เมื่อหนึ่งศตวรรษที่แล้ว บริษัทนี้ทำหน้าที่รวบรวมข้อมูลสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ แต่ในปัจจุบัน บริษัทนี้บริหารจัดการโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นผู้นำด้านควอนตัมคอมพิวติ้ง: IBM คือบริษัทที่มักถูกประกาศว่า "จบสิ้นแล้ว" ในประวัติศาสตร์เทคโนโลยี...แต่ก็ยังคงอยู่ บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านคอมพิวเตอร์สำหรับองค์กรแห่งนี้ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งที่สามแล้ว นั่นคือ คลาวด์ไฮบริดและ AI ร่วมกับ Red Hat และหุ้นของบริษัทได้กลายเป็นต้นแบบของ "เทคโนโลยีที่คุ้มค่า": การเติบโตที่ไม่สูงมากนัก เงินปันผลที่มากมาย และความทันสมัยอย่างเงียบๆ รายงานฉบับเต็ม
ราคาหุ้น IBM (IBM) แบบเรียลไทม์
ปัจจุบันหุ้นของบริษัท International Business Machines ซื้อขายอยู่ที่ $ 222,64ลดลง -1.3208% นับตั้งแต่เปิดตลาด ราคาหุ้นซื้อขายอยู่ระหว่าง 221,63 ดอลลาร์ และ 225,92 ดอลลาร์ ในวันนี้ โดยเปิดที่ 225,51 ดอลลาร์
สามชีวิต: เครื่องคำนวณ, เมนเฟรม, หน่วยข่าวกรอง
ชีวิตช่วงแรก (ค.ศ. 1911-1980) — ยุคแห่งเครื่องจักรกล IBM ถือกำเนิดจากการควบรวมกิจการของบริษัทผลิตเครื่องคำนวณทางบัญชี และครองตลาดอุตสาหกรรมคอมพิวเตอร์ที่กำลังเติบโต โดยเริ่มจากเครื่องคำนวณตารางข้อมูล จากนั้นก็ผลิตเมนเฟรม System/360 ซึ่งเป็นการลงทุนภาคเอกชนที่กล้าหาญที่สุดในยุคนั้น และกำหนดมาตรฐานการประมวลผลระดับองค์กรมานานหลายทศวรรษ
ชีวิตที่สอง (1980-2012) — ยุคพีซีและการหลีกเลี่ยงความเสื่อมถอย IBM คิดค้นพีซี (ปี 1981)...และปล่อยให้ Microsoft และ Intel เก็บเกี่ยวผลประโยชน์ไป ในยุคที่ระบบไคลเอ็นต์-เซิร์ฟเวอร์กำลังเฟื่องฟู บริษัทเกือบจะล้มละลายก่อนที่ Lou Gerstner จะเข้ามาช่วยกอบกู้สถานการณ์ครั้งประวัติศาสตร์ (ช่วงทศวรรษ 1990) ด้วยการมุ่งเน้นไปที่บริการและธุรกิจ หลังจากนั้นหลายปีก็ประสบกับภาวะการเติบโตที่ช้าลงและรายได้ที่ลดลง—ตลาดเริ่มเบื่อหน่าย
ชีวิตที่สาม (2012-ปัจจุบัน) — อาร์วินด์ คริชนา และการเดิมพันแบบผสมผสาน กลยุทธ์ปัจจุบันประกอบด้วยการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญสองรายการ: หมวกสีแดง (ปี 2019, 34 พันล้านดอลลาร์) — ผู้นำด้านซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สสำหรับองค์กร ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญของไฮบริดคลาวด์ (บริษัทต่างๆ เก็บส่วนหนึ่งของระบบไว้ในองค์กร ขณะที่ใช้คลาวด์สาธารณะ) — และการมุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มอีกครั้ง วัตสันx สำหรับ AI ระดับองค์กร ซึ่งเสริมด้วยการเข้าซื้อกิจการด้านการให้คำปรึกษาและสินทรัพย์คลาวด์จาก HashiCorp เมื่อเร็วๆ นี้ IBM ได้สร้างเอกลักษณ์ที่ชัดเจน นั่นคือ สถาปนิกด้านเทคโนโลยีสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ เช่น ธนาคาร บริษัทประกันภัย และหน่วยงานภาครัฐ ในการปรับปรุงให้ทันสมัย
