Фьючерс арилжаа гэж нэрлэгддэг фьючерс арилжаа нь дэлхийн санхүүгийн зах зээлийн нийтлэг практик юм. Фьючерс бол талуудыг ирээдүйд урьдчилан тогтоосон үнээр хөрөнгийг худалдах, худалдан авах үүрэг хүлээсэн стандартчилсан гэрээ юм. Гэхдээ эдгээр гэрээг хэрхэн арилжаалах вэ, яагаад энэ арилжааны аргыг сонгох вэ? Энэ нийтлэл нь фьючерсийн арилжааны үндсэн зарчмуудыг зааж өгөх бөгөөд яагаад олон худалдаачид энэ замыг сонгохыг тайлбарлах болно.
Арилжааны фьючерс гэж юу вэ?
Фьючерс буюу форвард хэлцэл нь тодорхой хөрөнгийг урьдчилан тогтоосон үнээр, ирээдүйн тодорхой өдөр худалдах, худалдах хоёр талын гэрээ юм. Эдгээр фьючерсийн гэрээг үнийн чиглэлийн талаар таамаглах эсвэл суурь хөрөнгийн үнийн хэлбэлзлээс хамгаалах зорилгоор ашигладаг.
Фьючерс хэрхэн арилжаалах вэ?
- Найдвартай брокер сонгох : Фьючерс арилжаа хийхийн тулд AvaFutures гэх мэт фьючерсийн гэрээгээр мэргэшсэн арилжааны платформыг сонго.
- Худалдааны данс нээнэ үү : Бүртгэлийн маягтыг бөглөж, шаардлагатай бичиг баримтыг бүрдүүлнэ.
- Хадгаламж байршуулах : Фьючерсийн гэрээг худалдан авахын тулд арилжааны дансандаа мөнгө нэмнэ үү.
- Зах зээлээ сонго : Индекс, бараа бүтээгдэхүүн, валют гэх мэт фьючерс арилжаа хийх зах зээлээ сонгоно уу.
- Зах зээлд дүн шинжилгээ хийх : Үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахын тулд техникийн болон үндсэн шинжилгээний хэрэгслүүдийг ашигла.
- Захиалгаа өгнө үү : Шинжилгээнд үндэслэн фьючерсийн гэрээг худалдаж авах эсвэл худалдах.
- Албан тушаалаа удирд : Худалдаагаа хянаж, зах зээлийн хэлбэлзэлд тохируулан тохируулаарай.
- Албан тушаалаа хаа : Гэрээ дуусахаас өмнө албан тушаалаа хаах эсвэл илүү ашигтай бол хугацаа нь дуусахыг зөвшөөр.
Яагаад худалдааны фьючерсийн гэрээ гэж?
- Хөшүүрэг : Фьючерс нь хөшүүргийн ачаар бага хэмжээний анхны хөрөнгө оруулалтаар боломжит ашгаа нэмэгдүүлэх боломжийг танд олгоно.
- хамрах хүрээ : Фьючерсийг бусад зах зээл дээрх одоо байгаа байр сууриа хамгаалах, нийт багцын эрсдэлийг бууруулахад ашиглаж болно.
- төрөлжилт : Фьючерс нь өөр өөр хөрөнгийн олон төрлийн гэрээг санал болгож, хөрөнгө оруулалтаа төрөлжүүлэх боломжийг олгодог.
- Бух ба баавгайн зах зээлийн таамаглал : Фьючерс нь үнийн өсөлт, бууралтаас ашиг хүртэх боломжийг танд олгоно.
- Арилжааны цагийг сунгасан : Ихэнх фьючерсийн зах зээлүүд долоо хоногт 24 өдөр, 24 цагийн турш нээлттэй байдаг нь арилжааны уян хатан байдлыг хангадаг.
Шилдэг фьючерс брокер гэж юу вэ?
Фьючерс арилжаа хийхийн тулд найдвартай, нэр хүндтэй брокер сонгох нь маш чухал юм. AvaFutures фьючерс арилжаа хийх боломжтой шилдэг платформуудын нэг юм. Энэхүү арилжааны платформ нь өргөн хүрээний зах зээл, дэвшилтэт арилжааны хэрэгсэл, хэрэглэгчийн чанартай дэмжлэгийг санал болгодог. Дээрээс нь AvaFutures нь сайн зохицуулалттай, аюулгүй байдаг тул шинэ болон туршлагатай худалдаачдын хувьд найдвартай сонголт болдог.
Та аль зах зээл дээр фьючерстэй арилжаа хийх боломжтой вэ?
- Үзүүлэлтүүд : Үндэсний болон олон улсын хувьцааны индексүүд (CAC 40, DAX, S&P 500, Nasdaq гэх мэт)
- Түүхий эд : Алт, мөнгө, газрын тос (WTI, Brent), байгалийн хий гэх мэт.
- Форекс : Олон улсын валют (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD гэх мэт)
- Үүрэг хариуцлага : Төрийн болон аж ахуйн нэгжийн зээл
- Криптовалют : Bitcoin, Ethereum болон бусад алдартай криптовалютууд
Фьючерс арилжааны стратеги
Бух ба баавгайн зах зээлийн таамаглал
Фьючерсийн арилжааны нэг гол сэдэл бол хөрөнгийн үнийн ирээдүйн чиг хандлагын талаар таамаглах чадвар юм. Худалдаачид үнийн өсөлтийг хүлээсэн урт позиц (худалдан авах), үнийн уналтад богино позиц (худалдах) авах боломжтой.
