Effet de Levier Islam – Comment Trader avec Levier Halal ?

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Effet de levier islam – L’effet de levier islam permet de trader en conformité avec les préceptes de la loi islamique, d’augmenter sa capacité d’investissement et d’éviter de payer des intérêts sur le levier. Voici ce qu’il faut savoir sur le levier trading islam.

L’Effet de Levier est-il Halal en Islam ?

Oui, à condition qu’il respecte le principe phare de la finance islamique qui est l’interdiction de la pratique de l’usure ou de l’intérêt par extension. En d’autres termes, l’effet de levier est halal en islam si et seulement si le courtier qui propose ce mécanisme ne facture pas d’intérêts associés à ce levier.

Pourquoi l’Effet de Levier Islam n’est-il pas Haram ?

L’effet de levier islam, comme l’effet de levier classique, fonctionne comme un prêt qu’accorde le courtier au trader / à l’investisseur en bourse pour que ce dernier augmente sa capacité d’investissement. Or, le prêt n’est pas haram en islam ; et pour qu’il reste halal ou licite du point de vue de l’islam, il faut principalement que courtier ou site de trading islam qui le propose ne facture pas d’intérêts sur ce prêt.

Dans quels Cas l’Utilisation de l’Effet de Levier Peut-elle Être Haram en Islam ?

Comme cela est expliqué plus haut, l’effet de levier en islam est halal s’il n’y pas d’intérêts facturés sur levier ou le prêt qu’accorde le courtier au trader / à l’investisseur en bourse. Mais il y a d’autres conditions pour que ce levier soit vraiment halal. Globalement, plusieurs situations peuvent rendre l’utilisation de l’effet de levier islam haram :

  • Lorsqu’un intérêt est facturé par le broker sur l’effet de levier ou le prêt accordé ;
  • Lorsqu’un swap est facturé sur les trades / ordres à effet de levier conservés sur plus d’un jour ;
  • Lorsque le trader utilise l’effet de levier islam dans un but spéculatif, la spéculation (Maysir) étant interdite en islam.
  • Lorsque le trader utilise l’effet de levier islam de façon excessive, la prise de risque excessive (gharar) et les dettes abusives étant prohibées en islam.
  • Lorsque l’effet de levier islam est utilisé pour négocier des actifs haram (obligations, futures, CFD obligations, actions d’entreprises menant des activités haram, etc.).

Comment Investir ou Trader avec un Effet de Levier Islam ?

  1. Choisir un courtier halal proposant un compte islamique ou sans swap ;
  2. Ouvrir un compte islamique et l’approvisionner en fonds ;
  3. Sélectionner des actifs halal à trader ou dans lesquels investir ;
  4. Effectuer des analyses sur l’évolution du cours de l’actif halal négocié (car le hasard – Maysir – et les décisions hasardeuses sont haram en islam) ;
  5. Ouvrir un trade ou passer un ordre de bourse sur l’actif halal négocié ;
  6. Paramétrer le niveau d’effet de levier islam à utiliser pour le trade ou l’ordre
  7. Indiquer les autres paramètres de la position / l’ordre, sans oublier le stop loss et le take profit ;
  8. Surveiller sa position et son compte, afin de réagir à temps aux évolutions du marché et même à un éventuel appel de marge du courtier.

Pourquoi Utiliser l’Effet de Levier Islam ?

  • Investir ou trader en conformité avec les préceptes de la loi islamique ;
  • Augmenter sa capacité d’investissement sans devoir payer des intérêts sur le prêt obtenu pour cela ;
  • Investir de grandes sommes sur des actifs halal en utilisant juste une petite partie de son capital ;
  • Multiplier le rendement probable de ses trades ou investissements halal en bourse.

Conseils pour Bien Utiliser l’Effet de Levier Islam

  • S’assurer de bien comprendre les enjeux de l’usage de l’effet de levier (ce que l’on peut gagner et ce que l’on peut perdre) avant de se lancer ;
  • Trader ou investir via un courtier ou compte halal ;
  • Négocier uniquement des actifs halal avec cet effet de levier islam ;
  • Prendre en considération le degré de volatilité de l’actif négocié ou de l’actif sous-jacent du produit dérivé négocié au moment de décider le niveau de levier islam à utiliser ;
  • Toujours effectuer des analyses et se baser sur ces dernières pour prendre une décision de levier trading islam ou d’investissement en bourse avec effet de levier islam ;
  • Ne jamais utiliser l’effet de levier islam de façon dans le but de spéculer ou de manière à prendre des risques excessifs ;
  • Tenir compte de son expérience et de son profil d’investisseur et particulièrement de son degré d’aversion au risque lors du choix du niveau de levier islam à utiliser ;
  • Ne pas oublier de protéger ses trades ou investissement avec un stop loss, et même un take profit.

