Bursa este o întâlnire a cumpărătorilor și vânzătorilor de produse financiare. Acești jucători tranzacționează drepturi de proprietate corporative, valori mobiliare listate și acțiuni. Având în vedere volatilitatea anumitor produse financiare, Tranzacționarea în marjă este o abordare investițională care vă permite să profitați de cele mai mici mișcări ale pieței. Acest ghid prezintă liniile directoare ale tranzacționării în marjă.

Cuprins afficher

Ce este Margin Trading?

Definiția Margin Trading : Tranzacționarea în marjă este o modalitate de a paria pe active financiare folosind bani împrumuți. Este de fapt o sumă pe care brokerul tău ți-o împrumută pentru a menține o poziție pe care ai deschis-o cu efect de levier. De asemenea, această formă de Trading numită în limba engleză, tranzacționarea în marjă vă permite să cumpărați multe produse financiare pentru o sumă peste suma pe care o aveți.
Ce este marja? : Marja în Margin Trading este un depozit de garanție. De fapt, reprezinta diferenta de valoare dintre costul total al activelor financiare achizitionate si suma imprumutata. Prin urmare, cumpărarea în marjă este o practică care constă în a paria pe un produs bursier prin plata doar a unei părți din valoarea acestuia și împrumutarea soldului care urmează să fie plătit de la o bancă sau un broker. Tranzacționarea în marjă se poate face pe Vantage fx, Vantage , AvaTrade, XTB și mulți alți brokeri reputați.
Depozitul de garanție: Pentru a aproba împrumutul, creditorul consideră investiția dvs. drept garanție. De fapt, activele pe care le-ați achiziționat cu acest împrumut reprezintă depozitul de garanție. Pentru că ați depus doar un procent din suma de cumpărare a stocului ca garanție. Alegând tranzacționarea în marjă, comerciantul își înmulțește portofoliul de investiții sau puterea de cumpărare.
Creșterea rentabilității investiției și a pierderilor: Atunci când comerciantul are o putere de cumpărare mare, el își poate crește rentabilitatea investiției plătind mai puțini bani. Cu toate acestea, tranzacționarea în marjă amplifică și pierderile până la plafonul câștigurilor dumneavoastră potențiale. Aceasta este o investiție cu efecte de pierderi mari care vă poate afecta capacitatea de tranzacționare.

Bazele tranzacționării în marjă

Cumpărare în marjă: Luați în considerare că aveți 3000 de euro în contul dvs. în marjă. Cu toate acestea, intenționați să luați poziții de până la 15 de euro pe active financiare. În acest caz, dacă contul tău îți permite să cumperi cu un levier de 000:1, atunci brokerul tău sau banca te autorizează să pariezi pe bursă până la 100 de euro. Cu toate acestea, se plătește dobândă pentru suma împrumutată.
Acces la capital: Comerciantul în marjă poate accesa cantități mari de capital pentru a aplica efect de pârghie achizițiilor sale de active, ceea ce necesită controale extinse ale capitalului. Sursa fondurilor împrumutate de la investitori depinde de piețele de tranzacționare în marjă. De fapt, brokerii pun resursele disponibile pe piața tradițională. Pentru tranzacționarea cu criptomonede, fondurile sunt împrumutate de alți investitori care câștigă dobândă la împrumuturi.
Piețe de tranzacționare în marjă : Prin tranzacționarea în marjă, comercianții pot obține venituri semnificative din tranzacții profitabile. Astfel, această formă de pariuri pe active financiare este populară pe piețele cu volatilitate scăzută. Aceasta este în special piața Forex internațională. Levierul este, de asemenea, utilizat pe piețele de mărfuri, acțiuni și criptomonede.

