Per на фондовом рынке – что означает PER? Оценка дороговизны акции

0
5262

Последнее обновление: 6 октября 2022 г.

PER на фондовом рынке является одним из первых индикаторов и часто наиболее часто используется для получения более четкого представления об оценке компании на фондовом рынке. Чтобы быть более прибыльным, PER (коэффициент цены и прибыли) является одним из показателей роста, который необходимо знать и понимать любой ценой.

Что такое PER на фондовом рынке?

PER также определяется как соотношение, которое направлено на оценку цены акции по отношению к ее прибыли.. PER — это индикатор, предназначенный для определения максимальной цены акции. Он рассчитывается на основе финансовых данных за предыдущий период, тогда мы говорим о скользящем PER. Этот предыдущий период может распределяться ежеквартально или раз в полгода. Пер также вмешивается в Фиксация фондовой биржи.

PER — это индикатор, который может использовать каждый, будь то опытный трейдер или начинающий трейдер. Самое важное и существенное — это знать, как это работает, и уметь это интерпретировать.

Этот показатель по существу фокусируется на прогнозируемом доходе от действия. Действительно, PER представляет собой количество лет прибыли, которое трейдер готов купить. Как вы уже поняли, чем больше она испытывает убывающую прогрессию, тем интереснее компания.

Как рассчитать PER на фондовом рынке?

PER получается путем преобразования цены акций на фондовом рынке в EPS (прибыль на акцию). Таким образом, мы будем иметь следующую формулу: PER = цена акции/EPS. PER также можно рассчитать, применив следующую математическую формулу: PER = рыночная капитализация/чистая прибыль.

Интерпретация PER на фондовом рынке

Интерпретация PER очень важна для инвесторов. Средний PER всегда находится между 10 и 17. На этом уровне акции оцениваются нормально. Когда он ниже 10, это означает, что акции недооценены. Это фактор, который отмечает определенный дефицит стоимости акции на фондовом рынке.

Когда PER выше 17, мы говорим о переоцененной акции. Взгляд на PER является особенно краткосрочным, особенно в течение одного года, но также может быть наложен на долгосрочную перспективу.

Когда PER находится выше 25, мы говорим о спекулятивном пузыре, инвесторы могут ожидать сильного взрыва или сильного роста. Интерпретация PER очень важна для принятия правильных решений. Если PER года N-1 ниже 10, интерпретировать PER года N будет сложно.

ДЛЯ Интерпретация
> 25 высокая
Между 20 и 25 Относительно высокой
Между 15 и 20 Средства
Между 10 и 15 Относительно низко
<10 Bas

Сравните и интерпретируйте PER одного и того же сектора деятельности

Расчет и сравнение PER одного сектора бизнеса с другим не принесет никакой прибыли. Это сравнение просто некорректно, потому что цены компаний в одних секторах более волатильны, чем в других. Поэтому этот вариант необходимо учитывать, чтобы иметь возможность рассчитать и сравнить PER нескольких секторов деятельности.

Было бы трудно получить достоверную информацию, сравнивая, например, PER такой компании, как Тесла другому как научный комитет по исследованию океана. Это компании из разных сфер деятельности, а также компании с разными финансовыми возможностями.

Однако если аналитику удастся найти соотношение, пропорциональное доходам двух компаний, то сравнение может быть.

Лучшие рекомендуемые брокеры

1.DEGIRO - Лучший брокер для покупки акций и ETF

2.  Etoro - Лучший биржевой брокер с комиссией 0 €

3.  Преимущество - Лучший брокер по акциям с кредитным плечом

Рекомендуемые брокеры

Определить данные, которые необходимо учитывать при расчете PER на фондовом рынке.

Несколько интернет-сайтов предлагают информацию о финансовом положении компаний. К ним относится информация, которая может участвовать в расчете PER, как мы видели в приведенной выше формуле. Эта информация доступна на авторитетных сайтах, а иногда и на сайтах заинтересованных компаний.

Финансовые данные компании часто публикуются в информационных бюллетенях или пресс-релизах. Платформы, специализирующиеся на этом вопросе, здесь Boursorama, или Trangisat, короче, во Франции их много.

На международных рынках другие специализированные платформы предлагают информацию о PER компаний на фондовой бирже. Мы можем назвать такие платформы, как Bloomberg.