แบบจำลอง: เสาหลักสามประการที่เสริมซึ่งกันและกัน
- ซอฟต์แวร์ — กลไกสร้างกำไร: Red Hat (การสมัครใช้งานแพลตฟอร์ม), ระบบอัตโนมัติ, ข้อมูล และ AI (watsonx) การเติบโตอย่างต่อเนื่อง รายได้จากการสมัครใช้งานแบบต่อเนื่อง — โปรไฟล์ที่มีมูลค่ามากที่สุดของกลุ่ม
- คณะกรรมการ — อาวุธสำคัญในการลงมือปฏิบัติ: ที่ปรึกษานับหมื่นคนที่คอยสนับสนุนบริษัทต่างๆ ในโครงการ AI และคลาวด์ — และในขณะเดียวกันก็…ขายแพลตฟอร์มของ IBM ด้วย ข้อได้เปรียบที่โดดเด่นของ IBM เหนือผู้เล่นซอฟต์แวร์รายอื่นๆ คือ กำลังคนที่จะลงมือปฏิบัติ
- โครงสร้างพื้นฐาน — รากฐาน: เมนเฟรม (ซึ่งยังคงมีความสำคัญต่อธุรกรรมทางการเงินระดับโลก), คลาวด์ไฮบริดที่สะอาด และโครงการต่างๆ ควอนตัม — ซึ่ง IBM อ้างว่าตนเองเป็นผู้นำอย่างชัดเจน ทั้งในด้านโปรเซสเซอร์และแผนงานที่เผยแพร่แล้ว ข้อสรุปเพิ่มเติมจากรายงาน: หากการประมวลผลควอนตัมกลายเป็นเชิงพาณิชย์ IBM จะเป็นบริษัทแรกที่พร้อมใช้งาน
ตัวเลขสำคัญและผลการดำเนินงาน
ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ IBM ขึ้นไปสูงสุดที่ 332,46 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 199,19 ดอลลาร์
ห้าช่วงการประชุมล่าสุด:
เงินปันผล: การเติบโตเกือบสามทศวรรษ
นี่คือเอกลักษณ์ของ IBM: การจ่ายเงินปันผล เพิ่มขึ้นทุกปีนับตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1990 —หนึ่งในซีรีส์หุ้นที่ดำเนินมายาวนานที่สุดในกลุ่มเทคโนโลยีของอเมริกา—และให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในกลุ่ม การเติบโตของการจ่ายเงินปันผลอาจไม่มากนัก แต่ความสม่ำเสมอเป็นสิ่งที่น่าทึ่ง: IBM ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้ถือหุ้นตลอดการเปลี่ยนแปลงต่างๆ สำหรับโปรไฟล์รายได้ที่เน้นความปลอดภัยในด้านเทคโนโลยี นี่คือเกณฑ์มาตรฐาน ข้อมูลล่าสุดอยู่ด้านล่าง
ความเห็นพ้องและวัตถุประสงค์ของนักวิเคราะห์
คำแนะนำโดยรวมมีดังต่อไปนี้ การวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่: การเติบโตของรายได้ (จะสามารถเติบโตได้อย่างยั่งยืนเกินกว่าอัตราที่ต่ำในอดีตหรือไม่?) การเติบโตของซอฟต์แวร์ Red Hat ในบัญชีลูกค้า และความน่าเชื่อถือทางการค้าของคอมพิวเตอร์ควอนตัมและ WatsonX ซึ่งเป็นสองทางเลือกที่ตลาดให้ความสำคัญ
ประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณาก่อนลงทุนใน IBM
- การเติบโตของซอฟต์แวร์ — เผยแพร่โดยกลุ่ม: นี่คือสิ่งที่ยืนยันกลยุทธ์ของ Red Hat;
- สมุดบันทึกคำสั่งของสภา — การเผยแพร่โครงการ AI/คลาวด์ของบริษัทขนาดใหญ่
- ฟีดการจอง Watsonx — ตัวชี้วัดแรกของการสร้างรายได้จาก AI;
- อัตราส่วนความครอบคลุมเงินปันผล — อัตราส่วนระหว่างรายได้อิสระและการจ่ายเงินปันผล: ตัวแปรด้านความปลอดภัยในพอร์ตการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง
คุณควรซื้อหุ้น IBM หรือไม่?
