Короткие продажи на фондовом рынке — как это работает?

0
2003

Последнее обновление: 6 октября 2022 г.

Короткие продажи на фондовом рынке является одной из самых популярных стратегий получения прибыли от работы фондового рынка. Действительно, инвесторы поняли, что для увеличения своей прибыли они должны покупать акции по низкой цене и перепродавать их по более высокой цене. Вот почему была создана концепция коротких продаж. Однако, как и все другие методы инвестирования, он имеет свои преимущества и недостатки. Узнайте вместе с нами, как продавать акции на понижение на фондовом рынке.

Что такое короткие продажи на бирже?

Короткие позиции на фондовом рынке — это стратегия, используемая трейдерами в онлайн фондовая биржа получать прибыль от акций, которые, по их мнению, потеряют в цене. Чтобы лучше усвоить короткие продажи, необходимо знать Как работает фондовый рынок. В общем, когда инвестор занимает длинную позицию по цене фондового рынка, это означает, что он ожидает, что последняя вырастет в цене. С другой стороны, когда инвестор занимает короткую позицию на фондовом рынке, это означает, что он думает, что цена этой акции, вероятно, упадет.

Таким образом, мы можем определить короткие продажи как продажу ценных бумаг фондового рынка, которые продавец не имеет. В частности, он состоит из продажи ценных бумаг, которые вы планируете купить, но которые вам еще не принадлежат. Вы можете занять ценные бумаги для инвестиций или торговли и вернуть их позже. Либо с вашим выигрышем, либо путем внесения средств банковским переводом.

Фондовая биржа с короткими продажами — лучшие брокеры для коротких продаж

1.DEGIRO - Лучший брокер для покупки акций и ETF

2.  Etoro - Лучший биржевой брокер с комиссией 0 €

3.  Преимущество - Лучший брокер по акциям с кредитным плечом

Рекомендуемые брокеры

Как продавать акции на бирже без покрытия?

  1. Выберите онлайн-брокера, который предлагает услуги коротких продаж
  2. Зарегистрируйтесь у биржевого брокера, заполнив форму, доступную на сайте;
  3. Ориентируйтесь на переоцененные акции, которые, вероятно, пострадают в ближайшие дни;
  4. Анализировать ценные бумаги зарегистрированных на бирже компаний для подтверждения впечатлений;
  5. Заимствование Акций у своего брокера в пределах его покупательной способности — вы должны заимствовать ценные бумаги, которые у вас есть возможность купить;
  6. Откройте позицию «Рыночная короткая продажа», ликвидировав поставленные ценные бумаги;
  7. Подождите, пока цена акций упадет, чтобы застраховаться, выкупив ту же сумму кредита.

Как работают короткие продажи на фондовом рынке?

Принцип коротких продаж на бирже прост: трейдер берет взаймы акции у своего брокера, а затем продает их, открывая позицию. Затем он сохраняет эту позицию до тех пор, пока цена акции не упадет полностью. Как только его цель достигнута, он закрывает продажу, выкупая акции.

Когда цена выкупа значительно ниже цены продажи, инвестор получает прибыль, эквивалентную разнице. С другой стороны, если цена акции тем временем увеличилась, переговорщик уходит с убытком, выкупая более дорогие ценные бумаги. Закрытие короткой позиции на фондовом рынке называется хеджированием. И трейдер может удерживать позицию столько, сколько он хочет, и хеджировать, как только он достигнет своей цели.

Короткие продажи на фондовом рынке — пример

Объяснение короткой продажи: в случае прибыли

Вот практический пример, который иллюстрирует, как работает короткая продажа:

Трейдер анализирует акции компании Lucid Motors и получает сигналы, указывающие на возможное снижение цены. Он делает некоторые предположения и обнаруживает, что цена акций Lucid Motors, которая в настоящее время торгуется на уровне 11,69 доллара, не упадет в ближайшее время. Чтобы воспользоваться этим надвигающимся падением, он занимает около пятидесяти акций у своего брокера или финансового посредника и продает все полученные акции. Он только что сделал короткую продажу 50 акций Lucid Motors, которые ему не принадлежали. Поэтому он призван погасить эти акции позже во время хеджирования.

Через пять недель после короткой продажи цена акций группы Lucid Motors упала с 21 до 15 долларов. Затем трейдер решает закрыть короткую позицию на продажу, чтобы восстановить свою прибыль и погасить кредит. Для этого он выкупает 50 акций компании Lucid Motors по 15 долларов, чтобы возместить долг брокерской конторе. На этом хеджировании он получает прибыль в размере 300 долларов от разницы между короткой ценой продажи и ценой обратного выкупа (хеджирование).

