Prop Trading 2023: что такое проприетарный трейдинг?

0
4145

Последнее обновление: 8 ноября 2022 г.

проп трейдингХотите понять, как работает Prop Trading? В этой статье мы даем вам всю необходимую информацию. Собственная торговля, сокращенно Prop Trading, возникает, когда компания или банк торгует финансовыми инструментами за свой счет. Для получения более подробной информации продолжайте читать этот файл.

Содержание страницы afficher

Что такое проп-трейдинг?

Также называемая проп-трейдингом, проп-трейдинг относится к финансовой компании или банку, который инвестирует от своего имени в фондовый рынок. Эта стратегия позволяет этому финансовому учреждению получать прямую прибыль, а не комиссионные, если переговоры были нацелены на клиента. Торговля реквизитом включает обмен акциями, товарами, валютой, облигациями или любым другим финансовым инструментом.

Финансовые учреждения, которые практикуют эту форму торговли, имеют конкурентное преимущество, которое позволяет им получать более высокий годовой доход, чем любой другой стиль инвестирования. Действительно, финансовые компании или коммерческие банки, участвующие в эксклюзивных сделках, считают, что у них есть конкурентное преимущество. Это должно позволить им получать более высокий годовой доход, чем инвестирование в индексы, повышение доходности облигаций или другие стили инвестирования. Прибыли, получаемые этими компаниями, чрезмерны, потому что они очень часто имеют преимущество перед средним инвестором с точки зрения имеющейся у них рыночной информации. Более того, благодаря сложному программному обеспечению, которое они используют, моделирование и торговля упрощены. Чтобы получить хорошие результаты и максимизировать прибыль, проп-трейдеры используют различные стратегии, такие как арбитраж слияний, арбитраж волатильности или индексный арбитраж.

Проп-трейдинг — как это работает?

Проп-трейдеры полагаются на несколько рабочих моделей для совершения проп-сделок. Не останавливаясь на достигнутом, приведем некоторые из них.

Небольшие или нулевые инвестиции для трейдера

В этой модели трейдер тратит только плату за обучение и не обязан вкладывать большой капитал, чтобы начать свою торговлю. Это к компании, которая возвращает прибыль, полученную этим. В некоторых случаях доля компании может достигать 50%. Также может случиться так, что расходы на программное обеспечение несет трейдер, в этом случае, поскольку его капитал ограничен, риск для него самого выше.

Более высокие первоначальные инвестиции

Эта модель является вариантом предыдущей модели. Тем не менее, трейдер и компания объединяются, чтобы поставить больше капитала, но именно трейдер обеспечивает большую часть. Взамен он получает значительную долю прибыли. Эту модель используют только трейдеры с высоким аппетитом к риску, по той единственной причине, что чем больше вложенный капитал, тем больше будет вознаграждение. Фирмы, с другой стороны, получают 10% прибыли и могут взимать с трейдеров комиссионные и другие сборы.

Гибридная модель

Эта модель является комбинацией двух предыдущих. Первоначальные инвестиции трейдера пропорциональны его доле прибыли или убытков. Договариваясь о равноправном участии между двумя сторонами, эта модель способствует более эффективному использованию капитала. Это также помогает компании и трейдеру лучше учитывать свои интересы, не позволяя инвестору совершать рискованные сделки, которые могут оказать негативное влияние на его собственный капитал.

Проп-трейдинг против хедж-фонда: ключевые отличия

Собственная торговля против спекулятивной торговли

Работа проп-трейдеров иногда ассоциируется с работой в хедж-фондах, но между ними нет ничего общего. Хедж-фонды отличаются от prof Trading тем, что первые привлекают капитал от внешних инвесторов и используют деньги своих клиентов для операций на финансовом рынке. Взамен они получают комиссионные за прибыль, полученную от этих транзакций. И наоборот, проп-трейдеры используют капитал компании, и полученная прибыль становится собственностью компании напрямую. В отличие от хедж-фондов, проп-трейдинговые компании оставляют себе все заработанные деньги. Точно так же они сами торгуют на рынке, чтобы укрепить баланс компании, а не обслуживать своих клиентов.