Хедж хийх
Фьючерсийн арилжааг эрсдэлээс хамгаалах зорилгоор, өөрөөр хэлбэл одоо байгаа багцыг үнийн сөрөг өөрчлөлтөөс хамгаалах зорилгоор ашиглаж болно. Жишээлбэл, түүхий эд үйлдвэрлэгч нь бүтээгдэхүүнийхээ үнийн бууралтаас хамгаалахын тулд фьючерсийн гэрээг ашиглаж болно.
Фьючерсийн гэрээ хэрхэн ажилладаг вэ?
- Эцсийн хугацаа : Фьючерсийн гэрээнд тодорхой хугацаа дуусах хугацаа байдаг бөгөөд энэ хугацаа дууссаны дараа гэрээг шийдвэрлэх ёстой. Худалдаачид хугацаа дуусахаас өмнө байр сууриа хаах эсвэл гэрээний хугацаа дуусахыг сонгох боломжтой.
- Хугацаа шилжүүлэх : Expiry rolling буюу "rollover" гэдэг нь хугацаа нь дуусах дөхөж байгаа ирээдүйн позицыг хааж, дараа нь хугацаа нь дуусвал шинэ байр нээх үйл явц юм.
- Арилжааны цаг: Фьючерсийг тодорхой платформ дээр арилжаалах цагийг тодорхойлсон бөгөөд энэ нь үндсэн хөрөнгө, биржээс хамаарч өөр өөр байж болно.
- маржин : Маржин нь ирээдүйн албан тушаал нээхэд шаардагдах анхны хадгаламж юм. Энэ нь албан тушаалтай холбоотой эрсдлийн зарим хэсгийг нөхөхөд тусалдаг. Хувьцаа нь тогтворгүй байдал болон үндсэн хөрөнгөөс хамаарч өөр өөр байж болно.
Фьючерс болон CFD
Фьючерс ба зөрүүний гэрээ (CFD) нь арилжаачдад суурь хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөний талаар таамаглах боломжийг олгодог хоёр дериватив хэрэгсэл юм. Гэсэн хэдий ч энэ хоёрын хооронд үндсэн ялгаа бий:
Үүнтэй төстэй байдал
- Таамаглал : Энэ хоёр хэрэгсэл нь үнийн өсөлт, бууралтын талаар таамаглах боломжийг олгодог.
- Хөшүүрэг : Хоёр хэрэгсэл хоёулаа анхны хөрөнгө оруулалт багатай байж болзошгүй ашгийг нэмэгдүүлэх боломжтой болгодог.
- Арилжааны цаг : Хоёр хэрэгсэл нь арилжааны уртасгасан цагийг санал болгодог.
ялгаа
- Дүрэм : Фьючерс бол үндсэн хөрөнгийг хугацаа дуусахад нь нийлүүлэх үүрэг хүлээсэн хууль ёсны хүчинтэй гэрээ бөгөөд CFD нь ихэвчлэн бэлэн мөнгөөр төлөгддөг.
- маржин : Фьючерсийн гэрээнд шаардагдах маржин нь ерөнхийдөө CFD-ээс өндөр байдаг.
- Худалдаа : Фьючерсийн гэрээг зохицуулалттай бирж дээр арилжаалдаг бол CFD-ийг биржээс гадуур (OTC) арилжааны платформ дээр арилжаалж болно.
Фьючерс болон опцион
Фьючерс ба опцион нь арилжаачдад үндсэн хөрөнгийг урьдчилан тодорхойлсон үнэ, огноогоор худалдах, худалдан авах эрхийг өгдөг боловч үүрэг биш гэсэн хоёр дериватив хэрэгсэл юм. Гэсэн хэдий ч энэ хоёрын хооронд чухал ялгаа бий:
Үүнтэй төстэй байдал
- Дериватив : Энэ хоёр хэрэгсэл нь үндсэн хөрөнгөөс үнэ цэнээ олж авдаг дериватив гэрээ юм.
- Ажил хаях үнэ : Хоёр хэрэгсэл хоёулаа үндсэн хөрөнгийг худалдаж авах эсвэл зарж болох үнэ болох ажил хаялттай байна.
- Эцсийн хугацаа : Хоёр хэрэгсэл хоёулаа гэрээний хугацаа дуусах хугацаатай.
ялгаа
- Эрх ба үүрэг : Фьючерсийн гэрээ нь арилжаачинаас үндсэн хөрөнгийг хугацаа дуусахад худалдах, худалдан авахыг шаарддаг бол опцион нь үүнийг хийх эрхийг өгдөг боловч үүрэг биш юм.
- Ерөнхий : Опционууд нь урамшуулалтай байдаг бөгөөд энэ нь гэрээг худалдан авахад төлдөг үнэ юм. Фьючерс гэрээнд урамшуулал байхгүй.
- Эрсдэл : Опцион арилжаалагчийн хамгийн их эрсдэл нь төлсөн шимтгэлээр хязгаарлагддаг бол фьючерсийн арилжаа эрхлэгчийн эрсдэл хязгааргүй байж болзошгүй.
Фьючерс болон опционы хоорондох сонголт нь хөрөнгө оруулагчийн арилжааны стратеги, зорилгоос хамаарна.
Фьючерс арилжаа – Дүгнэлт
Дүгнэж хэлэхэд фьючерс арилжаа нь арилжаачдад бух ба баавгайн зах зээл дээр таамаг дэвшүүлэх, хөрөнгө оруулалтаа төрөлжүүлэх, үнийн хэлбэлзлээс багцаа хамгаалах олон төрлийн стратегийг санал болгодог. Та таамаг дэвшүүлэх эсвэл байр сууриа хамгаалах зорилгоор фьючерсийн арилжааг сонирхож байгаа эсэхээс үл хамааран фьючерсийн гэрээний механизмыг ойлгож, амжилтанд хүрэх боломжоо нэмэгдүүлэхийн тулд найдвартай брокер сонгох нь чухал юм.
