Авотра Фандресена Последнее обновление: 22 февраля 2023 г.
В чем главное отличие новичка на фондовом рынке от опытного трейдера? Только одно, кроме размера: опыт. в Трейдеры уже сделал достаточно ошибок в своей карьере, чтобы избежать их повторения. Новичок еще свободен от ошибок. Чтобы подготовить инвестора к ошибкам, которые он может совершить при управлении своим портфелем, мы перечислили ниже набор ошибок и ошибок, которые вы, безусловно, будете совершать, но о которых полезно знать заранее, чтобы избежать слишком больших разочарований апостериори. На фондовом рынке речь идет не о стремлении к нулю ошибок, а об ограничении последствий. Ошибки совершают все, но чем раньше вы их признаете, тем меньше они вам будут стоить.
Ошибка №1 : Не ставить цели по продажам
Чтобы снизить психологическое воздействие ваших решений при раскручивании позиций, необходимо ставить себе цели продаж как в потери капитала только в прирост капитала. При необходимости эти цели могут быть изменены. Таким образом, в момент покупки ваших акций вы должны знать, с какого момента вы будете продавать свои ценные бумаги. Действительно, вы должны рассчитать потенциальную прибыль по каждой из ваших позиций. После четкого определения и если ничто не оправдывает изменение ваших целей, вы сможете гораздо легче раскрутить свои позиции, как только цели будут достигнуты. Возможный эффект, который вы могли бы создать своими действиями, не повлияет на перепродажу.
Ошибка №2 : Поддаться эйфории или панике
Фондовый рынок — это вопрос хладнокровия. Не инвестируйте в акции только потому, что они растут. В 1999-2000 годах акции Новой Экономики достигли беспрецедентных результатов на фондовом рынке в первые месяцы 2000 года. Но эксцессы были скорректированы другими эксцессами, и интернет-акции рухнули. В случае очень резкого падения в первую очередь проигрывают частные лица, потому что профессионалы уже продали свои акции. Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, не контролируйте свой портфель на фондовом рынке ежедневно. Влияние дневного колебания на холдинг в течение нескольких лет равно нулю. Но если вы хотите сохранить свои акции только на несколько дней, вам придется следовать очень краткосрочным рыночным тенденциям.
Ошибка №3 : Считать себя наделенным сверхъестественной силой
В тот или иной момент вам будет сопутствовать исключительная удача. Ваши последние десять-пятнадцать или даже двадцать операций были успешными за очень короткое время. Чем быстрее наступит это состояние благодати, тем быстрее будет падение. С каждым новым выигрышным ходом вы будете увеличивать количество своих позиций и, следовательно, свой риск. Потеря 10% акций в диверсифицированном портфеле окажет относительно ограниченное влияние на ваши финансы. Потеря 10% на единственной стоимости, купленной на SRD, составляющей ваш портфель, и оценка последней рухнет. Умножение хороших сделок не освобождает вас от соблюдения правил элементарной осторожности. Вы должны знать, что новичок или опытный трейдер не может быть прав на 100%. Тогда главное будет раскрутить свою позицию, когда вы поймете, что ошиблись, и таким образом ограничить свои потери.
Ошибка №4 : Потерять ценность денег
В некоторых конкретных случаях может случиться так, что вы временно потеряете ценность денег. Эта ситуация опасна, потому что она приводит к тому, что вы идете на все более и более высокие риски с доходностью, которая не всегда есть. Это явление также существует среди крупных трейдеров, некоторые из которых спекулируют миллионами евро. Тогда деньги — это просто набор цифр. Существенная разница с вами в том, что вы инвестируете свои деньги, а не деньги клиентов.
Никогда не вкладывайте больше, чем можете потерять.
Ошибка №5 : Не останавливаться в случае повторяющихся потерь
Если в течение более длительного или более короткого периода времени, вы постоянно идете против рынка. Если какое-либо решение, которое вы принимаете, противоречит рынку и, следовательно, теряет деньги, сделайте шаг назад. Остановитесь на некоторое время, либо полностью, либо путем имитации торговых ордеров, либо значительно сократив свои позиции. Итак, точно так же, как существуют автоматические выключатели, чтобы предотвратить слишком сильное увлечение рынков в том или ином направлении, установите себе ограничения на убыточные сделки. Вы ничего не потеряете, не инвестируя несколько недель или месяцев.
Ошибка №6 : Следуйте совету
Это, безусловно, самый трудный пункт для уважения. Как потенциальный инвестор, вы получите сотни советов отовсюду (финансовые газеты, веб-сайты, финансовые консультанты, друзья…), и даже этот совет… является советом. Вы склонны следовать тому источнику информации, который вы считаете наиболее надежным. Совет (еще один): следуйте совету только в том случае, если это совет, с которым вы полностью согласны, основанный на фактах, а не на простом впечатлении. Сколько людей потеряли, следуя известному: «Купи Х, подорожает!». Рекомендации некоторых финансовых газет по фондовому рынку могут быть интересны в том смысле, что они обращают внимание на акции, которые иногда упускают из виду. Они привлекают ваше внимание, и вы сможете обнаружить некоторые самородки.