Информация, которая кажется более доступной в данных компании, — это цена акций в реальном времени. На самом деле невозможно получить доступ ко всей финансовой информации о компании, если только компания не решит сделать ее общедоступной.

PER на фондовой бирже и доходность акции

Норма прибыли называется обратной величиной PER в анализе финансового рынка. Это важное соотношение для тех, кто хочет знать как работает фондовый рынок. Инверсия PER указывает на доход, ожидаемый акционерами от цены акций в текущем состоянии. Чтобы получить норму прибыли на акцию, мы можем применить следующую формулу: ТР=1/ПЕР. Норма доходности позволяет сравнить оценку компании с безрисковой ставкой.

Для компании с PER, равным 17, ее норма прибыли будет определяться следующим образом. TR=1/17, что равно 5,88%. PER так же важен, как и TR, при анализе ситуации в компании.

Для чего используется PER на фондовом рынке?

PER вмешивается в несколько планов анализа, чтобы получить достоверную информацию о действиях компании. Среди наиболее повторяющихся сценариев можно назвать:

PER Bourse: инструмент финансовой оценки

PER часто используется в качестве оценочного мультипликатора некоторыми игроками рынка, в основном инвесторами. Последние выбирают компании из одного сектора и усредняют PER этих компаний. Затем они могут использовать их для оценки, например, нормы прибыли, как мы видели выше.

Хотя у этого подхода есть преимущества, следует также отметить, что он может иметь и недостатки, которые могут полностью исказить результаты анализа. Следует уже отметить, что каждая компания имеет специфический рынок, свою внутреннюю политику и индивидуальный подход к рынку. Без учета всех этих переменных очевидно, что оценка с помощью PER не будет достаточно надежной.

PER Биржа: инструмент выбора.

PER может использоваться инвестиционными компаниями для консультирования инвесторов или поощрения их к выбору инвестиций. Есть акции, которые дороже по сравнению с другими, например, когда PER выше 25.

Инвестор может принять решение сосредоточиться только на акциях компании с PER в определенном диапазоне. Действие компании считается по хорошей цене, когда ее PER находится между 10 и 17. Инвестор может ориентироваться на этот фактор, чтобы определить действия, на которых он хотел бы сосредоточить свое внимание.

Ограничивает использование PER на фондовом рынке?

Хотя это один из наиболее важных коэффициентов, используемых в анализе, PER имеет недостатки, которые ограничивают область его использования. Среди этих существенных моментов мы можем считать, например:

  • PER не обязательно указывает на самую дорогую компанию, когда PER высок.. Есть PER, которые не полностью интегрируют потенциал роста компании. В этих конкретных случаях мы часто склонны оценивать PER, однако не имея возможности получить надежные данные после анализа.
  • Низкий PER также не говорит о дешевой компании.. Как мы видели выше, здесь то же самое. Трудно принять решение о качестве компании, только оценив, что PER слишком низок. Существуют ценностные ловушки, которых следует опасаться при оценке. Может показаться, что акции обесцениваются из-за слишком низкого PER, но это не так.
  • Детали предвзятого расчета. Достаточно, чтобы значение в процессе расчета было смещено, чтобы не выполнить все вычисления. Такие данные, как чистый результат бухгалтерского учета, являются данными, которые имеют тенденцию к смещению PER. Чистый результат бухгалтерского учета включает, например, сторнирование и исключает резервы. Это один из немногих фактов, который парализует данные PER.

Другие оценки, которые нужно знать

PER — не единственная оценка, которую нужно знать и учитывать, мы увидим и другие важные оценки.

Стоимость в La Case (цена бронирования)

Price to Book — это показатель, который сравнивается с рентабельностью собственного капитала, чтобы определить, насколько дороги ценные бумаги. Чтобы рассчитать стоимость коробки, мы делим цену акции на чистую балансовую стоимость. Капитализация также может быть разделена на собственный капитал.

Когда этот коэффициент меньше 1, это означает, что компания недооценена и переоценена, если он выше. Однако он не может предоставить информацию об обороте или других важных цифрах.

Множественный оборот

Множитель выручки рассчитывается путем деления стоимости компании на выручку. Этот коэффициент позволяет установить чистую стоимость компании без учета ее текущей или будущей стоимости. Он основан на факторах, которые делают расчет более стабильным.