Noțiunile cheie ale tranzacționării în marjă

Marja de întreținere: Marja de menținere sau marja de tranzacționare necesară este suma minimă care trebuie să fie prezentă într-un cont de tranzacționare în marjă pentru a evita închiderea pozițiilor deschise. Atunci când suma din cont scade sub pragul minim, investitorul este obligat să facă un depozit de bani sau să vândă o parte din activele sale pentru a reajusta nivelul marjei.
Apelul în marjă : Apelul în marjă este semnalul sau alerta emisă de broker pentru a anunța că soldul contului în marjă este sub marja de întreținere. Termenul de apel în marjă se referă apoi la mesajul care vă informează că banii disponibili în numerar în cont nu mai sunt suficienți pentru a menține o poziție deschisă cu efect de levier. Această alertă este o somație pentru ajustarea soldului contului.
Pârghie : Levierul este mecanismul care permite ca câștigurile și pierderile să fie multiplicate pe o poziție deschisă. Este utilizat în principal în tranzacționarea în marjă, deoarece acest sistem permite finanțarea achiziției de active financiare fără a fi nevoie să plătească costul integral.
Contul în marjă : Un cont în marjă este un cont de brokeraj care vă permite să investiți în bursă plătind o parte din prețul de cumpărare al activelor financiare. Brokerul sau banca care împrumută diferența din costul de cumpărare păstrează titlurile achiziționate drept garanție. Contul în marjă este utilizat în tranzacționarea în marjă pentru a împrumuta fonduri pentru a menține o poziție deschisă cu efect de levier.

Alte vocabulare de tranzacționare în marjă

Împrumutătorul și împrumutatul: În tranzacționarea în marjă cripto, unii investitori au creat grupul de împrumuturi. Acești comercianți sunt creditori care își păstrează o parte sau toate activele la burse pentru a împrumuta comercianților în marjă. Împrumutații sunt comercianții cu efect de levier de pe piața de valori.
Rata dobânzii și dobânda: Când contractați un împrumut pentru a deschide o poziție în marjă, platforma aplică o rată împrumutului. Acest procent definește dobânda pe care traderul cu efect de levier trebuie să o plătească în fiecare zi la creditul contractat.
Pretul de deschidere si pretul de inchidere: Deoarece tranzacțiile în marjă se desfășoară în mare parte cu bani împrumutați, prețul de deschidere se referă la costul activului financiar la cumpărare. Această sumă se modifică până la încheierea tranzacției; de aici pretul de inchidere. Practic, atunci când aplicați Preț de deschidere – Preț de închidere x Dimensiunea poziției, rezultatul este profitul sau pierderea realizată.

Care sunt principiile tranzacționării în marjă?

Dobânda la împrumut : Pentru a compensa sau deconta împrumutul de tranzacționare în marjă, trebuie să plătiți dobândă la suma acoperită de broker. În general, venitul generat de investiția dvs. de bani poate fi folosit pentru a plăti suma împrumutată și dobânda aferentă.
Nivelul marjei de întreținere : Pentru a face disponibil un cont în marjă, brokerii au nevoie de o linie de referință pentru marja de întreținere. În principiu, pe majoritatea platformelor de brokeraj, trebuie să aveți o medie de 25% din valoarea totală de piață a titlurilor financiare în contul dvs. în marjă. Această rezervă de capital variază de la un broker la altul și poate crește până la 30% sau chiar 40%.
Gestionarea apelurilor în marjă : gestionarea apelurilor în marjă implică reacția (într-un interval de timp scurt) pentru a acoperi pierderile potențiale suferite în urma deschiderii unei poziții cu efect de levier. Atunci când investitorul nu poate face un depozit de bani pentru a ajusta marja de tranzacționare necesară, el se confruntă cu obligația de a vinde active.
Acorduri de cont în marjă: pentru a răspunde unui apel în marjă, brokerul poate vinde titlurile financiare alese în contul dumneavoastră în marjă pentru a compensa deficitul excesiv, fără a aștepta răspunsul dumneavoastră la alertă. Această prerogativă a brokerului este menționată în acordurile de cont în marjă.
pierdere de capital : optând pentru investiții în marjă, comerciantul este mai expus la o pierdere de lichiditate. În principiu, această pierdere este mai mică decât fondurile pe care le-a investit efectiv pentru a achiziționa activele financiare.