Сохранение прибыли против комиссий за прибыль

Кроме того, в отличие от хедж-фонда, оборот компании, занимающейся проп-трейдингом, не достается клиентам. Поэтому проп-трейдеры могут сильно рисковать, потому что они не управляют средствами клиентов, как хедж-фонды. Когда дело доходит до стиля торговли, они также отличаются тем, что фирмы, занимающиеся проп-трейдингом, получают прибыль от создания рынков, в то время как хедж-фонды вместо этого делают ставку на движение цен на акции.

С технической точки зрения, алгоритмическая торговля популярна в обоих методах, но более заметна в проп-трейдинге.

Правила проп-трейдинга AMF — Правило Волкера

Правила MiFID I освобождали проп-трейдеров, если они не занимались какой-либо другой инвестиционной деятельностью. Однако директива MiFID II ограничила это исключение, и отныне все маркет-мейкеры должны иметь лицензию, включая трейдеров, работающих на рынке деривативов.

Правило Волкера

Правило Волкера — это федеральный закон, определяющий порядок работы проп-трейдеров. Это правило было специально введено, поскольку считается, что проп-трейдеры и хедж-фонды несут ответственность за финансовый кризис, который произошел в 2008 году. Таким образом, это инструмент, направленный на предотвращение спекулятивных инвестиций компаний, которые приносят им прямую выгоду в ущерб их клиентам. Действительно, для финансовых властей эти спекулятивные инвестиции были в некотором роде причиной нестабильности рынка. Их забота заключалась в том, чтобы избежать любых потенциальных конфликтов интересов, которые могли возникнуть между компаниями и их клиентами.

Еще одна миссия правила Волкера — ограничить размер риска, на который могут пойти финансовые учреждения. С этой целью он запрещает финансовым учреждениям заниматься инвестиционной деятельностью за свой счет. Эти виды деятельности включают в себя: проп-трейдинг, инвестирование в хедж-фонд или фонд прямых инвестиций или владение такими фондами.

Поправка к правилу Волкера

Чтобы избежать возмездия, большинство крупных банковских учреждений либо исключили из своих портфелей деятельность по поддержке торговли, либо полностью закрыли ее. Поэтому существуют компании, специализирующиеся на торговле реквизитами, которые предлагают исключительно эту услугу. Однако правило Волкера по-прежнему считается неблагоприятным в сфере финансовых услуг. Тем не менее в июне 2020 года официальные лица Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) провели совещание. С этой целью они решили, что агентство примет меры по ослаблению некоторых ограничений правила Волкера.

Проп-трейдинг — преимущества и недостатки

Многие согласны с тем, что работа с проп-фирмой Трейдинг менее выгодна, когда с ее профессионального счета также можно получать прибыль. Тем не менее, частные торговые должности имеют много преимуществ. Этого нельзя достичь, просто используя собственный капитал трейдера. Однако, хотя у любой экономической или финансовой модели есть преимущества, у нее есть и недостатки. Проп-трейдинг не является исключением из этого правила. Вот некоторые преимущества и недостатки этого типа торговли.

Доступ к высокому начальному капиталу

Бизнес аксессуаров предлагает возможности на полный рабочий день. Действительно, это может произойти только в том случае, если трейдер получает значительную прибыль. При инвестировании может случиться так, что трейдер не сможет получить высокий доход из-за небольшого количества активов. Таким образом, в этом случае вмешивается проп-трейдинг, позволяя трейдерам получить доступ к большему капиталу. Таким образом, ожидаемая на рынке доходность зависит от дополнительных средств, которые компании готовы инвестировать. Таким образом, трейдеру не нужно использовать кредитное плечо, которое несет фиксированные затраты для получения большей прибыли.

Низкий уровень риска

В целом доля капитала, которую вкладывают трейдеры, не очень велика. Тем не менее, именно компания вносит большую часть, что гарантирует низкое участие в капитале проп-трейдера. Благодаря политике проп-трейдинговых компаний, которые вкладывают собственный капитал в торговлю, проп-трейдеры больше не вносят никаких вкладов в капитал, а просто торгуют на деньги компании. Таким образом, риск потери собственного капитала практически отсутствует.

Однако, поскольку его участие в капитале ограничено, трейдеру, возможно, придется пойти на больший риск, что поставит компанию в невыгодное положение. Этот несоразмерный риск может побудить трейдера совершать чрезвычайно рискованные сделки, в отличие от того, если бы трейдер использовал свои деньги. Кроме того, в этом типе модели, как правило, нет ограничения на прибыль.

