Принцип рыночных облигаций: особенности и объяснение

Мендрика Рандрианандрасана Последнее обновление: 6 октября 2022 г.

Все больше и больше инвесторов приступают к приобретению фондовый рынок облигаций с основной целью диверсификации своего портфеля фондового рынка. Вы когда-нибудь слышали об облигациях фондового рынка, не понимая, что они из себя представляют? Что ж, вы получите подробные сведения о существенных моментах, касающихся характеристик облигаций, виды облигаций а также методы инвестирования.

Облигации на фондовой бирже: определение и характеристика

Определение обязательств в финансах

Если в качестве прелюдии вы спросите, в чем разница между действие и обязательство, вы найдете ответ здесь. Действительно, фондовый рынок облигаций является частью кредита, выданного компанией, учреждением или даже государством. Ясно, что это тип кредита, используемый государством страны или даже компанией на финансовых рынках. Как правило, государство или компания прибегают к этой форме долга, когда ему нужны средства для финансирования своих проектов.

В реальности инвестор, купивший облигации, теперь становится кредитором компании или государства. В отличие от акций, облигации предлагают реальный процент потому что они предлагают фиксированный доход в течение длительного периода времени.

Характеристики биржевых облигаций

Облигация характеризуется 4 основными элементами: сначала ее эмитент, затем ее номинальная стоимость, кроме того, ее купон и, наконец, ее срок. Рассмотрим подробнее, что означают эти термины.

Эмитент

Он тот, кто выпускает облигацию. Это может быть правительство, компания или учреждение. Кроме того, важна безопасность эмитента. Как правило, правительство или штат является безопасным эмитентом. Ведь нет никакого риска, что он погасит свои долги. С этой целью государство может полагаться на налоги, чтобы иметь возможность получать доход.

Компания, наоборот, обязана увеличить свою доходность для привлечения инвесторов. Существуют агентства, целью которых является оценка способности компании-эмитента облигаций погашать долги. Поэтому эти агентства называются рейтинговые агентства.

Номинальная стоимость

Он обозначает основную сумму облигации или стоимость облигации на дату его выпуска. Именно эта сумма будет возвращена различным инвесторам в конце облигации.

Купон

Le купон означает процентную ставку, которую компания платит своему держателю, потому что она предоставляется каждому покупка облигаций. Выраженный в процентах, он выплачивается инвестору ежегодно или ежеквартально. Таким образом, если государство выпускает облигацию на 5000 евро и устанавливает процентную ставку в размере 5% каждый год, это означает, что инвестор будет получать каждый год сумму в 250 евро.

Следует также отметить, что процентная ставка также подвержена колебаниям рыночной цены. Поэтому он может быть фиксированным или переменным.

Ванны

Это дата погашения, когда капитал инвестора будет погашен. На самом деле сроки погашения варьируются в пределах от 5, 10 до 30 лет. Следовательно, это дата, когда обязательство закончится и когда инвестор получит возмещение. Кроме того, сверх этой суммы дается бонус.

Чтобы лучше понять эти термины, давайте рассмотрим пример. Компания для финансирования своего проекта выпускает биржевые облигации на сумму 2.000.000 5 10 евро. Процентная ставка XNUMX%, сроком на XNUMX лет. Это означает, что номинальная стоимость биржевой облигации составляет 2.000.000 XNUMX XNUMX евро, сумму, которую компания должна будет выплатить, когда наступит срок погашения ее долга.

Срок облигации составляет 10 лет, т. е. в 2032 году. Каждый год облигация будет приносить процент в размере 5%, то есть 100.000 XNUMX евро в год. Что сейчас виды облигаций на фондовом рынке ? А также есть ли биржи зеленых облигаций, Из биржевые облигации, список обязательств?

Облигации на бирже: имущественный интерес и механизм

1. Родовые интересы

Очень часто облигации фондового рынка пользуются спросом у трейдеров для обеспечения безопасности. На самом деле, большинство облигаций обеспечивают эти трейдеров стабильный поток фиксированного дохода. Этот доход выплачивается при подписании предыдущего взноса. Поэтому цены, известные на старте, не могут быть изменены в течение исполнение обязательства.