Avantajele tranzacționării în marjă

Adaptarea asumării riscurilor
Limitarea sumelor imobilizate pe contul de tranzacționare
Tranzacționarea pe spread-uri sau durate mici

Dezavantajele tranzacționării în marjă

Riscul de pierderi mari
Comisioane mai mari
Împotriva investițiilor pe termen lung

Cum se calculează marja necesară în tranzacționare?

Informații generale despre formula de calcul a marjei necesare: Marja necesară este egală cu valoarea tranzacției înmulțită cu rata marjei. Se obține și prin împărțirea valorii tranzacției la nivelul de levier al operațiunii. În principiu, comerciantul poate acționa doar asupra valorii tranzacției sale monetare sau asupra mărimii poziției deschise pentru a ajusta marca necesară sau marja de menținere. Rata marjei și efectul de levier sunt stabilite de broker.
Materializarea formulei de calcul a marjei necesare : Marja necesară = Valoarea tranzacției x Rata marjei sau Valoarea tranzacției/Levier. După calcularea marjei de tranzacționare, dacă doriți un rezultat în euro, trebuie să convertiți suma obținută în dolari în euro. De exemplu, pentru a calcula marja de tranzacționare, marca necesară pentru o tranzacție de cumpărare EUR/USD 1 lot de 100 euro cu efect de levier de 000:1, avem: Marja de întreținere = 30 / 100 = 000 euro.
Calculatorul de marjă online : Utilizarea calculatoarelor de marjă online este o modalitate rapidă și ușoară de a vă determina marja de întreținere. Mulți brokeri sau brokeri online oferă un calculator de tranzacționare și de marjă pentru valută. Aceste instrumente vă permit să calculați nu numai marja, ci și posibilele câștiguri și pierderi. Cu toate acestea, fiecare calculator funcționează pe baza metodelor de tranzacționare în marjă aplicate de broker.

Cum se calculează nivelul de levier/Marja de tranzacționare?

Punctajul de pârghie în tranzacționarea în marjă : efectul de levier se notează ca 1 împărțit la un număr întreg, de exemplu 1:5 sau 1:10... Văzând această scriere, comerciantul în marjă trebuie să înțeleagă că investiția sa este înmulțită cu 5 sau 10 în funcție de produsele financiare pe care el speculează. Apoi reprezintă nivelul de pârghie. În principiu, efectul de pârghie înmulțește câștigurile sau pierderile pe care le faci la o tranzacție.
Formula pentru calcularea efectului de levier: Pentru a determina nivelul de levier oferit de un broker pe o acțiune, împărțiți dimensiunea poziției la capitalul propriu. Acest lucru dă Nivelul de pârghie = Dimensiunea poziției/Capital propriu.
Evoluția efectului de levier: Când deschideți o poziție, valoarea nivelului de levier se modifică constant în funcție de capitalul investit. Cu toate acestea, dacă obțineți câștiguri din investiția cu efect de levier, nivelul de levier de tranzacționare scade pentru a favoriza capitalul investit. În mod similar, în cazul pierderilor pe pozițiile curente, efectul de levier scade.

Cum levierul înmulțește pierderile și câștigurile în tranzacționare?

Regula nivelului de levier: Cu cât nivelul de levier este mai mare, cu atât câștigurile sau pierderile dvs. vor fi mai mari. Pentru o operațiune de tranzacționare în marjă fără efect de levier (levier 1:1), o creștere sau scădere de 5% a prețului EUR/USD reprezintă, de asemenea, un câștig sau pierdere de 5% pentru investitor, în funcție de direcția poziției sale. Aici, efectul de pârghie fiind zero, valoarea profitului sau pierderii este înmulțită cu modificarea procentuală a prețului.
Aplicarea efectului de levier: Luați în considerare cumpărarea EUR/USD în tranzacționarea în marjă cu un efect de levier de 1:30. O creștere sau scădere de 5% a perechii valutare generează un profit sau un deficit de 150%, deoarece rata de schimbare a monedei se înmulțește cu 30, adică 5% x 30 = 150%. Această regulă de calcul se aplică și în cazul unei vânzări pe piețele financiare.