Снижение комиссий и сборов

Когда средний трейдер торгует для себя, брокерские сборы и комиссии могут быть выше. С другой стороны, преимущество прохождения через компанию заключается в том, что транзакции с реквизитами облагаются более низкими комиссиями. Действительно, транзакционные издержки для компаний часто ниже, чем для розничных инвесторов. Так что может быть существенное снижение затрат. Это может быть связано с тем, что эти обмены осуществляются часто и объемы, как правило, выше. Кроме того, трейдинг — отличный способ для бизнеса устранить или уменьшить комиссию за обслуживание счета для трейдера.

Доступ к учебным и торговым платформам

Большой объем капитала, который вносят эти компании, обычно подталкивает их к обучению трейдеров еще до того, как они получат возможность торговать вживую. Хотя в большинстве случаев именно трейдер несет эти расходы на обучение, оно все же дает ему необходимый опыт, необходимый для выхода на рынки. Таким образом, работа вместе с другими трейдерами в одном бизнесе помогает новичку развиваться в этой роли. Кроме того, трейдер имеет доступ к обучающим материалам. Этот материал специально разработан, чтобы применить ваши знания о финансовых рынках на практике.

прибыль

Неоспоримым преимуществом проп-трейдинга для финансового учреждения или банка является то, что он позволяет им удерживать до 100% прибыли. Это было бы невозможно, если бы она была зарегистрирована как брокерская фирма или инвестиционный банк. Действительно, когда он ведет переговоры от имени своих клиентов, он получает доход только за счет комиссий и сборов. На самом деле они представляют собой очень небольшой процент от общей суммы инвестиций или полученной прибыли.

Ценные бумаги

Спекуляция позволяет компаниям накапливать ценные бумаги. Действительно, когда учреждение покупает ценные бумаги, спекулируя, оно может удивить своих клиентов и предложить им неожиданное преимущество. Фирма также может ссужать ценные бумаги клиентам, желающим продать их без покрытия. Запас ценных бумаг — хорошая возможность для компаний, которые хотят инвестировать в падающие или неликвидные рынки. Рынки, на которых может быть сложнее купить или продать ценные бумаги, например, на открытом рынке.

Создание рынка

Проп-трейдинг позволяет финансовому учреждению удерживать рынок. Действительно, компания, владеющая определенными ценными бумагами, может предоставить своим инвесторам ликвидность по целому ряду ценных бумаг или определенной группе ценных бумаг.

Технология

Фирмы проп-трейдинга предлагают трейдерам доступ к автоматизированным и сложным платформам и программному обеспечению, которые позволяют им стремиться к высокочастотной торговле. Большинство проп-трейдинговых фирм предоставляют своим трейдерам исключительно платформы. Таким образом, более продвинутая торговая технология позволяет проп-трейдерам разрабатывать стратегии, проверяя шансы на успех, запуская демонстрации. Однако технический прогресс торговых площадок растет только с розничной торговлей.

Гибкость

Поскольку проп-трейдинг можно вести удаленно, трейдерам становится проще. Действительно, с помощью этой стратегии проп-трейдинговые компании привлекают множество опытных трейдеров, которые хотят попробовать свои силы и найти хорошее применение своим инвестиционным знаниям.

Зарплата

Как правило, при работе в законной торговой компании базовая зарплата может составлять около 100 000 долларов. Кроме того, премия может варьироваться от 50 до 100% от базового оклада при условии, что вы не теряете деньги.

недостатки

Как вы уже поняли, проп-трейдинг открывает путь к многочисленным возможностям. Однако у него есть и недостатки.

Регистрационные сборы

Чтобы покрыть расходы на квалификационные тесты, некоторые компании, занимающиеся онлайн-торговлей, могут взимать со своих членов регистрационные сборы.

Торговые часы

Торговые часы очень напряженные, в среднем они составляют около 50 часов в неделю, но это зависит от компании и вашего стажа. Компании сосредотачиваются на вашем профиле, поэтому не утруждайте себя сверхурочной работой, потому что вы не получите большего бонуса. Однако ваши часы в основном зависят от рынков, на которых вы торгуете, и вашего географического региона.

Выходные возможности

Возможности, предлагаемые проп-трейдингом, ограничены. Таким образом, вам нужно отработать все свои навыки, прежде чем определиться с должностью. Поскольку навыки, которые вы развиваете в проп-трейдинге, очень специфичны, они могут оказаться бесполезными в других средах. Вот почему, когда вы не получаете хороших результатов, вам трудно перейти в ту же отрасль. Поэтому вам придется радикально изменить сферу деятельности.