Это соотношение позволяет сравнивать компании одного сектора деятельности. Он позволяет узнать, сколько компания платит за 1 € оборота.

Оценка валового излишка

Это один из наиболее изученных коэффициентов за последние 10 лет. Он получается путем деления стоимости компании на валовую прибыль. Этот коэффициент не включает амортизацию и сторнирование, но также не включает налоги и сборы в дар.

Кратность операционного дохода

Этот коэффициент получается путем деления стоимости компании на EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов). Это дает возможность нейтрализовать различия в финансовой структуре. Этот коэффициент учитывает амортизационные отчисления, которые, как правило, являются фактором обеднения.

Оценка прибыли

PEG (Price Earning Growth) — это коэффициент, позволяющий оценить прибыль компании. Он получается путем деления PER года N на увеличение прибыли, ожидаемое в N-1. Рост недооценен, если PEG меньше 1. С другой стороны, если он больше 1, говорят, что компания переоценена.

PER на бирже: можно ли этим гордиться?

Данные анализа PER дают обобщенное представление о фактической эффективности акций. Хотя он часто дает интересные данные, на него не следует полностью полагаться.

те, кто хочет старт на бирже могли бы использовать его хорошо. PER предоставляет точные данные в момент времени T. Затем эти данные можно использовать для немедленного принятия решений.

В долгосрочной перспективе вопрос немного более деликатный. Действительно, компания, которая обычно работает хорошо, может иметь низкие коэффициенты из-за конкретной ситуации. Так обстоит дело, например, с кризисом в области здравоохранения Covid-19, который значительно повлиял на деятельность компаний в 2020 году.

Низкий или высокий PER в краткосрочной перспективе не является гарантией, потому что все еще возможно. Однако в долгосрочной перспективе аналитик должен уметь занять позицию. В каждом случае необходимо быть пунктуальным в интерпретации PER. Использование PER должно быть гибким, без автоматического подхода к анализу.

Каковы пределы PER?

  • Высокий PER не всегда отражает высокую цену акции.. PER может быть определен без учета других определяющих коэффициентов, что создает впечатление переоцененной акции.
  • Слишком низкий PER не обязательно указывает на то, что акции дешевле.. На рынке действительно естьловушка ценностей», которые искажают оценку действия. Среди этих «ловушек стоимости» мы можем назвать чрезмерно низкий PER, который создает впечатление, что акции недооценены. Поэтому необходимо обращать внимание на эти данные, когда вы оцениваете PER акции.
  • PER смещен из-за деталей расчета. Данными для расчета PER являются чистая прибыль и цена акции. Эти данные могут быть необъективными и привести к определению несоответствующего PER. Поэтому необходимо тщательно проверить значения, которые необходимо учитывать при расчете PER.

Заключение – PER на фондовом рынке в нескольких словах

PER — это инструмент для анализа стоимости различных компаний в одном секторе деятельности. Это важное соотношение, которое вмешивается в несколько аспектов, чтобы определить положение компании. Он отражает реальную ситуацию, но также имеет недостатки, которые могут исказить результаты анализа. Поэтому он должен использоваться с большими мерами.

🤔🤔 Какой PER инвестировать в фондовый рынок?

Поскольку у 4 из 7 компаний отношение рыночной капитализации к чистой прибыли ниже 10, можно интерпретировать, что выше 10 акции недешевы.

❓❓ Какой хороший PER у действия?

Для компании в секторе с довольно низким средним значением можно сказать, что PER 5 или меньше не является чем-то экстраординарным. Хотя кажется, что прогнозы для компании воспринимаются слишком негативно, неплохо было бы отфильтровать компании с PER ниже этого уровня.

❔❔ Как интерпретировать PER?

Когда он находится между 10 и 17, обычно считается, что его цена хорошая. Ниже 10 он сигнализирует о недооценке акций или предполагает будущий дефицит компании. Выше 17 он имеет тенденцию подчеркивать переоценку акции или объявлять о будущих прибылях.

🤔🤔 Как рассчитывается PER?

PER рассчитывается путем деления рыночной капитализации на чистую прибыль или путем деления цены акции на чистую прибыль на акцию (EPS).