กองกำลังต่างๆ: ผลตอบแทนทางเทคโนโลยีที่หายาก มีการคุ้มครอง และกำลังเติบโต; ตำแหน่งที่โดดเด่นในการปรับปรุงระบบที่สำคัญให้ทันสมัย (ธนาคาร ประกันภัย รัฐ); การคำนวณควอนตัมเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง; การประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน AI อื่นๆ
ความเสี่ยง: การเติบโตที่ช้าลงในเชิงโครงสร้าง — ตลาดต้องการรูปแบบที่คล่องตัวมากกว่ามานานแล้ว; การแข่งขันจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ในทุกระดับ; การนำ AI ระดับองค์กรมาใช้เพื่อแข่งขันกับ Microsoft และ Google
วิธีการซื้อหุ้น IBM จากประเทศฝรั่งเศส
บริษัท IBM จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ NYSE (สัญลักษณ์ IBM) ในสกุลเงินดอลลาร์ — ไม่มี PEA: บัญชีหลักทรัพย์ทั่วไป ค่าธรรมเนียม อัตราแลกเปลี่ยน และเศษส่วนของสหรัฐฯ เปรียบเทียบในตารางของเรา คู่มือโบรกเกอร์หมายเหตุ: ผลตอบแทนที่สูงทำให้หุ้น IBM เป็นหุ้นที่นักลงทุนในพอร์ตการลงทุนเพื่อสร้างรายได้ในสหรัฐอเมริกานิยมถือครอง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้น IBM
บริษัท IBM ล้าสมัยแล้วหรือเปล่า?
นี่คือวลีเด็ดที่ทำกำไรได้มากที่สุดในทศวรรษนี้: ในขณะที่ตลาดคิดว่าบริษัทนี้จบสิ้นแล้ว IBM กลับซื้อ Red Hat ลงทุนในคอมพิวเตอร์ควอนตัม และสร้างฐานที่มั่นในด้าน AI สำหรับองค์กร บริษัทไม่ได้เป็นข่าวพาดหัวในงานแถลงข่าวสำหรับผู้บริโภคอีกต่อไปแล้ว แต่เป็นผู้ขับเคลื่อนระบบธุรกรรมทางการเงินและระบบภาษีของโลก ซึ่งให้ผลตอบแทนในรูปแบบที่แตกต่างออกไป
กลศาสตร์ควอนตัมมีประโยชน์ต่อรายวิชานี้หรือไม่?
ยากที่จะประเมินเป็นตัวเลขได้—อาจจะน้อยในวันนี้ แต่อาจจะมากในอนาคต: IBM เป็นหนึ่งในบริษัทไม่กี่แห่งที่มีแผนงานด้านควอนตัมที่น่าเชื่อถือและเปิดเผยต่อสาธารณะ ควรพิจารณาว่าเป็นตัวเลือกเสริมที่ดี ไม่ใช่เป็นแนวคิดการลงทุนแบบเดี่ยวๆ
เหตุใดผลตอบแทนจึงสูงกว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่นๆ?
เนื่องจากอัตราการเติบโตช้ากว่า: ตลาดให้คุณค่ากับการเติบโตมากกว่าผลตอบแทน ดังนั้นหุ้นที่มีเงินปันผลสูงแต่การเติบโตปานกลางจึงซื้อขายกันในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง นี่คือข้อแลกเปลี่ยนพื้นฐาน: รายได้ที่มั่นคงในปัจจุบันแลกกับศักยภาพในการเติบโตที่น้อยลง
ทำไมเมนเฟรมคอมพิวเตอร์ยังคงมีอยู่จนถึงปี 2026?
เพราะเครื่องเหล่านี้แก้ปัญหาที่สิ่งอื่นใดไม่สามารถทดแทนได้ นั่นคือการประมวลผลธุรกรรมนับล้านรายการต่อวินาทีด้วยความพร้อมใช้งานเกือบสมบูรณ์แบบ ระบบธนาคาร ระบบจ่ายเงินเดือน และระบบการจองทั่วโลกใช้งานเครื่องเหล่านี้มานานหลายทศวรรษแล้ว และทุกครั้งที่มีการอัปเกรดก็จะเชื่อมต่อระบบเหล่านี้เข้ากับคลาวด์แทนที่จะเปลี่ยนเครื่องใหม่ทั้งหมด สำหรับ IBM แล้ว นี่คือแหล่งรายได้เงียบๆ ที่สร้างกำไรอย่างต่อเนื่อง ลูกค้าถูกผูกมัดด้วยความสำคัญ และเป็นประตูสู่บริการด้านการเปลี่ยนแปลงของบริษัท
เอกสารนี้เป็นเอกสารให้ข้อมูลและให้ความรู้ ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน แม้แต่หุ้นที่สร้างรายได้ก็ยังมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินต้น