Легитимность

В этих компаниях постоянно витает риск мошенничества. Действительно, очень легко стать жертвой мошенничества со стороны нелегальных торговых компаний. Чаще всего просит оплатить обучение без выплаты зарплаты по его окончании.

Высоко-конкурентный

Конкуренция жесткая, потому что, поскольку компании ожидают хорошей прибыли на свой капитал, для удовлетворения этих ожиданий требуются большие навыки. Поэтому вы должны быть эффективными.

Кроме того, с распространением онлайн-компаний количество рабочих мест в сфере торговли на столах ограничено.

Лучшая торговая фирма в топ-4 — The Pro Trading Firm

Собственная торговля имеет высокий фактор риска, как и возможность получения прибыли. Вот почему выбор частной торговой компании никогда не является легкой задачей, особенно если вы только начинаете и надеетесь получить максимальную отдачу от своих инвестиций. Чтобы помочь вам, мы выбрали список проп трейдинговых фирм. Это должно облегчить вам поиск лучшего владельца бизнеса в Интернете.

Список фирм проп-трейдинга: лучшие торговые фирмы

Ниже приведен список лучших проприетарных торговых компаний с их популярными функциями.

  • Surgetrader: это эксклюзивная платформа, предлагающая пользователям торговую информацию и инструменты с простым в использовании интерфейсом.
  • Fidelcrest: это компания по продаже аксессуаров, работающая по всему миру. Это один из лучших инструментов для торговли валютой.
  • TopStepTrader: это лучшая компания по торговле опционами. Он идеально подходит для трейдеров Forex и фьючерсов. Эта компания, занимающаяся финансовыми технологиями, позволяет внутридневным трейдерам спекулировать на счетах в режиме реального времени и оценивать их эффективность.
  • LuxTradingFirm: это лучшая фирма по дистанционной торговле. Ведущая частная торговая компания, базирующаяся в Лондоне (Великобритания) и Братиславе (Словакия). Он сопровождает опытных торговцев реквизитом, помогая им преуспеть в своем ремесле, предоставляя им инструменты и капитал.
  • Leeloo Trading: это одна из лучших и уважаемых торговых точек по продаже аксессуаров. Эта компания по торговле аксессуарами имеет очень прозрачные правила. Это позволяет облегчить процесс переговоров и финансирования. Продолжительность финансирования этой проп-торговли составляет от 10 дней и не ограничена. Благодаря этому у вас есть возможность торговать 10 дней, не нарушая правил.

Что нужно помнить о проприетарной торговле

Работа в сфере торговли реквизитами дает возможность увеличить возможную прибыль за счет капитала компании. Для трейдеров это стратегия с низким уровнем риска. Это также дает возможность работать из дома. Более того, поскольку объем транзакций постоянно увеличивается, эти методы объединяют широкий выбор классов активов.

🤔Что такое Prop Desk Trading Jobs

Дилинговый центр — это физическое место, где совершаются сделки по покупке и продаже ценных бумаг. В зависимости от финансового учреждения в офисе могут размещаться трейдеры, которые торгуют на собственном собственном счету. Он также может содержать брокеров, действующих в качестве агентов-корреспондентов для покупателей или продавцов, или может содержать как трейдеров, так и брокеров.

❓Что такое код купона Prop Trading

Купон на скидку — это промо-код, предлагаемый компаниями, торгующими аксессуарами, для привлечения большего числа трейдеров. Обычно он закодирован в буквенно-цифровой форме для ввода в корзину во время процесса покупки.

📌Что такое Prop Trading Войти

Это идентификатор, позволяющий получить доступ к его аккаунту при открытии новой сессии на сайте компании по торговле аксессуарами.

🔎Что такое Prop Trading Trustpilot

Это цифровая платформа, которая позволяет клиентам просматривать торговую компанию, с которой они заключили сделку с продуктом или услугой. При этом клиенты присваивают звездный рейтинг и оставляют там комментарии об опыте работы с компанией.

❔Что такое Торговый дом Проп

Это вспомогательные торговые компании, которые торгуют своими деньгами, а не деньгами своих клиентов. Для этого им не нужно регулирование, потому что они рискуют только своими деньгами.