Объяснение короткой продажи: в случае убытка

Даже если короткие продажи кажутся трейдерам отличным решением, следует помнить, что они все равно сопряжены с риском. Трейдер, получивший прибыль в размере 300 долларов на цене акций компании Lucid Motors, также, вероятно, потеряет свой капитал. Действительно, он основывал свой рыночный ордер на прогнозах и результатах анализа.

Если эти критерии принятия решений неправильно истолкованы, цена акций может не следовать ожидаемому тренду. То есть вместо падения цены ценных бумаг произошло бы увеличение цены акции LCID. В этом случае трейдер теряет свои деньги на разнице между ценой продажи и покупки, которая теперь является отрицательной. Затем он обязан купить акции по очень высокой цене, чтобы возместить расходы своему поставщику.

Наконец, короткие продажи акций листинговых компаний — это быстрый и простой способ заработать деньги на фондовом рынке. Его главное преимущество в том, что он позволяет вам торговать акциями, которыми вы не владеете. Однако это подвергает вас риску проигрыша, когда анализы выполнены неправильно или результаты интерпретированы не лучшим образом. Поэтому перед торговлей фондовыми ценными бумагами рекомендуется учитывать все ее аспекты. Следует также отметить, что этот метод инвестирования предназначен для опытных инвесторов.

Почему мы делаем короткие продажи?

  • Спекулировать

На самом деле короткая продажа акции или индекса может быть оправдана несколькими аргументами. Таким образом, основной причиной, которая может объяснить выполнение короткой сделки, являются спекуляции. Действительно, короткие продажи на фондовом рынке позволяют переговорщику спекулировать на снижении ценной бумаги, которую он считает переоцененной.

  • Налоговые причины

Что касается аргументов, оправдывающих короткую сделку, это может быть и налоговая причина. Действительно, частное лицо, которое хочет спекулировать на цене акций, может определить случайную стратегию, квалифицировав продажу как короткую. Затем он должен воздержаться от хеджирования длинной позиции в пользу хеджирования своей короткой позиции, что может иметь место в течение последнего месяца года. Другими словами, длинная позиция должна сохраняться не менее 60 дней. Это позволяет ему облагаться налогом на прирост капитала, полученный в результате короткой позиции, а не в результате длинной позиции.

  • Хеджирование позиций на покупку

Менеджеры привыкли выбирать короткие продажи на фондовом рынке для хеджирования. Действительно, когда они покупают акции, которые слишком волатильны или нестабильны, они рискуют увидеть, как они упадут в одночасье. Таким образом, чтобы компенсировать этот риск, они используют короткие продажи в качестве активной стратегии хеджирования. Это дает возможность снизить риск на покупку позиций и сохранить свой капитал в случае падения.

Короткие продажи на фондовом рынке – что такое короткие продажи?

Короткие продажи — это дословный перевод термина «короткие продажи» на английском языке. Это метод инвестирования, который включает в себя наблюдение за снижением цены акций и соответствующие действия. Инвестор прогнозирует снижение стоимости ценной бумаги, берет взаймы акции компании у биржевого маклера, а затем продает их. Затем он полагается на разницу в цене, которая будет существовать после падения, чтобы получить прибыль. Когда рыночные тенденции подтверждают правильность его прогнозов, он получает прибыль. С другой стороны, когда значение акции увеличивается, а не уменьшается, трейдер оказывается в убытке и вынужден закрывать позицию на подъеме.

Какие продукты фондового рынка продавать без покрытия?

  • Короткая продажа акций

Акции на фондовом рынке - это ценные бумаги, которые, скорее всего, будут проданы без покрытия. Они представляют собой котировку, которую легко анализировать, что способствует обнаружению сигналов на продажу и покупку. Так что просто зарегистрируйтесь на счет биржевого брокера DEGIRO брать акции и размещать свои сделки.

  • Продать фондовые индексы в шорт

Поскольку индексы имеют биржевую котировку так же, как и акции, вы можете торговать их ценой на фондовой бирже. Однако риск здесь гораздо выше, чем на фондовом рынке. Действительно, индексы представляют собой гораздо более волатильную цену, и поэтому при анализе необходимо действовать очень тщательно.

  • Короткая продажа биткойнов

Это включает в себя спекуляции на падающей цене криптовалюты, которой вы не владеете. Для этого брокерские фирмы и инвестиционные площадки позволяют совершать необходимые сделки.

Как работают короткие продажи на фондовом рынке?

Торговля акциями

Короткая продажа на фондовом рынке, как правило, осуществляется по акциям, имеющим право на систему отсроченных расчетов (SRD), предлагаемую Euronext. Стратегия заимствования, переговоров и погашения не всегда доступна для отдельных лиц и специалистов. Действительно, банки позволяют себе обеспечивать регулярный контроль за наличием средств на счетах своих клиентов. Таким образом, финансовый посредник продавца должен взять ценные бумаги взаймы для доставки их брокеру покупателя. То же самое относится к погашению заемных ценных бумаг, которое происходит в конце месяца.

