Хөрөнгийн зах зээлийн богино борлуулалт - Энэ нь хэрхэн ажилладаг вэ?

Хөрөнгийн зах зээл дээр богино борлуулалт хөрөнгийн зах зээл дээрх хувьцааны гүйцэтгэлээс ашиг олох хамгийн алдартай стратегиудын нэг юм. Үнэхээр хөрөнгө оруулагчид ашгаа нэмэгдүүлэхийн тулд хямд үнээр хувьцаа авч, өндөр үнээр зарах ёстой гэдгийг ойлгосон. Ийм учраас богино борлуулалтын тухай ойлголт бий болсон. Гэсэн хэдий ч бусад бүх хөрөнгө оруулалтын аргуудын нэгэн адил давуу болон сул талуудтай. Хөрөнгийн зах зээл дээр хувьцаагаа хэрхэн богино хугацаанд зарах талаар бидэнтэй танилцаарай.

Хөрөнгийн зах зээлийн богино борлуулалт гэж юу вэ?

Хөрөнгийн зах зээлийн богино борлуулалт нь арилжаачдын ашигладаг стратеги юм онлайн хөрөнгийн зах зээл үнэ цэнээ алдана гэж итгэж байгаа хувьцаанаасаа ашиг олох. Богино борлуулалтыг илүү сайн ойлгохын тулд хөрөнгийн зах зээл хэрхэн ажилладагийг мэдэх шаардлагатай. Ер нь хөрөнгө оруулагч хувьцааны үнийн талаар худалдан авах байр суурь эзэлвэл сүүлийнх нь үнэ цэнэ өснө гэж найдаж байна гэсэн үг. Нөгөөтэйгүүр, хөрөнгө оруулагч хөрөнгийн зах зээл дээр богино борлуулалтын байр суурь эзэлвэл энэ хувьцааны үнэ буурах магадлалтай гэж үзэж байна гэсэн үг.

Тиймээс бид богино борлуулалтыг худалдагчийн эзэмшдэггүй үнэт цаасны борлуулалт гэж тодорхойлж болно. Бүр тодруулбал, худалдан авах гэж байгаа боловч хараахан эзэмшээгүй байгаа хувьцааны үнэт цаасыг худалдах явдал юм. Та хөрөнгө оруулалт хийх, арилжаалах зорилгоор үнэт цаас зээлж, дараа нь буцааж төлөх боломжтой. Хожсон мөнгөөр ​​эсвэл банкны шилжүүлгээр мөнгө байршуулах замаар.

Хөрөнгийн зах зээл дээр богино борлуулалт хэрхэн ажилладаг вэ?

Хөрөнгийн зах зээл дээр богино борлуулалт хийх зарчим нь энгийн: худалдаачин брокероосоо хувьцаа зээлж, дараа нь позиц нээх замаар зардаг. Дараа нь тэр хувьцааны үнэ бүрэн унах хүртэл энэ байр сууриа хадгална. Зорилгодоо хүрсний дараа тэрээр хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авснаар борлуулалтаа хаадаг.

Буцаан худалдан авах үнэ нь борлуулалтын үнээс хамаагүй доогуур байвал хөрөнгө оруулагч зөрүүтэй тэнцэх хэмжээний ашиг олно. Нөгөөтэйгүүр, энэ хооронд хувьцааны үнэ өссөн бол ченж илүү үнэтэй үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авснаар алдагдал хүлээдэг. Хөрөнгийн зах зээл дээрх богино борлуулалтын позицийг хаахыг хедж (фьючерс хеджинг) гэж нэрлэдэг. Мөн арилжаачин хүссэн үедээ албан тушаалаа барьж, зорилгодоо хүрмэгцээ эрсдэлээс хамгаалах эрхтэй.

Богино борлуулалтын тайлбар: Ашиг олох тохиолдолд

Богино борлуулалт хэрхэн ажилладагийг харуулсан практик жишээ энд байна.

