Эдийн засаг, хөрөнгийн зах зээл хоёр эрт дээр үеэс нягт холбоотой байсан. Тэд дэлхийн хамгийн том хямралын гэрч болсон. Хямрал эсвэл эдийн засгийн тэлэлтийн үед худалдаачин эдийн засгийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж буй давуу талыг ашиглах боломжтой болно. Зах зээл тасралтгүй өсөх хандлагатай үед хөөс үүсэх нь хэзээ ч хол байдаггүй. Энэ нийтлэлээрээ бид танд хөрөнгийн зах зээлийн хөөс нь арилжаачид болон ерөнхийдөө эдийн засагт ямар чухал болохыг тайлбарлах болно. Мөн энэ нь орлогын томоохон эх үүсвэр эсвэл хөрөнгө оруулалтад аюул учруулж болох талаар.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс гэж юу вэ – Тодорхойлолт
Хөрөнгийн үнэ нь үндсэн үнэ цэнэ эсвэл үндсэн үнэ цэнэтэй харьцуулахад экспоненциал өсөлтөөр тодорхойлогддог мөчлөгийн үзэгдэл юм. Бөмбөлөг нэг цэгт хагарах хүртэл өссөөр байна. Дотоод үнэ цэнэ нь хөрөнгийн зах зээлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг, учир нь энэ нь үндсэн зарчмаас үүдэлтэй үнэ цэнэ юм. Хөөс болон үндсэн үнэ цэнэ нь хоорондоо нягт холбоотой. Хөөс хөөстэй үед үнийн өсөлт үргэлжилсээр байх бөгөөд энэ нь хөөс хагарч, эдийн засгийн хямралыг бий болгоно. Хэсэг хугацааны дараа бөмбөлөг хэрхэн ажилладаг, дараа нь хөөс үүсэх боломжтой үр дагаврыг бид илүү дэлгэрэнгүй тайлбарлах болно.
Хөрөнгийн зах зээл дээр таамагласан хөөс арилжаалах шилдэг платформууд
Хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө худалдаачин найдвартай онлайн брокер олох ёстой. Брокер нь гүйлгээ хийх арилжааны платформоор хангана. Гэхдээ брокер болон түүний арилжааны платформыг юунд ашиглах вэ? Тэгээд хэн нь хамгийн шилдэг нь вэ?
Брокер гэж юу вэ?
Хөрөнгийн брокер нь арилжаа эрхлэгчээс ирсэн захиалгыг гүйцэтгэх хувь хүн, хуулийн этгээд юм Vantage. Тиймээс энэ нь зах зээл болон худалдаачин хоёрын хооронд зуучлагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Захиалга нь урт эсвэл богино байрлалтай байж болно. Брокер захиалга гүйцэтгэхийн өмнө үзүүлж буй үйлчилгээнийхээ шимтгэлийг авдаг. Энэ комисс нь гүйцэтгэсэн гүйлгээний эзлэхүүний хувь эсвэл спрэд байж болно. Олон брокерийн компаниуд байдаг нь зах зээлд ширүүн өрсөлдөөнийг бий болгодог. Тиймээс брокер бүр өөр өөр гүйлгээний шимтгэл санал болгоно. Хөрөнгө оруулалтаа оновчтой болгохын тулд хамгийн өндөр зардал, ашгийн харьцааг санал болгодог брокерийг тодорхойлох нь таны үүрэг хариуцлага юм.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс хэрхэн үүсдэг вэ?
Худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчдын таамаг хоорондын зөрүү зах зээлийн бодит байдалтай харьцуулахад хэт их байвал хөөс үүсдэг. Бөмбөлөг үргэлж байсаар ирсэн гэдгийг түүх бидэнд харуулсан. Бид хөөс үүсэх механизмыг тайлбарладаг.
Хөрөнгийн үнэ болон үндсэн үнийн ялгаа
Санхүүгийн зах зээл ба дотоод үнэ цэнэ
Хөрөнгийн үндсэн үнэ цэнэ нь хөрөнгийн тооцооны дараах бодит үнэ цэнэ юм. Тооцоолол нь цэвэр, төгс өрсөлдөөнт зах зээлийн ачаар боломжтой болно. Энэ нь хөрөнгийн дотоод үнэ цэнийг төгс үйлдвэрлэх боломжийг олгодог зах зээлийн үр ашиг юм.
