັກຊັບຄວນຈະມີຜົນຕອບແທນ 6-7% ໃນປີໃນໄລຍະຍາວ. ນີ້ຍັງຄົງເປັນບູລິມະສິດຂອງຮຸ້ນອາເມລິກາ. ສະຖາບັນການວາງແຜນການເງິນຂອງ Quebec ມີຄວາມຄິດເຫັນດຽວກັນຫຼັງຈາກການວິເຄາະຂອງຕົນເອງ. ສຸດທ້າຍໄດ້ລວມເອົາການຄາດຄະເນຈໍານວນຫນຶ່ງເພື່ອສຸມໃສ່ການກັບຄືນປະຈໍາປີຂອງ 6,5%. ເມື່ອຫຼັກຊັບຂອງທ່ານປະກອບດ້ວຍຫຼັກຊັບຈໍານວນຫນ້ອຍ, ມັນເປັນໄປໄດ້ວ່າຜົນໄດ້ຮັບຈະແຕກຕ່າງຈາກສິ່ງທີ່ທ່ານຄາດຫວັງ.
- ຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່: ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສໍາລັບຫຼັກຊັບພັນທະບັດຄວນໃຫ້ຜົນຕອບແທນຂອງ 4%. ເງື່ອນໄຂທີ່ຍັງເກີດຂື້ນແມ່ນວ່າສາມາດມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ບໍ່ວ່າຈະເປັນທາງດ້ານພູມສາດຫຼືຜູ້ອອກ, ເປົ້າຫມາຍແມ່ນຄືກັນ. ມັນຄວນຈະໄດ້ຮັບການສັງເກດເຫັນວ່າການເຕີບໂຕເຕັມຂອງຫົວຂໍ້ທັງຫມົດ, ການຈັດອັນດັບສໍາລັບຜູ້ສ້າງແລະຂະແຫນງການຂອງກິດຈະກໍາບໍ່ໄດ້ຖືກຍົກເວັ້ນຈາກເງື່ອນໄຂນີ້. ນັກລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດຜ່ອນໄລຍະເວລາຂອງພັນທະບັດ. ນີ້ແມ່ນເນື່ອງມາຈາກຄວາມຈິງທີ່ວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າແລະພວກເຂົາກໍາລັງຊອກຫາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຕໍ່ທຶນທີ່ລົງທຶນ.
ວິທີການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຫຼັກຊັບ?
ການຄິດໄລ່ຜົນຜະລິດການລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຄໍາແນະນໍາສໍາລັບການຮູ້ຜົນກໍາໄລຂອງຫຼັກຊັບ. ຢ່າລືມວ່າຂະຫນາດພາສີຍັງເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະກໍານົດລາຍໄດ້ຈາກຮຸ້ນແລະຕໍ່ມາຮູ້ຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນ. ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຜົນທີ່ຕ້ອງການ, ມັນເຫມາະສົມທີ່ຈະສຸມໃສ່ຕົວເລກຂອງບໍລິສັດທີ່ມີຫຸ້ນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຜົນຜະລິດຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນພຽງແຕ່ເງິນປັນຜົນຂອງຫນ່ວຍງານ. ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຮູ້ມັນກ່ອນທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການຄິດໄລ່.
ເພື່ອຄິດໄລ່, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງເອົາເງິນປັນຜົນແລະແບ່ງມັນດ້ວຍລາຄາຫຼັກຊັບທີ່ຊື້. ໃນຖານະເປັນຕົວຢ່າງ, ມັນຈະມີຄວາມຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງຄໍານຶງເຖິງ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ລາຍໄດ້ປະຈໍາປີຂອງບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນຢູ່ທີ່ 0,90 ເອີໂຣແລະຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາຖືກຊື້ຢູ່ທີ່ 20 ເອີໂຣ. ອັດຕາຜົນຕອບແທນຈະເປັນ 0,90/20. ດັ່ງນັ້ນບໍລິສັດຈຶ່ງໄດ້ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຂອງ 4,5%.
ວິທີການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ?
ການຄິດໄລ່ຜົນຜະລິດຫຼັກຊັບແມ່ນແຕກຕ່າງກັນເລັກນ້ອຍ, ແຕ່ງ່າຍຫຼາຍ. ເພື່ອບັນລຸໄດ້, ທ່ານຈະຕ້ອງໄດ້ລວບລວມຂໍ້ມູນທີ່ຖືກຕ້ອງກ່ອນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ສູດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະ ນຳ ໃຊ້ວິທີການທີ່ດີກ່ຽວກັບຜົນຜະລິດປະເພດນີ້. ອັນທີ່ແນະນໍາແມ່ນ TRI. ວິທີການຄິດໄລ່ໃນຄໍາຖາມໃຊ້ເວລາເຂົ້າໄປໃນບັນຊີມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບໃນຕົ້ນປີແລະໃນຕອນທ້າຍຂອງປີ. ສໍາລັບການຄິດໄລ່, ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ຊອບແວ Excel ທີ່ງ່າຍທີ່ຈະນໍາໃຊ້ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບມັນ.
ພຽງແຕ່ປະສົມປະສານສູດຕໍ່ໄປນີ້:
IRR = (1+IRR(B1:BD))^12 -1
ດ້ວຍ B1 ມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບໃນເດືອນມັງກອນແລະ BD ຂອງເດືອນທັນວາ.
ວິທີການຄິດໄລ່ກໍາໄລຂອງຄວາມປອດໄພ?
ເລີ່ມຕົ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ຕ້ອງການຂໍ້ມູນພື້ນຖານລວມທັງການຄິດໄລ່ຜົນກໍາໄລຂອງຄວາມປອດໄພ. ນີ້ບໍ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຈາກຊັບສິນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຫຸ້ນແມ່ນຫົວຂໍ້ຊັບສິນແລະນີ້ສົມມຸດວ່າພວກເຂົາເປັນແນວຄິດທີ່ຄືກັນ. ຄຳ ວ່າຄວາມປອດໄພແມ່ນໃຊ້ເພື່ອກໍານົດທັງຫຸ້ນແລະພັນທະບັດ. ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງມີຫຼັກຊັບຈໍານວນຫນຶ່ງໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະນາຍຫນ້າຫຼັກຊັບທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້.
ເພື່ອຄິດໄລ່ຜົນກໍາໄລຂອງໄລຍະຫລັງ, ພວກເຮົາຕ້ອງຊອກຫາບໍ່ວ່າຈະເປັນຫຸ້ນຫຼືພັນທະບັດ. ສໍາລັບພັນທະບັດ, ການຄິດໄລ່ຜົນຜະລິດແມ່ນງ່າຍດາຍຫຼາຍ. ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້ຈໍານວນດອກເບ້ຍແລະອັດຕາດອກເບ້ຍ. ສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງເຮັດແມ່ນແບ່ງທໍາອິດໂດຍທີສອງ.
