Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь таны хөрөнгийг өсгөх өөр хувилбар юм. Одоогийн байдлаар хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх нь ашигт ажиллагааны улмаас улам бүр сонирхол татахуйц болж байна, хэрэв та бүтээгдэхүүнийг анхааралтай сонгох юм бол эрсдэл ихтэй байна. Хөрөнгийн зах зээл дээрх санхүүгийн янз бүрийн бүтээгдэхүүн, хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийх талаар энэ нийтлэлээс олж мэдээрэй.
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн гэж юу вэ?
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь банкны байгууллагаас гаргасан, Парисын хөрөнгийн бирж дээр тасралтгүй бүртгэлтэй хөрвөх чадвартай үнэт цаас юм.
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь хувьцааны индекс, хувьцаа, түүхий эд, валют, фьючерсийн гэрээ гэх мэт янз бүрийн хэлбэрээр ирдэг санхүүгийн хэрэгслүүд юм. Яг эдгээр хэрэглүүрээр дамжуулан худалдаачин зах зээлийн үйл ажиллагаа, үйл ажиллагаанаас хамааран өөр өөр хувилбаруудын дагуу хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. янз бүрийн цаг хугацааны давхрагад.
Хөшүүрэгтэй хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн: Turbo, Warrant, Leverage
Эдгээр нь үндсэн хөрөнгийн хэлбэлзлийг дээш, доош нь нэмэгдүүлэхийн тулд хөшүүргийг ашигладаг хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн юм. Хөшүүрэг нь хөрөнгө оруулагчдад анх бага хөрөнгөтэй зах зээлийн өсөлт эсвэл уналтад тоглох боломжийг олгодог. Үүний үр дүнд хөшүүрэг нь хөрөнгийн ашиг олохоос гадна ашиг, алдагдлаа үржүүлэх боломжийг олгодог. Хөшүүргийг ашиглах нь хөрөнгө оруулагчдад таатай эсвэл таагүй байж болно. Гэсэн хэдий ч эрсдэл нь хөрөнгө оруулалтын хэмжээгээр хязгаарлагдмал хэвээр байна.
Энэ ангилалд бид Turbos, Warrants, тэр ч байтугай Хөшүүргийн болон Богино урамшууллын гэрчилгээг дурдаж болно.
- Турбо: Турбо нь хөшүүрэгтэй дериватив бүтээгдэхүүн бөгөөд та үндсэн хөрөнгөө эзэмшилгүй өргөн сонголттойгоор байр сууриа эзлэх боломжийг олгодог. Энэ нь богино хугацаанд арилжаалагдах дериватив бүтээгдэхүүн юм. Турбо нь дараах шинж чанартай байдагхөшүүрэг нар ла хашаа идэвхгүй болгох. Үнэн хэрэгтээ сүүлийнх нь таагүй зах зээлээс хамгаалдаг. Суурь үнийг давах үед саад бэрхшээл идэвхгүй болж, анхны хөрөнгө оруулалт алдагдана.
- Баталгаат хугацаа: Энэ нь биржид бүртгэлтэй опцион бөгөөд эзэмшигчдээ хувьцаа, индекс, таваар, валют зэрэг үндсэн хөрөнгийг урьдчилан тогтоосон үнээр, дуусах хугацаатай худалдах, худалдан авах эрхийг олгодог. Энэ эрхээ авахын тулд хөрөнгө оруулагч шимтгэл төлөх ёстой бөгөөд түүнийгээ хөрөнгийн биржид бүртгүүлнэ. Баталгаажуулалт нь зах зээлийн таамаглалаас ашиг хүртэх эсвэл багцаа хамгаалахын тулд багцаа төрөлжүүлэх боломжийг олгодог дериватив бүтээгдэхүүн юм.
- Хөшүүрэг ба Богино гэрчилгээ: Хөшүүрэгтэй хөрөнгийн зах зээлийн бүх бүтээгдэхүүний нэгэн адил Хөшүүргийн болон Богино гэрчилгээ нь танд хөшүүрэгтэй хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог бөгөөд үүнийг эзэмших шаардлагагүй. А Хөшүүргийн гэрчилгээ суурь өсөлтөөс ашиг хүртэх боломжийг олгодог ба а хөдөлгөөнгүй болгох гэрчилгээ Богино уналтын тухай.
Баталгаат эсвэл тодорхой Турбоноос ялгаатай нь Хөшүүрэг болон Богино хугацаа нь ашиглалтын хугацаатай байдаг хязгааргүй . Хөшүүрэг ба Богино дахь хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг хянахын тулд анх оруулсан хөрөнгө оруулалтаа хязгаарлах шаардлагатай тул оруулсан хөрөнгө оруулалтаас илүүг алдах боломжгүй юм. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн баталгаа байхгүй.