Ранее, фондовый рынок облигаций имел принцип защиты торговцев от различных инфляций. В настоящее время эти облигации дают возможность отложить свои активы в парижская фондовая биржа и защитить от падения фондового рынка. Этот принцип приводит нас к механизм работы облигаций на фондовом рынке.

2. Механизм функционирования облигаций на фондовом рынке

Конечно, вы должны знать, что цены на облигации масштабируется в соответствии с транзакциями. Если у тебя есть облигация с фиксированной процентной ставкой, поэтому его курс будет развиваться в направлении, противоположном процентной ставке. Другими словами, увеличение процентной ставки снижает стоимость обязательства.

С другой стороны, если процентная ставка уменьшится, то стоимость облигации увеличится. Таким образом, существует риск убытков, связанных с облигацией, которая продается в условиях падения ставок. Кроме того, облигация котируется не в валюте, а в процентах. Чтобы потом иметь стоимость обязательства, нужно будет умножить его цифры на цену в процентах.

Это, например, случай, когда рыночная стоимость облигации = 100 евро. Чтобы получить окончательную сумму, необходимо будет сделать 99% от 100 евро ✖ 99% = 99 евро. Начисленный купон необходимо прибавить в процентах, к стоимость вашей облигации.

Какие существуют типы облигаций фондового рынка?

На бирже, типы облигаций зависят от определенных факторов: срока погашения, курса и эмитента.

Облигации фондового рынка По срокам погашения

Мы различаем краткосрочные облигации, то среднесрочные облигации и закончить долгосрочные облигации. Краткосрочные облигации имеют срок погашения менее 5 лет. Для среднесрочных срок погашения составляет от 6 до 12 лет. Долгосрочные облигации выходят за пределы срока двух предыдущих, то есть за пределы 12 лет.

Инвестиции в рынок по курсу

В зависимости от условий выплаты процентной ставки различают облигации с фиксированной процентной ставкой, облигации с плавающей процентной ставкой, индексированные облигации и облигации с нулевым купоном.

В облигациях с фиксированной процентной ставкой размер процентного вознаграждения известен заранее. Кроме того, он не меняется. Процентные ставки выплачиваются на регулярной основе до погашения облигации.

Облигации с плавающей процентной ставкой имеют процентные ставки, которые меняются или могут быть изменены. Основным фактором изменчивости является колебание цены на финансовом рынке.

Индексированные облигации имеют довольно неизменный купон. Однако сумма начального капитала, на который назначается процентная ставка, изменяется по вполне определенному показателю.

Бескупонные облигации — это облигации без купона и, следовательно, без периодических выплат процентов. Здесь проценты начисляются по истечении срока кредита после капитализации в течение всего срока действия.

Кроме того, Investissement неконтролируемые облигации на фондовом рынке, такие как облигации фондового рынка euronext, не лишены рисков. можно потерять весь свой капитал, инвестируя в облигации на фондовом рынке.

Инвестиции в фондовый рынок по данным эмитента

С учетом эмиттера существуют Государственные облигации, то муниципальные облигации и корпоративные или корпоративные облигации.

Государства выпускают облигации. Последние, как правило, нуждаются в средствах для финансирования крупных государственных проектов, таких как строительство дорог. Этот тип облигаций безопасен, потому что вероятность погашения хорошая.

Местные или муниципальные государственные облигации — это облигации, выпущенные муниципалитетами или любой другой формой организации, связанной с государством. Они выпускают эти облигации с целью финансирования части своих расходов.

Корпоративные облигации выпускаются, как следует из их названия, корпорациями или предприятиями для краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного финансирования. Инвесторы владеют долговыми ценными бумагами.