1. Худалдаачин Lucid Motors-ийн хувьцаанд дүн шинжилгээ хийж, үнэ буурах магадлалтай дохиог олж авдаг. Тэрээр тооцоолол хийж, одоогоор 5,14 ам.доллараар арилжаалагдаж буй Lucid Motors компанийн хувьцааны үнэ удаан хугацаанд буурахгүй гэдгийг олж мэдэв. Удахгүй болох энэ бууралтыг ашиглахын тулд тэрээр брокер эсвэл санхүүгийн зуучлагчаасаа тав орчим хувьцаа зээлж, авсан бүх хувьцаагаа зардаг. Тэрээр саяхан Lucid Motors-ын өөрт хамааралгүй 50 ширхэг хувьцааг богино хугацаанд худалдсан байна. Тиймээс тэрээр эдгээр хувьцааг эрсдэлээс хамгаалах үед дараа нь төлөх үүрэгтэй.
2. Богино хэмжээний борлуулалт хийснээс хойш таван долоо хоногийн дараа Lucid Motors группын хувьцааны үнэ 21 ам. доллараас 15 ам. доллар болж буурчээ. Дараа нь худалдаачин ашгаа нөхөж, зээлээ төлөхийн тулд богино борлуулалтын позицоо хаахаар шийддэг. Үүний тулд тэрээр брокерийн компанид төлөх ёстой өрөө төлөхийн тулд Lucid Motors компанийн 50 ширхэг хувьцааг 15 доллараар эргүүлэн худалдаж авсан. Энэ хедж дээр тэрээр богино борлуулалтын үнэ болон эргүүлэн худалдаж авах (хеджерийн) үнийн зөрүүний ачаар 300 долларын ашиг олдог.

Богино борлуулалтын тайлбар: Алдагдсан тохиолдолд

• Богино борлуулалт нь худалдаачдын хувьд маш сайн шийдэл мэт санагдаж байгаа ч энэ нь эрсдэл дагуулсаар байгааг санах нь зүйтэй. Lucid Motors-ын хувьцааны үнээр 300 долларын ашиг олсон худалдаачин мөн л хөрөнгөө алдах магадлалтай. Үнэхээр ч тэрээр зах зээлийн захиалгаа таамаглал, шинжилгээний үр дүнд үндэслэн гаргасан.
• Хэрэв эдгээр шийдвэр гаргах шалгуурыг буруу тайлбарласан бол хувьцааны үнэ хүлээгдэж буй чиг хандлагыг дагахгүй байх магадлалтай. Өөрөөр хэлбэл, үнэт цаасны үнэ буурахын оронд LCID-ийн хувьцааны үнэ өсөх байсан. Энэ тохиолдолд худалдаачин худалдах болон буцаан худалдан авах үнийн зөрүүгээр мөнгөө алддаг бөгөөд энэ нь одоо сөрөг байна. Дараа нь тэр нийлүүлэгчийнхээ мөнгийг нөхөхийн тулд хувьцаагаа маш өндөр үнээр худалдаж авахаас өөр аргагүй болдог.
• Эцэст нь хэлэхэд, бүртгэлтэй компаниудын хувьцааг богино хугацаанд худалдах нь хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгө олох хурдан бөгөөд хялбар арга юм. Үүний гол давуу тал нь өөрийн эзэмшдэггүй хувьцааг арилжаалах боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч дүн шинжилгээг буруу хийсэн эсвэл үр дүнг хамгийн сайнаар тайлбарлаагүй тохиолдолд алдах эрсдэлтэй. Тиймээс үнэт цаасны арилжаа хийхээс өмнө эдгээр бүх зүйлийг анхаарч үзэхийг зөвлөж байна. Энэ хөрөнгө оруулалтын арга нь туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Бид яагаад богино борлуулалт хийдэг вэ?

• Таамаглах: Бодит байдал дээр хувьцаа эсвэл индексийг богино хугацаанд худалдах нь хэд хэдэн аргументаар зөвтгөгдөж болно. Богино позиц гүйцэтгэх гол шалтгаан нь таамаглал юм. Үнэн хэрэгтээ богино борлуулалт нь арилжаачдад хэт үнэлэгдсэн хувьцааны үнэ буурах талаар таамаглах боломжийг олгодог.
• Татварын шалтгаанууд: Богино гүйлгээг зөвтгөх үндэслэлүүдийн хувьд энэ нь татварын шалтгаан байж болно. Үнэн хэрэгтээ, хувьцааны үнийн талаар таамаглахыг хүссэн хувь хүн борлуулалтыг богино гэж үзэх замаар санамсаргүй стратегийг тодорхойлж чадна. Дараа нь тэр жилийн сүүлийн сард хийж болох богино албан тушаалыг хаахын тулд урт албан тушаалыг хамрахаас татгалзах ёстой. Өөрөөр хэлбэл, урт байрлалыг дор хаяж 60 хоног байлгах ёстой. Энэ нь урт позицийн үр дүнд биш харин богино позицоос олсон хөрөнгийн ашигт татвар ногдуулах боломжийг олгодог.
• Худалдан авах албан тушаалыг хамрах: Менежерүүд эрсдэлээс хамгаалахын тулд хөрөнгийн зах зээл дээр богино борлуулалтыг сонгоход дассан байдаг. Үнэхээр ч тэд хэтэрхий тогтворгүй, тогтворгүй хувьцаа худалдаж авбал нэг шөнийн дотор унах эрсдэлтэй байдаг. Тиймээс энэ эрсдэлийг нөхөхийн тулд тэд богино борлуулалтыг идэвхтэй хеджийн стратеги болгон ашигладаг. Энэ нь урт позицийн эрсдэлийг бууруулж, буурсан тохиолдолд өөрийн хөрөнгөө хадгалах боломжийг олгоно.