Ошибка №7 : Не сокращая свои потери
Если акции падают, в какой-то момент вам придется спросить себя, следует ли вам продавать сейчас с убытком или ждать ралли. Именно тогда разница между профессиональными трейдерами и новичками будет видна больше всего. По словам Тьерри Бешу, есть четыре возможности получить или потери после открытия позиции. Вы можете выиграть много, выиграть немного, проиграть немного или проиграть много. В долгосрочной перспективе небольшие прибыли и небольшие убытки компенсируют друг друга. Вам просто нужно сократить свои большие убытки (удалить большие убытки, продав свои ценные бумаги раньше), чтобы иметь доходность выше рыночной.
Это рассуждение кажется упрощенным, но ужасно точным. Чтобы убедиться в этом, достаточно изучить историю движения портфеля и применить к нему произвольную цену продажи. Рентабельность вашего портфеля должна значительно повыситься, и это без чрезмерных затрат энергии.
Психологически начинающему инвестору очень сложно смириться с потерей капитала. Но именно сегодняшнее принятие потери капитала позволит вам показывать более высокие результаты в долгосрочной перспективе. Нет фиксированного порога, ниже которого вы должны закрыть свою позицию. Для одних инвестиций убыток всего в 2% должен будет обернуться раскруткой, а для других будет бесполезно закрывать позицию до убытка в 15-20%.
Ошибка №8 : среднее вниз
Некоторые скажут вам, что усреднение — покупка большего количества акций, которые уже значительно упали, чтобы снизить себестоимость — принесло им много денег. Возможно даже вероятно. Но тем самым вы значительно увеличиваете свою подверженность риску по одной ценной бумаге, которая, к тому же, вероятно, находится в нисходящем тренде. Действительно, инвестируя больше, ваш риск естественным образом увеличивается. Продолжение падения может иметь серьезные последствия для вашего портфеля, в котором вес этого значения увеличивается с падением среднего. Восходящая средняя была бы более подходящей. Достаточно либо забрать свои убытки, либо уменьшить свою позицию, частично забрав свой прирост капитала. Тем самым вы увеличиваете себестоимость (в случае падения) или уменьшаете ее (в случае повышения).
Ошибка №9 : Инвестировать в фондовый рынок в течение двух месяцев деньги, предназначенные для покупки квартиры
Тебя зовут не Винсент Боллоре. Только Винсент Боллоре может успешно инвестировать в фондовый рынок, избегая вложений в Казначейство SICAV. Вы не можете рисковать жизнью всю жизнь, чтобы заработать немного больше. Вы должны знать, как оставаться скромным. Фондовый рынок в краткосрочной перспективе предназначен не для денег, которые вам нужны, а для денег, которые вы готовы потерять. Инвестируйте только то, что можете потерять! Правда, можно быстро покупать и продавать акции. Но инвестиции в фондовый рынок по своему инвестиционному горизонту ближе к инвестициям в недвижимость, чем к буклету А.
Ошибка №10 : Поехать в отпуск в августе
Сколько инвесторов вернулось из своих праздник заметив существенное падение их портфелей? Некоторые, которые были продавцами путов на CAC, даже видели, как их позиции автоматически закрывались без их явного разрешения. Если вы отправляетесь в отпуск, убедитесь, что все ваши рискованные позиции покрыты. Действительно, нет ничего более травмирующего, чем уехать на 3 недели в отпуск на остров, а вернувшись домой, обнаружить, что ваши позиции раскручены, потому что вы инвестировали в Службу отложенных расчетов. И у вас есть дела поважнее в отпуске, чем лихорадочно следить за ходом ваших заголовков на вашем ультрасовременном смартфоне.
Ошибка №11 : Открытие слишком больших позиций по отношению к рынку
Это может показаться вам иллюзорным. Но это может быть быстро на некоторых узких рынках. По нескольким ценным бумагам можно удерживать такую позицию, что вам потребуется несколько дней, чтобы ликвидировать ее и выйти с рынка. Это имело место на оффшорном рынке, а также на рынке иностранных ежемесячных расчетов, где нередко поглощается весь спрос на одну ценную бумагу менее чем на 10.000 XNUMX евро. Внимательное изучение книги ордеров перед размещением каких-либо ордеров является обязательным шагом для неликвидных акций во избежание дестабилизации рынка.
Ошибка №12 : Используйте рычаг 5 на SRD
Действительно, очень заманчиво использовать кредитное плечо 5 с SRD и, таким образом, умножить его позиции и его потенциальную прибыль на 5… но также и его потери капитала. Новичок, вероятно, редко будет иметь присутствие духа, чтобы сократить свои потери, и эта ситуация драматична при кредитном плече 5. Рычаг 5 следует использовать только очень редко, и если у вас есть возможность покрыть свои позиции и следить за развитием минута за минутой. вашего портфолио.
