Bourse Malaisie : pays d’Asie du Sud-Est, la Malaisie compte environ 32 millions d’habitants et une économie diversifiée, basée sur les secteurs de l’industrie, des services, de l’agriculture et du tourisme. Le pays dispose d’un marché financier dynamique et ouvert, qui offre aux investisseurs locaux et étrangers de nombreuses opportunités de placement. Dans cet article, nous allons présenter les principaux indices boursiers de la Malaisie, qui reflètent la performance des actions cotées sur la Bourse de Kuala Lumpur (Bursa Malaysia).
La Malaisie et la Bourse – un aperçu
La Bourse de Kuala Lumpur (Bursa Malaysia) est la principale place boursière du pays, fondée en 1930 sous le nom de Singapore Stockbrokers’ Association. Elle est actuellement la quatrième plus grande bourse d’Asie en termes de capitalisation boursière, avec environ 900 sociétés cotées, représentant une valeur totale de plus de 1 500 milliards de ringgits malaisiens (environ 360 milliards de dollars américains).
Cette bourse est divisée en deux segments : le Main Market, qui regroupe les grandes entreprises établies, et l’Ace Market, qui accueille les petites et moyennes entreprises à fort potentiel de croissance. La Bourse de Kuala Lumpur propose également des produits dérivés, tels que des contrats à terme et des options sur les indices, les actions, les devises et les matières premières.
Les Indices Boursiers Malaisiens – Mesure de la Performance du Marché
Les indices boursiers de la Malaisie couvrent respectivement les grandes entreprises établies, l’ensemble du marché et les petites et moyennes entreprises à fort potentiel de croissance. Ils permettent aux investisseurs de suivre l’évolution du marché malaisien, ainsi que de se positionner sur des segments spécifiques, selon leurs besoins et leurs préférences.
Bourse Malaisie – Le KLCI (Kuala Lumpur Composite Index)
Le KLCI (Kuala Lumpur Composite Index) est l’indice phare de la Bourse de Kuala Lumpur, créé en 1986. Il suit l’évolution des cours de 30 sociétés parmi les plus importantes et les plus liquides du Main Market, sélectionnées selon des critères tels que la capitalisation boursière, le volume des transactions, la représentativité sectorielle et la rentabilité.
Le KLCI est pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant, c’est-à-dire que seules les actions disponibles pour le public sont prises en compte dans le calcul de l’indice. Il est révisé tous les six mois, en juin et en décembre, pour tenir compte des changements dans la composition du marché. Le KLCI est considéré comme un baromètre de la santé économique et financière du pays, ainsi qu’un indicateur de référence pour les investisseurs.
FTSE Malaysia (FTSE Bursa Malaysia Index Series) à la Bourse
Le FTSE Malaysia (FTSE Bursa Malaysia Index Series) est une série d’indices boursiers élaborée conjointement par la Bourse de Kuala Lumpur et le fournisseur d’indices FTSE Group, depuis 2006. Il s’agit d’une famille d’indices qui couvre l’ensemble du spectre du marché malaisien, en fonction de la taille, du secteur et du statut des sociétés cotées. Le FTSE Malaysia comprend notamment :
- Le FTSE Bursa Malaysia KLCI, qui reprend les mêmes caractéristiques que le KLCI, mais avec une méthodologie alignée sur les standards internationaux du FTSE Group.
- Le FTSE Bursa Malaysia Top 100 Index, qui regroupe les 100 plus grandes sociétés du Main Market, en termes de capitalisation boursière ajustée du flottant.
- Le FTSE Bursa Malaysia Mid 70 Index, qui rassemble les 70 sociétés suivantes du Main Market, en termes de capitalisation boursière ajustée du flottant.
- Le FTSE Bursa Malaysia Small Cap Index, qui englobe les sociétés restantes du Main Market, ainsi que celles de l’Ace Market.
- Le FTSE Bursa Malaysia Emas Index, qui inclut toutes les sociétés du Main Market qui respectent certains critères de qualité, tels que la liquidité, le flottant et la gouvernance.
- Le FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah Index, qui reprend les mêmes caractéristiques que le FTSE Bursa Malaysia Emas Index, mais en excluant les sociétés qui ne sont pas conformes aux principes de la finance islamique.
- Le FTSE Bursa Malaysia Hijrah Shariah Index, qui est un sous-ensemble du FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah Index, composé des sociétés qui présentent les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), selon une méthodologie développée par le FTSE Group et l’Institut islamique de recherche et de formation (IRTI).
Le Malaysia ACE (Access, Certainty, Efficiency) Index
Le Malaysia ACE (Access, Certainty, Efficiency) Index est un indice boursier lancé en 2010 par la Bourse de Kuala Lumpur, pour mesurer la performance des sociétés cotées sur l’Ace Market. Il s’agit d’un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant, qui comprend actuellement plus de 100 sociétés issues de divers secteurs d’activité, tels que la technologie, la santé, l’énergie ou les services financiers.
Le Malaysia ACE Index vise à refléter le potentiel de croissance et d’innovation des petites et moyennes entreprises malaisiennes, ainsi qu’à attirer l’attention des investisseurs sur ce segment de marché.
Taille de la Bourse Malaisie
- Le marché de capital de la Malaisie est l’un des plus dynamiques et diversifiés de la région Asie-Pacifique. Il comprend le marché boursier, le marché obligataire, le marché des fonds communs de placement et le marché des produits dérivés.
- Selon les données de la Banque mondiale, la capitalisation boursière totale de la Malaisie s’élevait à 386 milliards de dollars US en 2020, ce qui la plaçait au quatrième rang en Asie du Sud-Est, derrière la Bourse de Singapour (724 milliards), La Bourse de l’Indonésie (529 milliards) et la Bourse Thaïlande (421 milliards).
- Le nombre d’investisseurs sur le marché de capital malaisien est difficile à estimer avec précision, mais on peut se baser sur le nombre de comptes de négociation ouverts auprès des courtiers. Selon les données de la Bourse de Malaisie, il y avait environ 4,5 millions de comptes de négociation actifs en 2025, dont environ 30 % appartenant à des investisseurs étrangers.