Богино борлуулалттай хөрөнгийн зах зээл - Богино борлуулалт гэж юу вэ?

Богино борлуулалт гэдэг нь богино борлуулалт гэсэн нэр томъёоны англи хэл дээрх шууд орчуулга юм. Энэ нь хувьцааны үнийн бууралтыг харгалзан үзэж, түүний дагуу арга хэмжээ авахыг багтаасан хөрөнгө оруулалтын арга юм. Хөрөнгө оруулагч хувьцааны үнэ буурна гэж таамаглаж, компанийн хувьцааг брокероос зээлж аваад дараа нь зардаг. Дараа нь тэрээр ашиг олохын тулд уналтын дараа бий болох үнийн зөрүүг тооцдог. Зах зээлийн чиг хандлага түүний таамаглал зөв болохыг батлах үед тэрээр ашиг орлоготой гарч ирдэг. Нөгөөтэйгүүр, хувьцааны үнэ унахын оронд өсөхөд арилжаачин өөрөө алдагдалд орж, байр сууриа дээшээ дарахаас өөр аргагүй болдог.

Хөрөнгийн зах зээлийн ямар бүтээгдэхүүнийг богино хугацаанд зарах вэ?

• Богино хэмжээний хувьцааны борлуулалт: Хөрөнгийн бирж дээр хамгийн хялбар арилжаалагддаг үнэт цаас бол хувьцаа юм. Тэдний үнийн бүтцийг шинжлэхэд хялбар байдаг тул худалдан авах, худалдах дохиог тодорхойлоход хялбар болгодог. Хөрөнгийн брокерт бүртгүүлээд хувьцаа зээлж, захиалгаа өгөөрэй.
• Богино хугацаанд хувьцааны индекс зарах: Индексүүд нь хувьцааны нэгэн адил хөрөнгийн зах зээлийн үнийн саналтай байдаг тул та хөрөнгийн бирж дээр үнийг арилжих боломжтой. Гэхдээ энд эрсдэл хөрөнгийн зах зээлээс хамаагүй өндөр байна. Үнэн хэрэгтээ, индексүүд нь илүү тогтворгүй үнийг харуулж байгаа тул дүн шинжилгээ хийхдээ болгоомжтой хандах хэрэгтэй.
• Биткойны богино худалдаа: Энэ нь таны эзэмшдэггүй криптовалютын үнийн уналтын талаар таамаг дэвшүүлэх явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд брокерийн компаниуд болон хөрөнгө оруулалтын платформууд нь танд шаардлагатай гүйлгээг хийх боломжийг олгодог.

Хувьцааны арилжаа

• Хөрөнгийн зах зээл дээрх богино борлуулалтыг ерөнхийдөө Euronext-ээс санал болгож буй хойшлуулсан төлбөр тооцооны үйлчилгээний (SRD) системд хамрагдах эрхтэй хувьцаанууд дээр хийдэг. Зээл авах, хэлэлцээр хийх, эргэн төлөх стратеги нь хувь хүмүүс болон мэргэжлийн хүмүүст үргэлж хүртээмжтэй байдаггүй. Үнэн хэрэгтээ банкууд үйлчлүүлэгчдийнхээ дансанд байгаа хөрөнгийн нийлүүлэлтийг тогтмол хянах боломжийг олгодог. Тиймээс худалдагчийн санхүүгийн зуучлагч нь үнэт цаасыг зээлээр авч, худалдан авагчийн брокерт хүргэх ёстой. Сарын эцэст зээлсэн үнэт цаасны эргэн төлөлт ч мөн адил.
• Хөрөнгийн зах зээл дээрх богино борлуулалтын захиалгыг гүйцэтгэх нь ерөнхийдөө хэд хэдэн үе шаттай байдаг. Ердийн хэлэлцээрийн хувьд ч мөн адил. Үнэн хэрэгтээ борлуулалтын бүх захиалгыг төлбөр тооцооны төв рүү дамжуулдаг бөгөөд энэ нь эргээд худалдан авагчид төлбөр тооцоо хийх эсвэл хүргэх зааварчилгааг өгдөг. Дараа нь төлбөр тооцооны төвөөс гаргасан захиалгыг 3 хоногийн дараа төвлөрсөн хадгаламжийн байгууллага шалгана (хэрэв байгаа бол).Euronext). Энд бид брокерийн дансанд зарах гэж буй үнэт цаас байгаа эсэхийг шалгадаг. Дараа нь үнэт цаас зуучлагчийн дансанд ормогц борлуулалт автоматаар хаагдана.
• Нөгөөтэйгүүр, богино борлуулалт нь төвлөрсөн зах зээлээс гадна биржийн бус зах зээл дээр явагддаг. Энд нэг нь худалдан авагч, нөгөө нь худалдагч гэсэн хоёр санхүүгийн байгууллагын хооронд гүйлгээ явагддаг. Үнэт цаасыг худалдах, автоматаар худалдаж авах гүйцэтгэлийн огноог хоёулаа тохиролцдог. Хөрөнгийн биржийн гадна үйл ажиллагаа явагддаг тул заавар, хяналтыг хэдэн өдөр хүргэхийг хоёр тал чөлөөтэй шийднэ.