Санхүүгийн зах зээл нь бодит үнэ цэнийг олж авах хамгийн сайн арга гэж үздэг. Үлдсэн асуудал бол зах зээлийн төгс бус байдал нь бодит байдал юм. Мэдээлэл хэзээ ч төгс байдаггүй, гэхдээ хөрөнгө оруулагчид тухайн хөрөнгийн үнийн хувьслыг цаг хугацааны явцад тооцоолдог. Тэгвэл үнийг зөв үнэлсэн үү гэдэг асуулт гарч ирнэ.
Хөрөнгийн тооцоолсон үнийг хэтрүүлэн үнэлэх
Эдийн засгийн агентуудын хүлээлтийн ачаар хөрөнгийн үнэ бий болдог. Тэд хэтэрхий өөдрөг шинж чанартай байвал үнэ өсөхөө болихгүй. Шинэ хөрөнгө оруулагчид зах зээлийг дэмжиж, үнийн өсөлтийг нэмэгдүүлнэ. Шинэ хөрөнгө оруулагчдын энэхүү хариу үйлдэл нь олны сэтгэл зүйгээс үүдэлтэй байж магадгүй юм. Хөрөнгө оруулагчид логикийн бүх мэдрэмжээ алдаж, зөвхөн олонхийн зан авирыг дуурайж эсвэл хуулбарладаг.
Тиймээс онолын үнэ болон бодит үнийн зөрүү өссөөр байгаа бөгөөд энэ нь зөрүүг экспоненциал байдлаар нэмэгдүүлэх болно. Зах зээл хэт үнэлэгдсэн үед хөөс үүсдэг.
Хөрөнгийн зах зээл дээрх таамаглалын дараагийн хөөс юу байх вэ? ?
Дараагийн хөөс үүсэхийг илрүүлэхийн тулд санхүүгийн бүтээгдэхүүн эсвэл үйл ажиллагааны салбарын хувьсалд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. Криптовалютууд удахгүй хөөс үүсгэх болно гэж бид бодож байгаа бөгөөд энэ нь нэлээд логик юм. Яагаад гэдгийг бид танд хэлж байна.
- Криптовалютын хөөс : Криптовалютын зах зээл одоогоор өссөөр байна. Үнэлгээний хувьд хөрөнгийн зах зээлийн хүчирхэг индексүүдээс давж эхэлж байна. Энэ үзэгдэл нь ирэх жилүүдэд криптовалютуудын үнэ өсөх талаар өөдрөг хүлээлтийг бий болгож байна. Үнэхээр бид криптовалютын графикуудыг харахад бухын зах зээл нэлээд харагдаж байна. Өсөлт нь хүчирхийлэл биш боловч мэдэгдэхүйц юм. Криптовалютын зах зээл ирэх жилүүдэд санхүүгийн хөөсийг бий болгоно. Энэ зах зээлд эрсдэл бүр ч их байна.
- Оновчгүй хүлээлт: Хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт зах зээлийн үндсийг гажуудуулж болзошгүй тул тэдний дүн шинжилгээ нь илүү оновчтой болж магадгүй юм. Үнэн хэрэгтээ үнэт цаасны онолын үнэ цэнэ болон бодит үнэ цэнийн хооронд үргэлж зөрүү байдаг. Хүлээлт нь онолд илүү ойр байдаг тул бизнесийн мөчлөг, мэдээллийн тэгш бус байдал нь таамаглалыг гажуудуулж болзошгүй юм.
- Тогтворгүй зах зээл : Криптовалютын зах зээлийн хамгийн том сул талуудын нэг бол тогтворгүй байдал юм. Үнэн хэрэгтээ энэ зах зээлийг эсэргүүцэгчид түүний тогтворгүй байдлыг уйгагүй ашигладаг. Муу хүлээлттэй хослуулан криптовалютын зах зээл урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй хөөс үүсгэж чадна. Тиймээс та хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийж, дамын хөөсөрхөгөөр бооцоо тавихыг хүсвэл хөрөнгө оруулалтынхаа хөрөнгө оруулалтын хугацааг аль болох багасгахыг зөвлөж байна. Үнэн хэрэгтээ үнийн өсөлт арав орчим жил үргэлжилж болох ч бид богино хугацааг сонгохыг санал болгож байна.
Яагаад манай эдийн засагт таамаглалын хөөс байнга гарч ирдэг вэ?
Бид танд таамаглалын бөмбөлөг үүсэх механизмыг тайлбарласан бөгөөд одоо бид тэдгээрийн олон эсвэл бага давтамжтай харагдах шалтгааныг танд тайлбарлаж байна.