Фондовая биржа прочих облигаций

Есть также конвертируемые облигации. Этот тип облигаций дает инвестору возможность конвертировать облигации в акции. Облигации, погашаемые акциями. Облигации с варрантами на акции и традиционные облигации Здесь именно эмитент облигаций устанавливает коэффициент конвертации.

Типы объясненных облигаций, мы объясним основные шаги для инвестирования в них.

Как инвестировать в биржевые облигации?

Чтобы инвестировать в облигации, давайте вспомним, как работает глобальный механизм.

Механизмы инвестирования в облигации

Компании, сообществу или компании нужны средства для финансирования своего проекта. Он выпускает облигации. Покупая облигацию, инвестор ссужает денежную сумму компании или правительству, выпустившему облигацию. Таким образом, он становится кредитором, а эмитент — своим должником.

В качестве вознаграждения эмитент будет выплачивать процентную ставку ежегодно, раз в полгода или ежеквартально. Срок облигации может варьироваться от одного года до 50 лет. Когда наступает срок облигации, эмитент чувствует себя обязанным погасить всю сумму, взятую взаймы у своих инвесторов.

Обратите внимание, что инвестор не обязан хранить облигацию до даты погашения. У него есть возможность, если он захочет, перепродать ее другому инвестору.

Давайте теперь рассмотрим различные способы инвестирования в облигации.

Способы инвестирования в облигации Фондовая биржа

Инвестировать в облигации можно двумя способами: прямым и косвенным.

Следует помнить, что облигации представляют собой краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные долговые обязательства, выпущенные компаниями, местными властями или государством. Их можно будет приобрести сразу же после их выпуска. Мы говорим о прямых инвестициях. В этом случае они осуществляются на первичном рынке. Прямые инвестиции на первичном рынке, как правило, остаются целью и поиском постоянных и профессиональных инвесторов.

Суммы, как правило, большие. Таким образом, отдельным лицам и другим людям, ищущим инвестиции на финансовых рынках, нелегко подписаться на него. Именно по этой причине для частных лиц более уместны косвенные инвестиции.

Облигации косвенно инвестируются на вторичных рынках. Другими словами, необходимо будет пройти через SICAV или счета ценных бумаг. Они получены от признанных и утвержденных агентов-посредников. Это могут быть банкиры или онлайн-брокеры. В настоящее время существует множество онлайн-брокеры.

Наиболее признанными и надежными являются DEGIRO, Etoro et Vantage FX. Преимущество непрямого инвестирования заключается в возможности полагаться на опыт брокера. Действительно, он отвечает за выбор ценных бумаг с меньшими рисками.

Однако следует также отметить, что использование онлайн-брокера требует дополнительных затрат. Эти сборы соответствуют различным транзакциям и комиссиям, осуществляемым брокером. Поэтому цена немного. Таким образом, когда у вас теперь есть информация о котировке облигации от вашего брокера, знайте, что в нее включены дополнительные расходы.

Вот список сайты фондовых бирж достаточно для облигации фондового рынка.

Возврат облигаций на бирже

Облигации привлекательны по сравнению с акциями. Действительно, они позволяют инвесторам делать расчеты и прогнозы относительно прибыли, которую они получат. Эта доходность либо текущая, либо периодическая, либо предоставляется в конце срока. Многие задаются вопросом, как узнать сумму, которую они заработают, инвестируя в облигацию.

В большинстве случаев под вопросом остается доходность к погашению. Это полученная прибыль, включая проценты и прирост капитала. Доходность биржевой облигации выражается в процентах. Таким образом, он представляет различным кредиторам, какова будет их прибыль, если они купят облигацию.

Фондовые облигации: как рассчитать доходность в 2023 году?

Le доход рассчитывается несколькими способами. Например, доходность к погашению обычно рассчитывается с использованием таблиц доходности облигаций. Они также рассчитываются с помощью калькуляторов доходности к погашению, которые можно найти в Интернете.