Хөрөнгийн бирж дээрх богино борлуулалтыг хамарсан

Хоёр талын захиалгыг биелүүлсний дараа хамрах хүрээг хангахын тулд ашиг олохыг хүлээх хэрэгтэй. Үүнийг хийхийн тулд танд хэд хэдэн сонголт байна:

• Та богино хугацаанд худалдах үнэт цаасыг зээлж авах боломжтой;
• Мөн пүүс худалдан авах боломжтой;
• Мөн худалдан авах сонголтыг хэрэгжүүлэх боломжтой;
• Эсвэл та түр зуурын худалдан авалт хийж болно;

Жагсаалтад дурдсан бүх аргуудаас үнэт цаас зээлэх нь хамгийн энгийн бөгөөд өргөн хэрэглэгддэг шийдэл юм. Учир нь энэ нь зуучлагч, хэлэлцээрт оролцогчийн мөнгөн гүйлгээнд шууд нөлөөлөхгүй. Энд худалдаачин хувьцааны хувьцааг хүлээн авч, хэд хоногийн дараа буцааж өгөх үүрэг хүлээдэг. Мөн тэрээр эрсдэлгүй зээлдүүлэгчид нэмэлт комисс амлаж байна. Зах зээл аль тал руугаа хөдөлсөн ч үнэт цаасаа цаг тухайд нь хүлээж авна.

Хөрөнгө оруулалтын стратеги

Богино борлуулалтын хүрээнд олон тооны хөрөнгө оруулалтын стратеги байдаг. Жишээ болгон бид дараахь зүйлийг дурдаж болно.

• Бондыг үйлдэл болгон хувиргах: Энд санхүүгийн байгууллага жишиг хувьцааг худалдан авах сонголт нь доогуур үнээр хөрвөх боломжтой бонд худалдаж авдаг. Дараа нь тэрээр арбитрын маржинаас ашиг хүртэхийн тулд үнэт цаасаа богино хугацаанд худалдах боломжийг олгодог.

• Салбарын арбитраж: Хөрөнгө оруулалтын сан нь хоёр өөр компанийн хоёр хувьцааг бие биентэйгээ харьцуулсан гүйцэтгэл эсвэл нэг салбарын үнэт цаастай холбоотой хувьцааны хувьсал дээр тулгуурладаг. Энэ нь түүнд үнэт цаас худалдаж авах эсвэл богино индексийг худалдах боломжийг олгодог.
• Сонгодог нэгдэл: Худалдан авагчийн хувьцааг богино хугацаанд худалдах зорилгоор тендерийн үнийн дүнг худалдан авах. Энэ нь санал болгож дууссаны дараа ашиг олох боломжийг танд олгоно.
• Сөрөг санал дээр үндэслэн зарах: Худалдаачин ирээдүйн үйл явдлаас болж хөгжилд нь саад учруулж болзошгүй гэж үзэж байгаа томоохон капиталжуулалтын компанийн хувьцааг богино хугацаанд худалддаг. Тиймээс, хувьцааг бууруулахад хүргэ.

Дүгнэж хэлэхэд, богино хугацааны борлуулалтын зарчим нь арилжаачид өсөх төлөвтэй хувьцааны урт хугацааны байр сууриа хадгалдаг бөгөөд богино хугацааны захиалгын үнэ буурах магадлалтай байдаг.

Богино борлуулалтын давуу тал

• Хөрвөх чадвартай холбоотой давуу тал
• Таамаглалын хөөсийг бууруулах
• Хяналт ба аюулгүй байдал

Богино борлуулалтын сул тал

• Хөрөнгийн зах зээлийн хямрал
• Зах зээлийн хүчирхийлэл

✔️✔️✔️Танд хөрөнгийн зах зээлийн богино борлуулалтын талаар өөр асуулт байна уу эсвэл туршлагаасаа хуваалцахыг хүсэж байна уу? Бидэнд сэтгэгдэл үлдээгээрэй.✔️✔️✔️