Выполнение короткого ордера на продажу на фондовой бирже обычно включает в себя несколько шагов. Так же, как и в случае обычных переговоров. Действительно, все ордера на продажу передаются в клиринговую палату, которая, в свою очередь, отдает распоряжение о расчете или поставке покупателю. Затем ордер, выданный палатой, проверяется центральным депозитарием через 3 дня (в случае Euronext). Здесь мы проверяем, владеет ли брокерская компания ценными бумагами, которые она пытается продать на своем счете. Затем, как только ценные бумаги поступают на счет посредника, автоматически осуществляется расчет по продаже.

С другой стороны, короткие продажи также имеют место на внебиржевом рынке, помимо централизованных рынков. Здесь сделки происходят между двумя финансовыми учреждениями, одно из которых является покупателем, а другое продавцом. Оба договариваются о дате исполнения, когда ценные бумаги будут проданы и автоматически куплены. Поскольку операция происходит за пределами биржи, обе стороны могут свободно выбирать количество дней для инструкций по маршрутизации и контроля.

Покрытие коротких продаж фондового рынка

После выполнения заказа между двумя сторонами необходимо дождаться получения прибыли для обеспечения покрытия. У вас есть несколько вариантов для этого:

  • Вы можете занять ценные бумаги, чтобы продать без покрытия;
  • Прямая покупка также возможна;
  • Также можно воспользоваться опционом на покупку;
  • Или вы можете сделать временную покупку;

Из всех перечисленных способов заимствование названий является наиболее простым и широко используемым решением. Потому что это не влияет напрямую на денежный поток посредника или переговорщика. Здесь трейдеру доставляют акции и обязуются вернуть их через несколько дней. Кроме того, он обещает дополнительную комиссию кредитору, который не рискует. Независимо от направления движения рынка, последний получит свои ценные бумаги в свое время.

Инвестиционные стратегии

В контексте коротких продаж существует множество инвестиционных стратегий. В качестве примера можем привести:

  • Преобразование облигации в акцию: Здесь финансовое учреждение переходит к покупке конвертируемой облигации, опцион колл на эталонную акцию недооценен. Затем он позволяет себе продать ценные бумаги без покрытия, чтобы воспользоваться арбитражной маржой.
  • Секторный арбитраж: Инвестиционный фонд делает ставку на эффективность двух акций двух разных компаний по отношению друг к другу или на эффективность акции по отношению к ценным бумагам в одном и том же секторе. Это позволяет ему покупать ценные бумаги или продавать индексы без покрытия.
  • Классическое слияние: Покупка ценной бумаги в результате предложения о поглощении с целью короткой продажи акций покупателя. Это дает возможность получить прибыль в конце предложения.
  • Продажа на основании отрицательного мнения: Трейдер продает без покрытия акции компании с большой капитализацией, которые, по его мнению, в будущем могут замедлить развитие. И, следовательно, привести к падению действия.

Таким образом, принцип коротких продаж требует, чтобы трейдеры сохраняли долгосрочные позиции по акциям, которые, как ожидается, вырастут, и краткосрочные заказы по акциям, которые, вероятно, упадут.

Преимущества и недостатки коротких продаж на фондовом рынке

Преимущества коротких продаж

  • Преимущества ликвидности
  • Сокращение спекулятивного пузыря
  • контроль и безопасность

Недостатки коротких продаж

  • Кризис фондового рынка
  • Злоупотребление рынком

❓ Что такое короткая продажа на бирже?

Короткие продажи на фондовом рынке — это операция, посредством которой трейдер (инвестор) спекулирует на падении цены акций, которыми он не владеет. Для этого он занимает акции у онлайн-брокера или банка, чтобы реализовать свои инвестиции.

🤔 Как разместить ордер на короткую продажу?

Чтобы разместить короткий ордер на продажу, необходимо провести анализ, чтобы выбрать акции для продажи. Затем вам нужно попросить вашего финансового посредника предоставить вам наличные деньги. После того, как акции будут доставлены, вам нужно только продать их, чтобы разместить ордер на короткую продажу на фондовом рынке.

✔️ Что такое короткие позиции на фондовом рынке?

Короткая сделка — это продажа или обмен акциями, которых нет в вашем портфеле. Здесь трейдер занимает акции у своего брокера и возвращает их, закрывая позицию.

👌 Как работает короткая продажа?

Короткие продажи работают так же, как и все сделки на продажу на фондовой бирже. Единственная разница здесь в том, что торгуемые финансовые активы принадлежат другому держателю. Другими словами, короткие продажи работают по принципу заимствования.

✔️✔️✔️ У вас есть другие вопросы о коротких продажах на фондовом рынке или вы хотите поделиться своим опытом? Оставьте нам комментарий.✔️✔️✔️