При падении цены вашей ценной бумаги всего на 20% при кредитном плече 5 вы теряете все свои инвестиции. Но на практике ваш финансовый посредник быстро закроет вашу позицию, которая больше не покрывается.
Ошибка №13 : Быстро перепродать после знакомства
К сожалению, этот период закончился. Той, где можно было подписаться на большое количество ценных бумаг при введении, надеясь получить только небольшую долю, и тут же их перепродать. Таким образом, многие андеррайтеры невольно застряли с бумагой низкого качества. Участвуйте в IPO только тех компаний, которые кажутся вам привлекательными. Более того, даже если за несколько дней добиться успеха на фондовом рынке с помощью IPO все еще можно, IPO остается, прежде всего, отличным способом участия в предпринимательском проекте в долгосрочной перспективе.
Ошибка №14 : Думать, что рынок ошибается
Важно не знать, правы вы или нет, важно быть в том же направлении, что и рынок. Если вы правы, но рынок узнает об этом только через 6 месяцев, какой смысл быть правым? С таким же успехом вы могли бы вложить свои деньги на 6 месяцев. Поэтому важно выявлять текущие тенденции фондового рынка, а также будущие.
Ошибка №15 : Объявите о приросте капитала всем, кто хочет это услышать
Всегда приятно сказать кому-то, что вы заработали за торговый день столько же, сколько сотрудник за целый месяц. Проблема здесь не в социологическом или гуманистическом вопросе. Но будете ли вы столь же откровенны в своих потерях? Если вы терпеть не можете потери капитала, не объявляйте о приросте капитала.
Ошибка №16 : Следите за фондовым рынком в режиме реального времени, пока ваши инвестиции являются долгосрочными.
В краткосрочной перспективе фондовый рынок колеблется от заявлений к слухам. Бесполезно ежедневно следить за своим портфелем, если вы решили инвестировать в долгосрочной перспективе. Еженедельной консультации вполне достаточно, а для многих проверенных инвесторов, таких как Уоррен Баффет,. Если вы инвестируете в сектор деятельности, который считаете перспективным через 10-15 лет, вам будет неинтересно следить за развитием сектора несколько раз в день. С другой стороны, вам нужно будет быть в курсе основ сектора и перспектив роста.
Ошибка №17 : погрузиться в игру
Фондовый рынок — это просто еще одно средство инвестирования. Не позволяйте фондовому рынку завладеть вашей личной жизнью или работой. Плохо принятые позиции могут плохо повлиять на ваше поведение, и ваша способность реагировать на колебания рынка будет сильно ослаблена. Очень важно сохранять хладнокровие и отделять фондовый рынок от всего остального. Эта диссоциация тем более проста, что вы инвестируете только часть своих активов в фондовый рынок.
Ошибка №18 : Покупайте акции, ничего не зная о фондовом рынке
Лучший способ учиться — это, конечно, делать. Но если вы читаете это руководство, это потому, что вы хотите узнать немного больше, прежде чем действовать на рынках. Это лучшее, что можно сделать. Сколько инвесторов решили разместить свои сбережения на фондовом рынке, не зная ни одного механизма фондового рынка, полагаясь на простую кричащую рекламу? Фондовый рынок остается сложной областью, и некоторые рынки даже не рекомендуются для информированных людей, например, Forex. Ограничьтесь самыми простыми операциями на фондовом рынке, с наиболее ликвидными ценными бумагами.
Ошибка №19 : Купите ценную бумагу, потому что она сильно упала
Почему бы и нет. Однако вам придется задать себе только один вопрос: почему он так сильно упал? Рынки могут быть неэффективными в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе рынок часто бывает прав. Именно здесь мы узнаем, что сумма индивидуальностей может пойти в направлении, противоположном рынку. В начале 2000 года введение акций Новой Экономики потерпело настоящий провал: в первый день торгов они упали более чем на 20%. Тем не менее спрос был превышен более чем в 1 раз. Через несколько дней появились рекомендации отрицательного значения. Рынок предвидел эти изменения в рекомендациях, большинство операторов – нет.
Очень резкое падение акций можно объяснить несколькими причинами. Потеря очень крупного клиента, конец экономического цикла, смерть одного из исторических лидеров и т. д.
Ошибка №20 : Забудьте об этих правилах!
На протяжении всего своего опыта работы на фондовом рынке вы будете создавать новые правила. Недостаточно применять приведенные ниже правила, а применять их в соответствии с вашим поведением как инвестора. Одно остается несомненным. Однажды установив правило, не нарушайте его по ветру, рискуя однажды увидеть, что все остальные правила нарушены.