Ce efecte de pârghie să alegeți?

Efecte de pârghie mici: Există diferite categorii de levier. Nivelurile mici de levier încep de la 1:2, 1:5 până la 1:10. Acești multiplicatori sunt potriviți pentru comercianții în marjă începători. Într-adevăr, utilizarea efectului de levier scăzut permite investitorului să învețe mai multe despre pariurile pe tranzacționarea în marjă în mod real pentru a limita riscurile asociate cu acest tip de investiție.
Efecte de levier mediu : Comercianții care au câștigat experiență cu un efect de levier mai scăzut pot trece la un nivel mai ridicat al marjei de tranzacționare, între 1:20 și 1:100. Cu aceste tipuri de niveluri, comerciantul mediu poate gestiona riscurile, deoarece înțelege impactul efectului de levier asupra capitalului său. Astfel, el poate aprecia aceste rezultate și își poate perfecționa strategia de tranzacționare în marjă.
Efectele de pârghie colosale sau maxim: Comercianții profesioniști au experiența și abilitățile necesare pentru a utiliza cele mai înalte niveluri de levier. Dar, în practică, nu vor folosi întotdeauna pârghia maximă. Aceste pârghii variază de la 200 la 1000, sau chiar 2000. Cu tranzacționarea în marjă, comerciantul speculează cu cunoștință deplină a faptelor. Cu toate acestea, în ciuda experienței și abilităților lor, acești investitori nu folosesc întotdeauna efectul de levier maxim.

Care este dimensiunea poziției în tranzacționarea în marjă?

Micro-lotul: Mărimea unui micro lot în tranzacționare este egală cu 1 de unități. Este o sutime dintr-un lot standard, cu un pip egal cu 000 cenți dintr-un dolar sau 10 lot. Prin urmare, este posibil să deschideți o poziție cu 0,01 de euro sau dolari în funcție de moneda de bază, pentru a controla 200 de pips. Când luați o poziție de 2000 pe perechea valutară EUR/USD, o mișcare de un pip este echivalent cu 1 USD în sus sau în jos pentru investiția dvs. Marja de tranzacționare necesară este atunci de 000 de euro pentru achiziționarea perechilor valutare. Cu un cont de 0,10 de euro, investitorul folosește apoi un levier de 1%.
Mini-lotul: Mărimea unui mini-lot în Forex este egală cu 10 de unități sau 000 lot. Reprezintă astfel zecimea unui lot standard cu un sâmbure care valorează 0,1 dolar într-un mini lot. Atunci când comerciantul în marjă folosește un efect de levier de 1:1, el poate deschide o poziție USD/EUR cu 400 USD. Astfel, luând o poziție în această categorie pe perechea EUR/USD, un pip valorează 25 USD. Într-adevăr, pentru a deschide o poziție pe perechea EUR/USD în mini lot, este necesar să oferiți 1 de euro. Astfel, cu un cont de 10 de euro, investitorul recurge la un efect de levier 000:5000.
Lotul standard: Mărimea unui lot standard este egală cu 100 de unități sau 000 lot. Prin deschiderea unei poziții pe o pereche valutară, mișcarea ascendentă sau descendentă este egală cu 1 USD în contul dvs. Atunci când traderul aplică un efect de levier de 10:1 sau 100:1, are nevoie în medie de 400 de euro sau 1000 de euro pentru a deschide o poziție pe perechea EUR/USD.