Хувьцааны хэт үнэлэмж
Хөрөнгийн зах зээл бол санхүүгийн зах зээлд хамгийн алдартай. Уоррен Баффет гэх мэт долоо дахь урлаг буюу алдартай худалдаачид хөрөнгийн зах зээл дэх хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг бэхжүүлдэг.
Зарим шинжээчдийн үзэж байгаагаар хувьцаа нь алдаршсантай холбоотой байж магадгүй юм.
Бөмбөлөг бол мөчлөгийн үзэгдэл юм
Хөөс нь эдийн засгийн мөчлөгийг дагаж мөрддөг тул түүний үе үеийг тогтоож болно. Ер нь энэ мянганы эхнээс хойш уналт, тэлэлтийн үеүүд дагалдан хөөс дараалан бий болсон.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс: Үр дагавар нь юу вэ?
Санхүүгийн хөөс нь маш тодорхой үр дагаварт хүргэдэг. Үнэн хэрэгтээ, бөмбөлөг хагарах үед үр дагавар нь хамаарна.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс хагарахаас өмнөх үр дагавар
Таны мэдэж байгаагаар хөөс нь зах зээлийн үнэ цэнийн өсөлтийг бий болгодог. Тиймээс реактив худалдаачин энэ нөхцөл байдлыг богино хугацаанд ашиглах боломжтой болно.
- Хөрөнгийн ашгийг хэрэгжүүлэх
Зах зээлийн хууль хөөстэй ч өөрчлөгддөггүй. Ирэх жилүүдэд эрэлт асар их болно гэж хөрөнгө оруулагчид үзэж байгаа тул хүлээлт хөөсийг нэмэгдүүлж байна. Сайн худалдаачин хөрөнгийн зах зээл дээр хувьцаа худалдаж авах зөв мөчийг ашиглаж, үнийн уналтад хүргэх хөөс хагарахаас өмнө гарах боломжтой болно. Энэ нь итгэмжлэгдсэн брокеруудын дэмжлэгээр тодорхойлогддог Vantage.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс хагарсны дараах үр дагавар
Энэ бол бидний хамгийн их сонирхдог зүйл, учир нь яг энэ мөчид бөмбөлгийн нөлөө хамгийн их мэдрэгдэх болно.
- Хөрөнгийн зах зээлийн сүйрэл: Хөрөнгийн зах зээлийн уналт ихэвчлэн хөрөнгийн зах зээлийн уналт дагалддаг. Жишээлбэл, интернетийн хөөс 2000-аад онд технологийн хувьцаанд нөлөөлсөн.Интернет бий болсноор технологийн салбарт идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулж буй компаниудын тоог нэмэгдүүлсэн. Гэвч интернетийн хөөс хагарсан нь олон тооны хөрөнгө оруулагчдыг устгасан. Моднууд тэнгэрт хүрэхгүй болсны дараа Nasdaq 80 гаруй хувиар унасан байна.
- Хэт үйлдвэрлэлийн хямрал: Хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй хувьцаа гаргасан компаниудын хөрөнгө оруулалт нь өрхийн хүлээгдэж буй эрэлтийн өсөлтийн функц юм. Хэрэв эрэлт нэмэгдэнэ гэж үзвэл компаниуд хөрөнгө оруулалтаа нэмэгдүүлнэ. Тиймээс тэд өөрийгөө санхүүжүүлэх юм уу зээл авах болно. Мөн хөрөнгийн зах зээл дээр IPO хийх замаар хөрөнгийн зах зээлээр дамжуулан өөрсдийгөө санхүүжүүлэх боломжтой.
- Санхүүгийн хямрал: Одоогийн байдлаар даяаршлын улмаас цөөхөн эдийн засаг бүрэн бие даасан байдлаар амьдарч байна. Дэлхийн эдийн засагт нэг улсын жингийн зөрүү нь нөгөө улстай харьцуулахад ихээхэн нөлөөлдөг. Жишээлбэл, Азийн бөмбөлөг бүхэл бүтэн гарагийг бус Зүүн өмнөд Азийн орнуудад нөлөөлсөн. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөөсрөлтөөс үүдэлтэй хямрал нь дэлхийн санхүүгийн хямралын эх үүсвэр болсон юм.