Quel Niveau d’Effet de Levier faut-il Utiliser en Trading ?

  • Celui qui correspond à votre profil d’investisseur (votre degré d’aversion au risque précisément) : plus vous apprécierez le risque, plus votre levier pourra être élevé (sans non plus tomber dans le gharar ou le maysir) et inversement.
  • Celui qui permet tirer profit de la volatilité de l’actif : plus le degré de volatilité de l’actif sera élevé, moins vous aurez besoin d’un levier islam élevé, et inversement.
  • Celui dont vous pouvez supporter les risques financiers induits : plus vous aurez assez de fonds pour supporter d’importantes pertes, plus le levier islam à utiliser pourra être élevé, et inversement.
  • Celui qui correspond à votre expérience en trading ou en investissement en bourse islam : plus vous aurez de l’expérience, plus vous serez en mesure d’utiliser des niveaux de levier islam élevés ; mais ce critère doit être associé à celui du profil de risque et de la volatilité, car même un trader / investisseur halal expérimenté peut être averse au risque et donc utiliser de faibles leviers islam.

Quel Niveau Maximum d’Effet de Levier Islam Utiliser pour Rester Halal ?

Les limites de levier définies par l’ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) constituent une bonne base sur laquelle un trader / investisseur halal peut s’appuyer pour connaître quel levier maximum il peut utiliser pour que son activité reste conforme aux recommandations de la loi islamique (notamment la recommandation de ne pas prendre des risques excessifs). La raison à cela est que le but de l’ESMA avec ces limitations rejoint les exigences de la loi islamique concernant les traders / investisseurs : ces limites permettent aux traders et investisseurs de prendre des risques raisonnables et de ne pas nuire au fonctionnement des marchés financiers.

Ainsi, un trader halal peut se fixer les limites suivantes s’agissant de l’effet de levier islam à utiliser :

  • 1 : 2 au maximum pour les crypto-monnaies halal ;
  • 1 : 5 au maximum pour les actions halal ;
  • 1 : 10 au maximum pour les matières premières halal (hors or) ;
  • 1 : 20 au maximum pour les indices halal et l’or ;
  • 1 : 30 au maximum pour le forex.

Quels Actifs Financiers peut-on Négocier avec un Effet de Levier Islam ?

  • Les paires de devises – le Forex – : le forex trading ou trading de paires de devises est halal, puisqu’il n’y a pas de différé dans les transactions.
  • Les matières premières au comptant : le trading ou l’investissement dans les matières premières est halal, si ces dernières sont réelles et négociées au comptant.
  • Les crypto-monnaies : cela concerne les crypto-monnaies dont le fonctionnement est halal et non lié à des activités haram comme la finance classique (la pratique de l’intérêt), l’alcool, etc. Certaines cryptos comme Stellar Lumens (XLM) ou encore OneGramCoin (OGC) possèdent même des certifications charia de leur caractère de crypto-monnaie halal.
  • Les actions : il doit s’agir d’actions de sociétés qui évoluent dans des secteurs halal. Par exemple, il ne faudra pas investir dans les actions des entreprises de jeux de hasard, de pornographie, ou encore d’alcool. Il s’agira généralement de CFD sur actions.
  • Les indices : comme pour les actions, il doit s’agir d’indices composées uniquement de valeurs ou d’actions d’entreprises évoluant dans des secteurs considérés comme halal. Il peut aussi s’agir d’indices islamiques proprement dits.
  • Les CFD : le trading de CFD est halal (tout comme l’usage d’un levier sans intérêt sur le CFD tradé), à condition que l’actif sous-jacent du CFD soit halal. Par exemple, un trader musulman peut négocier des CFD sur actions et sur matières premières, mais pas des CFD sur obligations, car les obligations (les sous-jacents du CFD) sont haram en islam.