Stop Loss pentru a gestiona investiția în tranzacționarea în marjă

Definiția Stop Loss : este un sistem de închidere a unei poziții deschise când se atinge pierderea maximă. În sens financiar, stop loss-ul este un preț predeterminat undeva sub pragul de rentabilitate al poziției deschise cu efect de levier. Din punct de vedere tehnic, stop loss-ul este un ordin automat de a închide o poziție.
Predicția pierderii: Stop loss-ul este o modalitate ideală de a determina în avans suma maximă pe care investitorul acceptă să o piardă pe o anumită poziție. Cu alte cuvinte, favorizează predicția pierderilor. Presupunând că deschideți o poziție cumpărând un lot EUR/USD la 1,6250 USD, atunci indicați un stop loss la 1,6180. Această diagramă indică faptul că pierderea maximă ar fi de 70 de pips.
Controlul mișcărilor negative ale pieței: Cu tranzacționarea în marjă mare și/sau loturi mari, inversările mici ale pieței pot funcționa împotriva dvs. și pot provoca pierderi mari. Așadar, folosiți stop loss pentru a vă respecta gestionarea portofoliului și pentru a evita pierderea maximă.

Care sunt tipurile de stop loss în tranzacționarea în marjă?

Comenzi Trailing Stop Loss: numite și ordine Trailing Stop Loss, ordinele Trailing stop loss sunt emise pentru a limita pierderile comerciantului atunci când mișcările pieței se deplasează împotriva lui. De asemenea, aceste comenzi fac posibilă asigurarea unei părți din profiturile comerciantului prin urmărirea unor modificări favorabile de preț. Cu alte cuvinte, aceste instrucțiuni de restricții sunt flexibile.
Ordine Stop Loss garantate: Ordinele Stop Loss garantate sunt ordine fixe, deoarece ele specifică limita absolută a pierderilor potențiale așteptate la o tranzacție de tranzacționare în marjă. În realitate, atunci când plasați un stop loss garantat, tranzacția dvs. va fi închisă la prețul specificat. Astfel, această instrucțiune specială oferă o siguranță suplimentară comerciantului. Cu toate acestea, utilizarea sa este condiționată de plata unui comision care este vizibil pe biletul de comandă.
Înțelegeți cum funcționează produsele cu efect de pârghie: Utilizarea Stop Loss este o strategie comună de tranzacționare în marjă. Este folosit atât de începători, cât și de profesioniști pentru a gestiona marja în tranzacționare. Funcționarea acestui instrument se bazează pe înțelegerea modului în care funcționează produsele cu efect de pârghie. Într-adevăr, înainte de a paria pe un activ financiar, investitorii înțelepți efectuează analize aprofundate.

Introducere în tranzacționarea cu marje criptografice

Definiția tranzacționării cu criptomonede: Tranzacționarea cu criptomonede este o piață a cererii și ofertei în care investitorii tranzacționează mișcările prețurilor unei criptomonede. Specialiștii în această formă de investiții efectuează tranzacții prin intermediul unui cont de tranzacționare CFD prin intermediul unei platforme de schimb. Ultimul canal este folosit pentru a cumpăra și vinde moneda de bază.
Tranzacționarea în marjă cripto : Ca și tranzacționarea tradițională în marjă, tranzacționarea în marjă cripto implică utilizarea fondurilor furnizate de un broker sau de o terță parte pentru a efectua tranzacții cu active pe monede virtuale. Deci, există două forme de investiții pe bursă în criptomonede. Puteți tranzacționa cu marjă activată Vantage fx, Vantage , AvaTrade, XM, XTB și mulți alți brokeri.
CFD-uri în tranzacționare: CFD-urile, cunoscute în franceză ca contracte pentru diferență, sunt contracte între un client și un broker. În aceste convenții, comerciantul este cumpărătorul și brokerul este vânzătorul. Astfel, documentul prevede că cumpărătorul va primi sau plăti diferența dintre prețul bunului la vânzare și prețul acestuia la momentul executării contractului. În principiu, CFD-urile sunt instrumente financiare derivate dintr-un produs financiar subiacent.
CFD-uri cu instrumente financiare derivate cu efect de levier : CFD-urile sunt nereglementate și permit realizarea de profituri în funcție de variația ascendentă sau descendentă a prețului activelor la care sunt atașate. De asemenea, sunt produse cu efect de pârghie, ceea ce implică faptul că comerciantul trebuie să blocheze o mică parte din capitalul necesar pentru a deschide o poziție pe mișcările cripto-urilor.

