Konsolidering av aksjemarkedet: Hvordan handle det?

Etymologisk betyr ordet konsolidering å gruppere to homogene sett med verdier i en enkelt enhet. Innen handel får det en helt annen betydning. Faktisk refererer konsolidering i aksjemarkedet til en periode der prisen på en aksje opplever en viss stabilitet. Det kan også referere til et fall i prisen på en aksje etter en lang bullish periode. I denne guiden gir vi deg alle de essensielle detaljene for å mestre dette essensielle konseptet i aksjemarkedet.

Hva er en børskonsolidering?

Aksjekonsolidering er når en aksje opprettholder en bredere kurstrend over en relativt lang periode. Handel med konsoliderte aksjer krever generelt nøye oppmerksomhet. Faktum er at prisklassen er begrenset og dette gir ikke store muligheter for forhandlinger. Dette er grunnen til at perioder med konsolidering anses som ubesluttsomme og forsiktige av analytikere og tradere.

Konsolideringsflagg, derimot, bestemmer et trendbrudd der prisen varierer mellom trekanter. Denne pausen mellom linjene i trekantene gir mønsteret et flaggutseende. Dette er vanligvis kortvarig på barene og har ingen handelsprisklasse.

Strategier for konsolidering av aksjemarkedet for september

Det skjer veldig ofte at etter en nedadgående trend blir et støttenivå det nye motstandspunktet. På samme måte kan et motstandsnivå danne støtte etter et bullish breakout. For å vite hvordan man forhandler om en konsolidering (sesjon, bevegelse), er det viktig å vite tiden modellen tar, fordi det er intra-dagers ikke-sykliske konsolideringsfaser som bare varer noen få minutter eller noen timer.

Hvis du velger intradag aktivahandel, er det viktig å bruke teknisk analyseprogramvare for sanntidsoppdateringer. Andre konsolideringsmønstre kan vare dager, uker, måneder eller til og med år. Den eneste ulempen er at de er utsatt for falske utbrudd. Det er derfor det er viktig å være sikker på aksjekursen før du utnytter en trend.

• Markedssegmentering kan være preget av tilstedeværelsen av lokale eller regionale investorer;
• Selskapet som konsoliderer sine titler må ha en overbevisende historie. Dets ledelsesteam må sette det i stand til å oppnå synergier ved å effektivt integrere de oppkjøpte aktivitetene;
• Oppkjøpte selskaper må operere i samme aktivitetssektor som konsolidatoren for å lette deres integrering;
• Kontantstrømmen må være høy for at selskapet raskt skal kunne betale ned gjelden som er inngått ved et eventuelt nytt oppkjøp;
• Lederne i gruppen må ha mange aksjer i selskapet for mer forsiktighet og disiplin i møte med oppkjøpsstrategier.

Hvorfor konsolidere aksjemarkedene?

Når prisen på en aksje er for lav, kan selskapet bestemme seg for å konsolidere sine verdipapirer. Denne operasjonen har ingen innvirkning på aksjonærens eiendeler, fordi selskapet ikke utbetaler noen pengesum. Ved å konsolidere sine aksjer gir det sine aksjonærer muligheten til å bytte eksisterende aksjer til nye aksjer med høyere pålydende verdi. Denne prosessen er nødvendig for selskapet. Faktisk lar det ham forhindre at prisen på verdipapiret blir henvist til penny-aksjer hvis verdi representerer 1 € på aksjemarkedet. For å forhindre at investeringsfond mister interesse, må selskapet opprettholde prisen på sine verdipapirer over penny stocks. Dette kan være en stor ulempe. 

Konsolidering av aksjer gjør det også mulig for et selskap å unngå å ha sine aksjer gjenstand for tung spekulasjon. Derfor, for å forbedre sitt image, velger noen selskaper konsolidering av aksjer på aksjemarkedet. Dette bidrar ikke bare til å stabilisere prisen på deres verdipapirer, men også til å tiltrekke investorer.

Børskonsolideringstrekantene

Trekanter griper inn i markeder i uavgjorte tider. De oppstår vanligvis under kurskonsolidering. Faktisk begynner enhver trekant med et ganske bredt område der prisene utvikler seg mens de venter på investorenes beslutning. Når deres meninger konvergerer, beveger trekanten seg mot det strammeste området. Og mens prisene beveger seg i denne sonen, forsvinner deres volatilitet.

Trekanter er kraftige grafiske analyseverktøy som brukes til å nøyaktig og objektivt spekulere i markedet. Når vi er i nærvær av en trekant på en kurve, kan vi allerede gjette den fremtidige trenden takket være formen. Bare for et optimalt resultat må utgangene av trekanter gjøres med viktige volumer. Ved utilstrekkelige volumer kan det hende at målene ikke nås.

Den symmetriske trekanten

• Denne figuren definerer konsolideringsperioden i en trend. Den er sammensatt av to linjer som konvergerer i samme retning, men hvis trender er forskjellige. Når en aksjekurs svinger opp og ned mens den strammer, dannes det to linjer: en synkende motstandslinje og en stigende støttelinje. Begge konvergerer mot det samme skjæringspunktet kalt apex, og skaper dermed en trekant.
• Når dette skjæringspunktet er nådd, gjenopptar prisen retningen til den første bevegelsen. For å bestemme prisveksten må mønsteret vises etter en betydelig oppgang. I så fall bør utbruddet over den synkende motstandslinjen være referansen. På den annen side, hvis trekanten dannes på grunn av et fall i lagervolum, er det bedre å vente på et fall i aksjekursen under den stigende støttelinjen. Denne teorien bekrefter derfor nedtrenden. Legg merke til at når trenden snur på toppen med et utbrudd i motsatt retning av forrige bevegelse, kan det være en trendreversering. Hvis du ønsker å investere akkurat nå, må du ta en posisjon i samme retning som skjedde før konsolideringen.

