21 октября 2021 Пьер Перрен-Монлуи
Из 1er Ноябрь и реализация т.н. МиФид ou Рынки финансовых инструментов, каждый брокер должен не только более точно знать своих клиентов, но и изучать их финансовое положение в отношении своих знаний. . специальный больше не полностью равны перед миром инвестиций на фондовом рынке. В то время как у некоторых будет доступ к широкому спектру инструментов и рынков, другим придется обходиться только фондовым рынком.
Действительно, при любом открытии названия счетов, но и для уже открытых счетов, каждый инвестор должен заполнить полную анкету о своих знаниях и финансовом положении. Цель проста: избежать возможных непоправимых потерь и защитить вкладчика от самого себя. В связи с финансовым кризисом 2008 года и разорением нескольких частных лиц власти фондового рынка предпочли безопасность инвесторов свободе любой ценой.
Ваш брокер, как только вы заполните анкету, сможет определить ваш профиль и предоставить или отказать вам в определенных практиках. Поэтому, если ваши знания крайне ограничены, можно с уверенностью сказать, что вы можете покупать только акции, не имея доступа к короткая распродажаНа SRD, или производные. Наоборот, инвестору, проявляющему интерес уже несколько лет, будет предложено множество рынков, гораздо более сложных и рискованных, чем простой рынок акций. Для человека действительно опасно инвестировать в рынок, не понимая его работы.
Однако у этой анкеты есть существенный недостаток: инвестор остается один перед ней и может дать совершенно вводящий в заблуждение ответ. Ничто не доказывает, что будущий клиент действительно более десяти лет очень активно инвестировал в рынки, несмотря на его ответы. Он действительно может заранее узнать точные ответы на вопросы или даже получить ответ от друга-инвестора. Само собой разумеется, что рыночные власти стремятся ограничить риски, принимаемые на себя инвесторами. Впрочем, если последние хотят рискнуть, ничто не мешает им это сделать.
Каждый брокер разработал свою собственную анкету, но часто возникает несколько вопросов. Вот некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов:
– Каков ваш уровень фондового рынка на разных рынках (США и т. д.) и различных практиках (SRD, короткие продажи и т. д.)?
Короткие продажи или покупки с кредитным плечом на фондовом рынке опасны, особенно в периоды рыночной турбулентности. Ваши ответы позволят вам уточнить уровень кредитного плеча, например, на SRD.
– Оцените свой уровень знаний по разным продуктам (акции, варранты и т.д.)
Не рассчитывайте работать на Forex, если вы укажете, что не разбираетесь в валютном рынке.
– Какова частота ваших инвестиций (1 заказ в год и т. д.) на рынке?
Активный инвестор, вероятно, лучше разбирается в финансовых рынках, чем человек, который совершает интервенции два раза в год.
– Каков ваш доход? Чем Вы занимаетесь? Какова сумма вашего богатства?
Затем брокер сопоставит ваш портфель акций с вашим доходом и активами. Инвестиции на фондовом рынке должны быть дополнительными, а не существенными. Действительно, если ваш профиль показывает, что вы любите риск, у брокера может возникнуть соблазн уменьшить ваши возможности, если ваш доход невелик.
и т. д.
У брокера есть выбор в вопросах, которые он задает. Предположительно, он использует эту обязательную анкету для получения максимальной информации о своих клиентах. Информация, которая может быть использована в коммерческих целях. МиФид указывает, что целью анкеты является полное знание своего клиента для брокера. Однако четко указано, что эти анкеты ни в коем случае не будут переданы в налоговые службы.
Таким образом, если вы не ответите на этот вопросник, вы не сможете открыть названия счетов. Поэтому обязательно. Однако, учитывая заданные вопросы, он представляет собой только те вопросы, которые каждый инвестор должен задать себе перед открытием счета. Эта анкета формализует вопросы, которые уже задавал каждый инвестор: есть ли у меня навыки для инвестирования на фондовом рынке? Не слишком ли рискованно инвестировать в такой продукт? Это всего лишь дополнительный формализм, но тот, который обретает свое полное значение, если не позволяет определенным лицам брать на себя неуместные риски на рынках.