Упрощенно, мы должны просто помнить, что если компания выпускает, например, облигацию на 500 евро сроком на 2 года с купоном 8% годовых, выплачиваемым раз в полгода, вот как инвестор может рассчитать свою возвращаться. Это означает просто, что в год, в принципе, он будет получать процентную ставку, сумма которой составляет 40 евро. За семестр он будет получать 20 евро этих процентов.

По истечении срока он получит в общей сложности 580 евро. Таким образом, он получит прибыль в размере 80 евро и доход в размере 8,009%. Следует отметить, что этот расчет является идеальным. Действительно, доход варьируется в зависимости от факторов, в частности от цены. Действительно, когда цена растет, доход имеет тенденцию к снижению. И наоборот, при снижении цены доходность увеличивается.

Не говоря уже о том, что эмитент может быстро погасить свой долг, а это означает, что изложенный выше расчет больше не выполняется, поскольку кредитор больше не может получить ранее рассчитанные проценты.

Инвестирование в облигации для начинающих

Чтобы покупать облигации фондового рынка как новичок, вы должны принять во внимание ряд вещей. В идеале уже было бы определить:

• Тип инвестора, которым вы являетесь
• разбираться в фондовом рынке
• ваша инвестиционная стратегия;
• Ваш план размещение ;
• Вы будете пассивный трейдер или активный?

Каковы преимущества и риски облигаций?

Инвестировать в облигации требует анализа своих ставок. Действительно, как и любой вид инвестиций, он имеет свои преимущества и риски, которые необходимо учитывать. Что конкретно? Мы проанализируем здесь, в свою очередь, преимущества и недостатки облигаций чтобы вы могли получать уведомления о любых типахинвестиции в облигации.

Преимущества облигаций

Инвестирование в облигации, безусловно, в какой-то степени выгодно до такой степени, что можно задаться вопросом, каковы лучшие облигации фондового рынка. Действительно, плюсы:

• Приоритет кредиторов перед акционерами в случае риска: облигации имеют приоритет перед акциями. Эмитент (компания, общество, государство) может оказаться в критической ситуации. Таким образом, он не может погасить свой долг. В такой ситуации инвесторы, владеющие облигациями, получают возмещение в первую очередь. Таким образом, кредитор имеет приоритет перед акционером.
• Вклад фиксированный и регулярный доход : облигации предлагают неизменный доход. точно так же они предлагают и гарантируют определенную безопасность для инвесторов, стремящихся к стабильной и надежной прибыли. Купон выдается на регулярной основе (ежегодно или ежеквартально). Действительно, в контексте облигаций с фиксированной процентной ставкой, например, цена процента известна при выпуске и остается неизменной в течение всего срока действия облигации.
• Диверсификация активов фондового рынка: инвестирование в облигации фондового рынка позволяет вам разнообразить свой портфель. Это также довольно рекомендуемый метод для балансировки портфеля. С помощью этого метода те, кто инвестирует в облигации, защищают себя от колебания цен на финансовом рынке и намного лучше выдерживают периоды крахов фондового рынка.

Риски, связанные с облигациями на фондовой бирже

Однако инвестирование в облигации не лишено риска. Это :

• Отсутствие погашения: банкротство компании может поставить ее в затруднительное положение, не позволяя ей погасить свои долги. Это риск для кредитора, который видит, что его инвестиционный фонд уходит. Этот риск очень заметен у эмитентов, таких как корпорации и предприятия. Государственные облигации менее подвержены такого рода угрозам.
• Досрочное погашение: Может случиться так, что эмитент приступит к погашению своего долга досрочно. Это никак не выгодно кредитору. Во-первых, он уже не может коснуться всех интересов, на которые он поставил. Во-вторых, он может изменить свои планы в той мере, в какой будет удалена рассчитанная сумма, на которую кредитор произвел будущее финансовое планирование.
• Девальвация из-за различных колебаний (инфляционные риски): Колебания рыночных цен негативно влияют на облигации двумя способами. Во-первых, когда рыночная ставка выше ставки купона, само собой разумеется, что последует девальвация облигации. Более того, при инвестировании в долгосрочную облигацию оказывается, что различные колебания будут многочисленными, и это повлияет на ее стоимость.
• Риск ликвидности: этот риск возникает, когда кредитор решает продать свои облигации на фондовом рынке до наступления срока их погашения и не находит покупателя, желающего выкупить их обратно. Это связано с тем, что рынок облигаций относительно ликвиден.
• Валютный риск: выбирать облигации в других валютах — значит подвергать себя колебаниям курса. скорость изменения указанных валют. Кроме того, облигации могут быть номинированы в иностранной валюте.