Den stigende trekanten

• Dette mønsteret er et tegn på et oppadgående utbrudd når det slutter. Det er også en fortsettelsesfigur. Det tilsvarer med andre ord en mellomfase i veksten av en verdi som forsterker tendance pågår. Den stigende trekanten er preget av to trendlinjer. En økende støttelinje hvis bunner er svært høye og en horisontal motstandslinje som danner repeterende topper.
• Generelt viser den stigende trekanten for investoren at når linjene når toppen, er det en risiko for at prisen bryter oppover. En av de viktigste aspektene å se er derfor den stigende støttelinjen, fordi det indikerer en nedgang i salgstilbøyeligheten. Hvis prisen går under denne linjen, vil vi se en ny trend. Så dette er den beste tiden for handelsmenn som følger dette mønsteret. De kan bestemme seg for å kjøpe aksjene så snart prisen krysser den horisontale linjen.

Den synkende trekanten

Et synkende trekantmønster er det motsatte av en stigende trekant. En breakout down betyr at mønsteret er vellykket. Den består av to trendlinjer: en med synkende motstand, preget av mindre og mindre høye topper, og den andre av statisk støtte, dannet av gjentatte bunner.

Som alle de andre, møtes linjene i den nedadgående trekanten på toppen, nær støttelinjen, noe som svært ofte resulterer i et nedadgående utbrudd.

Traders som spekulerer på aksjen bør vurdere korte posisjoner så snart nedsidebruddet er observert.

Hvordan forhandle en konsolidering?

For å handle i en konsolideringsposisjon, ser tradere på aspektene nedenfor:

• Volum: Det bestemmer styrken til en proporsjonal konsolidering. Vanligvis, når handelsvolumet er lavt, er det en konsolideringsfase.
• Størrelsen på konsolideringen: en lengre fase og smalere grenser fører til et skarpt utbrudd. Investorer bør imidlertid huske på at dette også kan være et falskt utbrudd. I en lang periode med konsolidering er det nødvendig å være forsiktig og vente på en effektiv oppadgående trend før du forplikter deg.
• Bekreftelse på tilbakestilling: etter en trendvending vil en underliggende eiendel sannsynligvis gå tilbake til en konsolideringsfase.

Markedsordrer: det er to måter å gjøre dette på. Først har du muligheten til å plassere et kjøpsstopp på det høyeste punktet av kurven. For det andre vil du vente til prisene stiger for å dra nytte av investeringen din. Du kan også gjøre pause og erstatte strategi for å konsolidere. Dette er når du må vente på at opptrenden oppstår for å teste på nytt.

Konsolidering flatt i motstandssonen

Mange investorer avstår fra å ta strategiske handelsbeslutninger når markedet går inn i en uavgjort sone. Det skjer da at den horisontale konsolideringen er en av faktorene til motviljen til disse handelsmennene.

Ta for eksempel tilfellet med grafen ovenfor. Det grå rektangelet tilsvarer et område med horisontal bevegelse mellom et støttenivå og et motstandsnivå. Sone 1 består av et flatende område nær motstandslinjen. Dette dannet seg etter den kortsiktige konsolideringen av markedet. Mange investorer kan se på dette som et brudd og en fortsettelse av opptrenden. Dette er imidlertid ikke tilfelle da utflatingen ved motstandslinjen fører til en nedadgående trend. Derfor drar tradere som har investert i denne sonen godt av dette uventede fallet.

Konsolidering flatt i støttesonen

• Sone 2 har tilsvarende utflating ved støtten. For noen kan dette bety at diagrammet er i en stabil posisjon. Etter sone 2 er det imidlertid en trendvending med en oppadgående bevegelse, som bryter motstandsnivået for å nå et høyere nivå.
• Markedet kan derfor bevege seg i begge retninger. I dette tilfellet, for å bekrefte denne teorien, må MACD-indikatoren danne en bearish/bullish divergens slik at det blir en reversering av situasjonen.
• Hvis markedet er mellom generell motstand og en liten økning i lokal motstand, kan MACD-indikatoren avgjøre om det er en gradvis nedgang.
• Hvis det er en nedadgående trend i dette området, selg. Imidlertid kan markedet opprettholde en oppgående trend, spesielt hvis utflatingen er like over støttenivået og det er et fall i motstandsnivået. I dette tilfellet bør investoren åpne en lang posisjon.

De essensielle tingene å huske på om konsolidering av aksjemarkedet

Konsolideringen av aksjemarkedskursene er en pause i prisutviklingen. I handel kan to typer konsolidering utføres: ved korreksjon eller ved å snu trenden. Således, når konsolideringen er på et motstands- eller støttenivå, må to scenarier vurderes. Hvis det flate området på motstandsnivået indikerer en nedadgående trend, er det tilrådelig å kjøpe på støttenivået. På den annen side, hvis en utflating på nivået av støtten heller indikerer en bullish bevegelse, er det tilrådelig å selge på nivået av motstanden.