- Эдийн засгийн хямрал: 1929 оны Их хямрал нь хөрөнгийн зах зээлийн уналтын ноцтой үр дагаврын нэг юм. Үнэн хэрэгтээ АНУ-ын эдийн засгийн өсөлт хэдэн жилийн турш тогтвортой байсан. Энэ үед олон нийт хөрөнгийн зах зээлийг ихээхэн дэмжиж байсан. Худалдаачид байнга өсөж буй үнээр хувьцаа худалдаж авахын тулд зээл авдаг. Бөмбөлөг үүсч, энэ бөмбөлөг дэлбэрснээр 1929 оны хямрал үүссэн.
Хөрөнгийн зах зээлийн сүйрэл гэж юу вэ?
Хөрөнгийн зах зээлийн уналт нь харьцангуй богино хугацаанд бүртгэлтэй хувьцааны үнэ огцом унадаг эдийн засгийн үзэгдэл юм. Хөрөнгийн зах зээлийн засвараас ялгаатай нь хөрөнгийн зах зээлийн уналтын үеийн үнийн уналт илүү тод илэрдэг. Зарчмын хувьд энэ нь ойролцоогоор 20% байдаг боловч тухайн улсаас хамаарч өөр өөр байж болно.
Хөрөнгийн зах зээлийн уналтын давтамж маш бага боловч хөрөнгийн зах зээлийн уналтыг урьдчилан таамаглах боломжтой. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид энэ эрсдэлээс өөрийгөө хамгаалж чадах ч хөрөнгийн зах зээлд итгэх итгэл нэмэгдэнэ.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс уналтын үр дагавар юу вэ?
Хөрөнгийн зах зээлийн уналт нь эдийн засаг, нийгэм, улс төрийн асуудал үүсгэдэг. Санхүүгийн зах зээлийн тоглогчдын хувьд бид эдийн засгийн түвшинд үзүүлэх нөлөөллийн талаар ярихаар хязгаарлагдах болно.
- Хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт: Хөрөнгийн эзэмшигчдийн багцад нэн тэргүүнд нөлөөлдөг. Үнэн хэрэгтээ хөрөнгийн зах зээлийн уналт нь хөрөнгийн үнэд шууд нөлөөлж, улмаар үнэ цэнээ алддаг. Тиймээс хөрөнгө оруулагчдын багц хормын дотор суларч, бүр устах болно. Хөрөнгө оруулагч эсвэл худалдаачин сүйрлийн үр дагаврыг амссаны дараа асар их алдагдал хүлээх болно.
- Хөрөнгө оруулалтын бууралт: Эдийн засгийн идэвхжил сүйрлийн нөлөөг ихэнх тохиолдолд мэдрэх болно. Үнэн хэрэгтээ хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулахаасаа өмнө ирээдүйн хөрөнгө оруулалтынхаа давуу болон сул талуудыг жинлэнэ. Хөрөнгийн зах зээлийн уналт зах зээлд үл итгэх уур амьсгалыг бий болгож байна. Гэсэн хэдий ч итгэлцэл бол амжилттай хөрөнгө оруулалтын үндэс юм.
- Хөрөнгийн зах зээлийн уналт: Хөрөнгө оруулалтын түвшин буурч байгаа нь эрэлтийг бууруулж, урт хугацаанд хөрөнгийн зах зээлийн уналтад хүргэж болзошгүй юм. Ер нь эрэлт, хөрөнгө оруулалт хоёр салшгүй холбоотой. Бизнесүүд хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээг урьдчилан таамаглаж, хүлээгдэж буй эрэлт бага үед хөрөнгө оруулалт буурдаг. Үүний үр дагавар нь хөрөнгийн зах зээлийн түвшинд илүү мэдрэгдэх болно.
Дүгнэлт - Хөрөнгийн зах зээлийн хөөс үүсэх боломжтой юу?
Хөрөнгийн зах зээл нь хөрөнгийн ашиг олох үр дүнтэй арга боловч тодорхой шалтгаантай. Та зүгээр л оппортунист байж, хөрөнгийн зах зээлд гарах зөв цагийг олох хэрэгтэй. Таны сонирхсон санхүүгийн бүтээгдэхүүний үнэд эерэгээр нөлөөлөх үйл явдлуудыг хэрхэн тодорхойлохыг мэдэж аваарай. Таамаглалын хөөс үүсэх нь таны зан байдлыг төдийгүй зах зээлийн байдлыг өөрчлөх үйл явдлуудын нэг юм. Эдийн засгийн нөхцөл байдал, санхүүгийн зарим бүтээгдэхүүний нээлт нь хөөс үүсч байна гэж үзэхэд хүргэдэг. Гэсэн хэдий ч энэ нь тэсрэлт хийхгүй.
