Хөрөнгийн зах зээл дээрх баавгай урхи: баавгайн урхи хэрхэн арилжаалах вэ?

Хөрөнгийн зах зээлийн хэллэгээр баавгайн занга нь маш их асуудалтай байдаг, учир нь энэ нь санхүүгийн томоохон алдагдалд хүргэж, зах зээлд оролцогчдыг мөнгөгүй болгодог. Эдгээр нь ерөнхийдөө үнийн өсөлтийн хандлагатай үед тохиолддог бөгөөд дараа нь урвуу болно. Энэхүү эсрэг үнийн хөдөлгөөн нь урхи үүсгэдэг бөгөөд ихэвчлэн их хэмжээний борлуулалтад хүргэдэг. Зах зээл томоохон эсэргүүцлийн бүсэд байгаа үед л ийм урхинаас зайлсхийх боломжтой. Тэгэхээр баавгайн урхи хэрхэн ажилладаг вэ? Ямар тодорхой зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй вэ? Үүнээс хэрхэн зайлсхийх вэ? Бид энэ нийтлэлд энэ бүгдийг судлах болно.

Баавгайн урхины тодорхойлолт

• Шууд утгаараа Баавгай урхи гэдэг нь Баавгайн хавх гэсэн утгатай. Энэ ойлголтыг илүү сайн ойлгохын тулд үүнийг эдийн засгийн нөхцөл байдалд оруулъя: энд худалдагч нь худалдан авагчдын урхинд орсон баавгай юм. Энэ үзэгдэл нь худалдагч худалдан авагчдын эсрэг тодорхой сул талыг харуулж байна. Энэ нь тодорхой юу вэ? 
• Санхүүгийн зах зээл дээр анхнаасаа л позицоо буурна гэж таамаглаж зардаг хөрөнгө оруулагчийг Баавгай гэж үздэг. Энгийнээр хэлбэл, зах зээл дээр үнийн өсөлтийн хандлага байгаа үед бид Bear Trap-ийн тухай ярьдаг. Энэ хандлага нь богино зарах баавгайг татдаг. Энэ нь харагдах уналтын дохиогоор тэмдэглэгдсэн байна. 
• Энэ дохио худал болох нь худалдагчдын таамаглаж байсанчлан трэнд буурахгүй, харин өссөөр байна. Дараа нь тэд зарсан бүтээгдэхүүнээсээ илүү үнэтэй бүтээгдэхүүнийг авахаас өөр аргагүй болдог. Тиймээс тэд өөрсдийгөө баригдсан гэж үздэг. Тиймээс баавгай бол үнэ буурна гэж найдаж байгаа ч зах зээл өсөхөд баригдсан хүн юм. Албан тушаалаа зарахаас өөр аргагүйд хүрсэн тэрээр их хэмжээний хохирол амсч байна. Баавгайн урхи ямар ч хугацаанд тохиолдож болно. Тэд борлуулалтын дарамтаас үүдэлтэй огцом уналтаас эхлээд богино шахалт мэт харагдаж болно.

Баавгайн урхи хэрхэн ажилладаг вэ?

• Зарим зах зээл дээр олон хөрөнгө оруулагчид хувьцаа худалдаж авахыг эрмэлздэг. Гэсэн хэдий ч цөөхөн худалдагч тэдний саналыг хүлээж авахад бэлэн байна. Энэ тохиолдолд худалдан авагчид саналаа нэмэгдүүлэх боломжтой (хувьцааны төлөө төлөхөд бэлэн байгаа үнэ). Энэ механизм нь зах зээлд илүү олон худалдагчдыг татах бөгөөд худалдан авах, худалдах дарамт хоорондын тэнцвэргүй байдлаас шалтгаалан зах зээл өндөр өсөх болно.
• Гэтэл хувьцаа авахаараа зарах дарамт болдог. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид зарж байж л ашиг олдог. Нөгөө талаас хэт олон хүн хувьцаа худалдаж авбал худалдан авах дарамт буурч, борлуулалтын боломжит дарамт нэмэгддэг. Энэ урхины үр дагавар нь маш олон янз байдаг. Жишээлбэл, зах зээлд оролцогч санхүүгийн хэрэгслийн үнэ цэнэ буурна гэж найдаж болно. Энэ нь хөрөнгийн талаар богино позиц гүйцэтгэхийг урамшуулдаг.
• Хэрэв хөрөнгийн үнэ тогтвортой байвал оролцогч алдагдал хүлээх болно. Тодруулж хэлбэл, өсөлтийн трейдер ашгаа хадгалахын тулд унасан хөрөнгөө зарж чаддаг бол бууралттай арилжаачин энэ хөрөнгийг буцааж худалдаж авах санаатай, гэхдээ үнэ тодорхой түвшинд унасны дараа л зарж болно. Тиймээс үнийн өөрчлөлтийг энд баавгайн урхи гэж тодорхойлсон. Бид юуг анхаарах ёстой вэ?