Cum funcționează tranzacționarea în marjă cu criptomonede

Tranzacționarea cu criptomonede pe CFD-uri: Tranzacționarea cu CFD-uri se realizează prin CFD-uri. Cu aceste produse financiare derivate, un trader în marjă cripto poate tranzacționa pe mișcările prețurilor criptomonedelor fără a deține efectiv criptomoneda subiacentă. În acest sens, atunci când crezi că valoarea unei monede virtuale va crește, trebuie pur și simplu să te poziționezi pentru a o cumpăra. În caz contrar, poziționați-vă pentru vânzare.
Cumpărarea sau vânzarea criptomonedelor: printr-o platformă de schimb, un comerciant poate achiziționa criptomonede. Această operațiune îi permite să dețină o valoare a monedei virtuale în sine. În general, pentru a tranzacționa valute digitale folosind această strategie, trebuie doar să deschideți un cont și să blocați întreaga poziție deschisă. Această acțiune vă permite să păstrați jetoanele digitale achiziționate în portofelul dvs. de criptomonede până când le vindeți.
Cum funcționează platformele de tranzacționare: Există o varietate de platforme de schimb pentru tranzacționarea în marjă cu criptomonede. Fiecare instrument are un mod de operare specific, deoarece se bazează pe tehnologie personalizată de către broker sau dealer. Prin urmare, este imperativ să înțelegeți condițiile de investiție ale platformei dvs. de schimb criptografic.

Noțiuni de marjă liberă, marjă izolată și marjă încrucișată în tranzacționarea cu marjă

Marja liberă: Marja de tranzacționare liberă reprezintă fondurile proprii ale comerciantului pe care acesta le va folosi pentru a deschide o poziție în tranzacționarea în marjă sau pe un instrument financiar. Aceste resurse evoluează (cresc sau scad) în funcție de valoarea totală a pierderilor sau profiturilor realizate de investitorul bursier.
Marja izolată în tranzacționare: Modul de marjă izolată este o configurație a platformei de tranzacționare care permite ca pierderea comerciantului cu efect de levier să fie limitată la cantitatea de marjă necesară alocată poziției deschise. Cu alte cuvinte, orice fonduri nealocate rămase în contul de tranzacționare în marjă nu sunt utilizate pentru a preveni lichidările.
Marja încrucișată în tranzacționare: Cu modul de marjă încrucișată în tranzacționare, fondurile disponibile în contul comerciantului sunt utilizate sistematic pentru a evita vânzarea în lipsă. Majoritatea platformelor intermediare dintre piețele bursiere și investitori sunt programate să aloce matematic resurse pe baza pierderii pozițiilor bursiere.
Configurația modurilor de marjă: Practic, panoul de poziții permite comerciantului să aleagă opțiunea de tranzacționare în marjă încrucișată sau de tranzacționare în marjă izolată. Cu al doilea mod, își poate distribui marja liberă în funcție de pozițiile țintă pentru a evita lichidările în cazul unor scenarii de piață volatile. Optând pentru modul de tranzacționare în marjă încrucișată, comerciantul nu este capabil să definească sau să aloce manual fondurile necesare care pot menține cerințele minime de marjă; Acest proces este automat.
Modul implicit pe schimburi: Încrucișarea marginilor este de obicei modul implicit pe platformele de schimb. În principiu, comerciantul poate alege doar un tip de marjă pentru fiecare poziție. Este de la sine înțeles că puteți seta același mod de marjă în poziții diferite.