Effet de Levier Islam à Utiliser en Fonction de son Style de Trading

  • Les investisseurs ou traders halal sur long terme peuvent utiliser un effet de levier islam nul (1 : 1), ou alors très petit (1 : 5 tout au plus). Un levier élevé augmente les risques, or le propre de l’investissement à long terme est d’être moins risqué, d’où le levier doit être nul ou très bas.
  • Les swing traders halal peuvent utiliser un levier islam faible à moyen (1 : 5 à 1 : 20). L’adepte de swing trading négocie sur du moyen terme (quelques semaines / mois), prend moins de risque et engage un peu plus de son argent dans les positions qu’un trader sur court terme. Il ne peut donc pas se permettre d’utiliser un levier islam élevé et assorti d’un grand risque.
  • Les intraday traders (day traders et scalpers) halal peuvent utiliser un effet de levier islam élevé. Les adeptes de day trading et de scalping halal sont des traders qui doivent généralement effectuer des trades de tailles colossales pour pouvoir dégager des profits à partir de petits mouvements de cours. Puisqu’ils ne disposent pas de tout l’argent qu’il faut pour ouvrir de si grandes positions, ils peuvent utiliser un effet de levier islam élevé qui multiplie leur capacité d’investissement.
  • Les traders de court / très terme en général doivent toutefois rester halal dans leur démarche en évitant de prendre trop de risque avec un levier trop élevé par rapport à ce qu’ils peuvent supporter psychologiquement comme stress et financièrement comme perte. Ils doivent aussi fonder leurs décisions sur des analyses et éviter d’utiliser le levier islam uniquement pour spéculer.

Quels sont les Frais Liés à l’Usage d’un Effet de Levier Islam ?

Aucuns. En effet, pour que l’effet de levier islam soit vraiment halal, aucun intérêt et même aucuns frais ne doivent lui être assortis. L’effet de levier est en quelque sorte un prêt du courtier au trader ou à l’investisseur, et en tant que tel, ce prêt ne doit pas être assorti d’intérêts ou de frais conformément aux préceptes de l’islam. Toutefois et logiquement, les frais de trading qui ne concernent pas l’effet de levier islam et rémunèrent l’activité du courtier sont halal (spreads, frais d’administration).

Avec quel Courtier Pratiquer du Trading avec Effet de Levier Islam ?

  • Un courtier halal proposant un compte islamique (c’est ce compte qu’il faut utiliser)
  • Un broker qui ne facture pas d’intérêts ou de frais sur l’effet de levier
  • Un broker qui ne facture pas de frais de swaps
  • Un courtier qui exécute les trades immédiatement (sans différé)
  • Autres critères habituels : un courtier régulé, bien réputé, proposant une plateforme de trading / investissement conviviale, facturant des commissions et/ou spreads compétitifs, et doté d’une assistance disponible et efficace.

Avantages de l’Effet de Levier Islam

  • Excellent moyen d’investir ou de trader avec effet de levier en toute conformité avec les préceptes de l’islam
  • Facilité permettant de multiplier sa capacité d’investissement
  • Multiplication des gains en cas d’évolution des cours conformément aux prédictions
  • Pas d’intérêts à payer sur le « prêt » obtenu

Risques et inconvénients de l’Effet de Levier Islam

  • Grands risques d’adopter des comportements haram (maysir, gharar), surtout lorsqu’on utilise un levier élevé
  • Multiplications des pertes en cas d’évolution des cours en sens contraire aux prédictions
  • Augmentation du stress, surtout pour les leviers élevés, en raison de l’importance des enjeux

 

☪️ L’Effet de Levier est-il Halal en Islam ?

Oui, si et seulement si le courtier qui propose ce mécanisme ne facture pas d’intérêts associés à ce levier.

🤔 Qu’est-ce qui peut Rendre Haram l’Utilisation de l’Effet de Levier Islam ?

Plusieurs situations et pratiques peuvent rendre l’usage de l’effet de levier islam haram ou illicite du point de vue de l’islam : la facturation d’intérêts sur l’effet de levier, l’usage du levier dans un but spéculatif, ou encore l’usage de l’effet de levier pour trader des actifs financiers haram.

🔎 Sur Quels Actifs un Trader Halal peut-il Utiliser un Effet de Levier Islam ?

Le forex (les paires de devises), les matières premières au comptant, les CFD sur actifs sous-jacents halal, les indices halal et les crypto-monnaies halal peuvent se négocier avec un effet de levier islam.

❓ Pourquoi l’Effet de Levier Islam n’est-il pas Haram ?

L’effet de levier islam fonctionne comme un prêt accordé par le courtier au trader, afin que ce dernier multiplie sa capacité d’investissement. Or, le prêt n’est pas haram en islam. La principale condition pour que ce prêt reste halal est que le broker ne facture pas d’intérêts liés à ce levier.