Анхаарах зүйл

• Баавгайн занга нь зах зээлд оролцогчийг санхүүгийн хэрэгслийн үнэ цэнэ буурахад хүргэдэг. Энэ нь хөрөнгө дээр богино байр суурь эзлэхэд хүргэнэ. Гэсэн хэдий ч, хөрөнгийн үнэ цэнэ тогтвортой байх эсвэл өсөх тохиолдолд оролцогч нь алдагдал хүлээх ёстой. Зах зээлд оролцогчид зах зээлийн чиг хандлагыг шинжлэх, хөрөнгө оруулалтын стратегийг үнэлэхдээ ихэвчлэн техникийн загварт тулгуурладаг. Техникийн худалдаачид янз бүрийн аналитик хэрэгслийг ашиглан баавгайн урхи олж, түүнээс зайлсхийхийг оролддог.
• Ерөнхийдөө богино худалдагчид алдагдлыг багасгахын тулд үнэ өсөх үед байр сууриа нөхөхөөс өөр аргагүй болдог. Дараа нь худалдан авалтын идэвхжил нэмэгдэх нь цаашдын өсөлтийг эхлүүлж магадгүй бөгөөд энэ нь үнийн эрч хүчийг үргэлжлүүлэх болно. Борлуулагчид богино позицоо нөхөхөд шаардлагатай хэрэгслийг худалдаж авсны дараа өсөлтийн эрч буурах хандлагатай байна.
• Богино худалдагч нь индекс эсвэл хувьцааны үнэ өссөөр байх үед алдагдлаа нэмэгдүүлэх эсвэл маржингийн дуудлага хийх эрсдэлтэй. Тиймээс богино борлуулалтыг хөрөнгө оруулагчид хувьцаагаа зарах боломжийг олгодог механизм гэж тодорхойлж болно.

Баавгайн урхинаас хэрхэн зайлсхийх вэ?

1. Дууны хэмжээг шалгана уу. Бодит үнийн буцаалт нь ихээхэн хэмжээний эзлэхүүнийг шаарддаг. Хэрэв та ард нь их хэмжээний эзэлхүүнгүйгээр гэнэт ухрахыг харвал энэ нь урхинд орсон байх магадлалтай. Дунд зэргийн хэмжээтэй гэнэтийн үнийн хөдөлгөөн гарсан тохиолдолд арилжаа хийх шийдвэр гаргахаасаа өмнө мэдээг шалгана уу. Ихэнхдээ иймэрхүү хөдөлгөөнүүд нь сэтгэл хөдлөлийн худалдаачдыг гайхшруулах зорилготой байдаг.
2. Алдагдлыг зогсоох захиалгыг ашигла. Stop-loss гэдэг нь алдагдлыг хязгаарлах зорилгоор үнэт цаас эсвэл хөрөнгийг тодорхой үнээр зарах захиалга юм. Алдагдлыг зогсоох захиалгыг ашиглах нь аливаа амжилттай арилжааны стратегийн чухал хэсэг юм. Хэдийгээр та арилжаанд бүрэн итгэлтэй байсан ч зах зээл тантай бүрэн зөрчилддөг. Худалдаа буруу замаар явах тохиолдолд позицоо хаахдаа алдагдлын хэмжээг хатуу тогтоох нь чухал. Мөн зах зээл таны талд өснө гэж битгий бодоорой. Ихэнх тохиолдолд энэ нь тийм биш байх болно.

Bear Trap Crypto

Баавгай барихад хүргэдэг зүйл нь зөвхөн үнийн уналт биш юм. Энэ нь мөн үндсэн дэмжлэгийн түвшнээс доогуур үнэ буурсан байна. Баавгайтай байгаа хөрөнгө оруулагч эсвэл худалдаачин эсэргүүцлийн түвшингээр доошилсон эвдрэлийг цаашдын доош чиглэсэн хөдөлгөөнд оруулна гэж найдаж байна. Тиймээс тэр өөрийгөө урхинд автуулж, үнийн өсөлтийн дараа мөнгөө алддаг.

Баавгайн урхины янз бүрийн шалтгаануудын дотроос бид нэг талаас үнэ ханшийн гол дэмжлэгийн түвшнээс доош унасныг дурдаж болно. Нөгөөтэйгүүр, дэмжлэгийн түвшнээс доош уналт нь богинохон бөгөөд дараа нь үнийн өсөлт ажиглагдаж байна. Хөрөнгө оруулагч эсвэл худалдаачин богино байрлалд ордог. Криптовалют ба Баавгайн урхины хооронд бий болох холбоос бол биткойны ханш ердөө 11000 цагийн дотор бараг 32 доллараар унасан явдал юм.