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн - Гүйцэтгэлийн бүтээгдэхүүн эсвэл бүтэцтэй бүтээгдэхүүн
- Өгөөжийн бүтээгдэхүүн нь тухайн үндсэн хөрөнгөд шууд хөрөнгө оруулалт хийснээр хүлээгдэж буй илүү боломжит өгөөжийг бий болгохын тулд үүсмэл бүтээгдэхүүн бүхий хувьцаа эсвэл бонд зэрэг бүрэн сонгодог санхүүгийн хөрөнгө оруулалт юм.
- Тэдний гүйцэтгэлийг математикийн томъёогоор тооцоолж болно. Суурь хөрөнгө нь тодорхой гүйцэтгэлийг (эерэг эсвэл тэг байдлаар) урьдчилан тодорхойлсон хугацаанаас үл хамааран бүртгэдэг бол тэдгээр нь ихэвчлэн эрт эргэн төлөлтийн системтэй хязгаарлагдмал хугацаатай байдаг.
- Бүтээгдэхүүний өгөөж нь шууд хөрөнгө оруулалт хийх шийдлийг илэрхийлдэг. Тэд зах зээл зогсонги байдалд орсон тохиолдолд сонирхолтой байдаг ч өсөн нэмэгдэж буй нөхцөлд хөрөнгийн хэсэгчилсэн хамгаалалт дагалдаж бага өгөөжийг хүртэх боломжийг танд олгоно.
- Эдгээр өгөөжтэй бүтээгдэхүүнүүдэд Урамшуулал, тэр ч байтугай бүтэцлэгдсэн бүтээгдэхүүнүүд багтдаг.
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн – Индексжүүлэх бүтээгдэхүүн:
Эдгээр бүтээгдэхүүн нь үндсэн хөрөнгийн гүйцэтгэлийг давтдаг. Эдгээр бүтээгдэхүүн нь хөрөнгө оруулагчдад бага зардлаар багцаа хялбархан төрөлжүүлэх боломжийг олгодог.
ETFs буюу трекерүүд нь хөрөнгийн зах зээлийн энэ ангиллын бүтээгдэхүүний ихэнхийг төлөөлдөг.
Биржээр арилжаалагддаг бүтээгдэхүүнүүд: Зургадугаар сард ямар хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө гаргах вэ?
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүний төрлөөс хамааран үнэт цаасаа худалдан авах дугтуйг сонгох боломжтой. Үнэн хэрэгтээ хөрөнгийн зах зээлийн бүх бүтээгдэхүүнийг үнэт цаасны дансанд (CTO) хадгалж болно, гэхдээ цөөхөн нь PEA эсвэл амьдралын даатгалын гэрээнд хамрагдах боломжтой. Хөрөнгө оруулалт хийхээр шийдэхээсээ өмнө дугтуйныхаа хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүнийг худалдан авах боломжтой эсэхийг олж мэдээрэй.
Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүний гол давуу тал
- Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь хувьцаа, бонд, түүхий эд, валют гэх мэт олон төрлийн үндсэн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог бөгөөд хувь хүн хөрөнгө оруулагчдад шууд эзэмшихэд хэцүү хөрөнгийн ангилалд нэвтрэх боломжийг олгодог.
- Эдгээр нь зах зээлийн өсөлт, бууралтаас ашиг тус хүртэх боломжийг олгодог төдийгүй богино хугацаанд багцаа хамгаалах эсвэл чиг хандлагагүй зах зээл дээр ч гүйцэтгэлээс ашиг хүртэх боломжийг олгодог.
- Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь тодорхой өртөгтэй хэдий ч тухайн хөрөнгө оруулагчдад заримдаа нэвтрэхэд хэцүү байдаг үндсэн хөрөнгө дээр байр сууриа илэрхийлэх боломжийг олгодог бөгөөд ингэснээр багцын удирдлагын цогц стратеги хэрэгжүүлэхээс зайлсхийдэг.
хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүний томоохон эрсдэл
- Хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн нь хөрөнгийн алдагдалд орох эрсдэлтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч алдагдал нь анх оруулсан хөрөнгө оруулалтын хэмжээнээс их байж болохгүй бөгөөд хөрөнгийн хэсэгчилсэн хамгаалалтаар хязгаарлагдаж болно.
- Аливаа үнэт цаасны нэгэн адил хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн хөрвөх чадварын эрсдэлтэй байдаг.
- Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө хөрөнгийн зах зээлийн бүтээгдэхүүн хэрхэн ажилладагийг ойлгох шаардлагатай.