Облигации фондового рынка и акции: в чем разница?

Чтобы знать разницу между действиями, фондовый рынок облигаций и другие финансовые инструменты, нужно понимать плюсы и минусы инвестирования в акции. Вы, конечно, спрашиваете, что такое действие, ну это просто.

Акция является частью компании, независимо от того, зарегистрирована она или нет в парижская фондовая биржа. В то время как облигация просто определяется как долговая ценная бумага, выпущенная организацией, компанией, государством для получения кредита, конечно, есть преимущества, но также и риски, связанные с получением кредита. инвестиции на фондовом рынке.

Преимущества быть акционером

• Le право на дивиденды : это вознаграждение, присваиваемое каждому акционеру;
• Право голоса: как акционер вы будете иметь права на каждом общем собрании;
• Доступ к информации: каждая компания обязана сообщать акционерам всю существенную информацию о компании;
• Приоритет: каждый акционер имеет приоритет для подписки на новые акции в случае увеличения капитала;
• Доступ к распределению: если компания решает ликвидировать акции, вы логически являетесь бенефициаром доли акционерного капитала;
• Иметь право передачи: каждый держатель имеет возможность продавать ценные бумаги на утвержденных рынках.

Недостатки владения акциями

• Трудности, связанные с волатильностью рынка ;
• Возможность банкротства;
• Проблемы с обменным курсом.

Различные инвестиции в акции фондового рынка

• Инвестиции в инвестиционные фонды ;
• План действий по экономии (ПЭА);
• Счета ценных бумаг

Фондовый рынок облигаций: основные понятия для освоения

• Бескупонные облигации
• Рейтинговые агентства
• Вторичный рынок
• UCITS
• Актуарный доход
• Первичный рынок
• Инфляция и фондовый рынок
• Сложные облигации
• конвертируемые облигации
• Процентная ставка
• Биржа облигаций и Парижская фондовая биржа
• Облигация фондовой биржи PEA
• Премия за выпуск облигаций
• капитализация
• Купоны и купоны
• Цена облигации & номинальный
• Зрелость или Зрелость
• Цена эмиссии и цена выкупа

Вывод: что нужно помнить об облигациях на бирже

Во-первых, знайте, что Облигации фондового рынка – это долговые ценные бумаги, выпущенные разными эмитентами.. Это может быть правительство, муниципалитет или сообщество, или даже компания. Их характеризуют 4 элемента: эмитент, процентная ставка, срок погашения и номинальная стоимость. Облигации фондового рынка различаются в зависимости от колебаний процентной ставки, типа эмитента и срока погашения.

Покупая облигацию, инвестор становится владельцем долговых ценных бумаг. То есть в определенные периоды он получает проценты. Затем эти суммы собираются ежегодно или раз в полгода. Однако недостатками облигаций являются непогашение при погашении, досрочное погашение, колебания цен, риск ликвидности, риск колебания курса и валютный риск.

На самом деле, большинство экспертов соглашаются давать советы по фондовому рынку, облигации, даже если они сопряжены с различными рисками, являются более безопасными, чем акции. Поэтому они обеспечивают фиксированный доход для кредиторов. Кроме того, кредитор имеет более высокий статус по сравнению с акционером перед лицом рисков. Таким образом, это одна из причин, по которой инвесторы в поисках регулярности, которые не любят играть с ценовыми колебаниями, больше заинтересованы в этом.

FAQ