Баавгайн урхины худалдаа

• Хэрэв та хангалттай болгоомжтой байвал баавгайн урхи хоёр үе шаттайгаар үргэлжилнэ. Нэгдүгээрт, үнийн огцом уналт. Дараа нь огцом бууралт нь ихэвчлэн хүчтэй сэргэлттэй байдаг. Худалдаачин баавгайн урхинд орохгүй байх цорын ганц найдвартай арга бол богино позиц руу орохоос бүрэн зайлсхийх явдал юм. Үнэн хэрэгтээ богино позиц гэдэг нь хөрөнгийн хувьцаа эсвэл гэрээг зээлж авах арилжааны техник юм. Энэ зээлийг брокерт маржин данснаас олгодог. Хөрөнгө оруулагч нь эдгээр зээлсэн хэрэгслийг үнэ буурах үед буцааж худалдаж авах санаатай зардаг.
• Баавгайтай хөрөнгө оруулагч үнийн уналтыг буруу тодорхойлсон тохиолдолд баавгайн урхинд орох эрсдэл нэмэгддэг. Богино борлуулалтын хувилбарууд нь пут опцион эсвэл арилжааны хэмжээ юм. Техникийн худалдаачид баавгайн урхинаас зайлсхийж, үнийн үйлдлийг уншиж бодит цаг хугацаанд нь тодорхойлж чадна. Гэхдээ ерөнхийдөө техникийн үзүүлэлтүүд урхинаас зайлсхийх үнэмлэхүй баталгаа өгч чадахгүй.

Худалдааны аргын талаархи зөвлөмжүүд

• Хэрэв та богино позицийн арилжаа хийж байгаа бол алдагдалыг зогсоож, эрсдэлээ ойлгоорой. Та өөрийн хүлээцтэй байдалд тулгуурлан багцынхаа хэр их эрсдэлд орж болохыг тодорхойлж, үүний дагуу байр сууриа эзэлнэ. Та алдахад бэлэн байгаагаас илүү эрсдэл бүү хий! Мөн та алдаа гаргасан үедээ алдагдлыг бууруулах аргачлалтай байгаарай.
• Баавгайн урхинаас зайлсхийхийн тулд гурван аргыг хэрэглэхийг зөвлөж байна. Нэгдүгээрт, пут опцион худалдаж авах гэх мэт алдагдлыг хязгаарлах өөр арилжааны стратегийг ашигла. Бага, хөрөнгө оруулалтын аюулгүй байдлын үүднээс арилжааны хэмжээ бага байгаа үед богино позицоос зайлсхий. Гуравдугаарт, илүү дэвшилтэт худалдаачид Фибоначчийн түвшинг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь техникийн шинжилгээний аргыг агуулдаг.

Дүгнэлт

• Товчхондоо, баавгай бол үнэт цаасны үнэ буурах гэж байгаа гэж үздэг санхүүгийн зах зээлд хөрөнгө оруулагч, арилжаачин юм. Хөрөнгийн зах зээл дээр энгийн хүмүүст тохиолдож болох олон арга техник, бэрхшээлүүд байдаг. Тэдний нэг нь баавгайн хавх юм. Баавгайн урхи нь санхүүгийн бүтээгдэхүүний үнэ гажиг илрэх үед үүсдэг техникийн чиг хандлага юм. Энэ бүтээгдэхүүн нь хувьцаа, индекс эсвэл өөр санхүүгийн хэрэгсэл байж болно. Энд байгаа аномали нь урвуу өөрчлөлтийн худал дохио бөгөөд доошоо дээшээ чиглэсэн хандлага юм. Энэ нь зах зээлд оролцогч санхүүгийн хэрэгслийн үнэ цэнэ буурна гэж хүлээхэд хүргэж болзошгүй. Энэ нь хөрөнгийн талаар богино позицийг гүйцэтгэхэд хүргэдэг. 
• Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн үнэ цэнэ тогтвортой хэвээр байгаа бөгөөд оролцогч нь алдагдал хүлээхээс өөр аргагүй болдог. Баавгайн зах зээлийн урхи нь хуурамч техникийн үзүүлэлт юм. Энэ нь хөрөнгийн зах зээл доошоо дээшээ явсныг харуулж байна. Энэ нь хайхрамжгүй хөрөнгө оруулагчдыг татах боломжтой. Энэ нь бүх төрлийн хөрөнгийн зах зээлд тохиолдож болно. Энэ зах зээлд хувьцаа, фьючерс, бонд, валют орно. Богино хугацааны занга нь зах зээлд оролцогчдыг позиц нээх, богино хугацаанд худалдахад хүргэдэг бууралтаас болж ихэвчлэн үүсдэг. Оролцогчид өөрсдийн байр сууриа нөхөж, богино хугацаанд зарах шаардлагатай үед тэд урвуу үнээ алддаг.