Le Meilleur Spread Trading

C’est quoi le Spread en Trading ?

Comment Calculer le Spread ?

Comment Fonctionne le Spread ?

Pourquoi le Spread Augmente ?

Comme évoqué précédemment, le Spread est la commission qui sert de rémunération au broker. Elle varie en fonction du broker, mais aussi de la liquidité du marché et le niveau d’investissement.

• Le Broker face au Spread – Le premier acteur qui fera croître ou non le montant du Spread reste le courtier. Il est donc impératif de trouver un broker qui possède un avantage comparatif en termes de prix. Garder dans votre collimateur le courtier le plus fiable. C’est la plate-forme la plus compétitive en Europe en termes de prix.
• Le Spread Dépend de son Type – Il existe deux types de Spread qui sont le Spread fixe et le Spread variable. Le montant variera en fonction du Spread proposé par le broker. En fait, le Spread fixe permet de limiter les risques liés à vos placements contrairement au Spread variable. On vous explique la raison un peu plus tard.
• Le Spread et le Type d’Actif – Vous devez prendre conscience que le Spread qu’applique un courtier varie en fonction du type d’actif. En fait, un broker peut appliquer un Spread élevé sur les achats d’actions par rapport au marché du FOREX par exemple. On vous conseille de choisir un courtier que l’on peut qualifier de généraliste, car il propose des frais bas quel que soit le type d’actif.
• La Baisse de la Liquidité – Le niveau de la liquidité joue un rôle important dans la détermination du Spread. En fait, un marché très liquide implique plus de transactions pour le broker. Il n’a donc pas besoin de Spread très élevé pour atteindre un « quota » qui va assurer la rentabilité de son activité. Si le marché est moins attractif, il y aura moins de transactions. Le Spread augmente pour que le broker puisse pallier les effets de la baisse du marché sur son revenu.

Comment Calculer le BID-ASK du Spread en Bourse ?

Lorsque vous visionnez la cotation boursière, vous devez toujours voir le Bid et l’Ask qui sont les cours acheteurs et demandeurs. Le Bid correspond au prix maximum que les acheteurs seront prêts à payer pour acquérir un actif. Et l’Ask est le prix minimum que les vendeurs seront prêts à négocier pour céder un actif. Par conséquent, le Bid est toujours inférieur à l’Ask.

Le calcul du Spread est très basique. Il suffit de faire la différence entre le prix de l’offre (le BID) et le prix de la demande (Ask). Le résultat sera exprimé en pips pour le Spread Forex.

Comment Fonctionne le Spread en Bourse ?

• Quand vous allez investir en bourse, vous allez prendre une position. Qu’elle soit vendeuse ou acheteuse, le broker prendra toujours une commission en guise de rémunération de son service d’intermédiaire.
• Le Spread est l’un des moyens de rémunération des brokers. Et pour se faire le trader va prendre une position. Le broker va exécuter l’ordre de position et percevoir en contrepartie une commission qui est le Spread. Le montant du Spread dépendra du type de Spread que le broker propose et il sera prélevé avant l’exécution de l’ordre.
• Pour simplifier au maximum le fonctionnement du Spread, nous allons utiliser le terme francophone du Spread qui est la Marge. Un trader cherche un courtier de renom pour passer un ordre de bourse. Un problème subsiste, quel broker choisir pour optimiser vos placements ?

La Vulnérabilité Face au Spread

En ouvrant une position, il est très probable que votre position soit dans le négatif. En fait, le broker prend d’abord sa commission avant d’exécuter l’ordre. Par conséquent, votre position sera dans le négatif. Les traders faisant du scalping leurs principales activités sont les plus vulnérables, car ils peuvent prendre plusieurs positions en quelques minutes ou quelques heures. Ils doivent donc trouver des courtiers qui réduisent l’effet indésirable du Spread.

Qu’est-ce que le PIP en Bourse ?

Le Spread Forex utilise le PIP comme unité de mesure. Le percentage in point correspond a la plus petite variation dans une paire de devises. En principe, il représente le quatrième point décimal c’est-à-dire le quatrième chiffre après virgule.

À titre d’exemple, la parité Euro/Dollar est affichée à 1,0804. Cela implique que 1 euro est échangé contre 1,0804 dollars. Si le cours EUR/USD est passé de 1,0804 à 1,0805, le cours a donc grimpé d’1 pip.

L’exception à cette règle est la parité incluant le Yen japonais. En effet, cette monnaie ne dispose pas de centimes et donc la différence de cotation se fera au niveau de la deuxième décimale.

Spread Fixe ou Spread Variable en Bourse ?

Le Spread a un effet non négligeable sur le niveau de rentabilité des traders. C’est pourquoi vous devez connaître les formes revêtues par le Spread. Cela vous permettra d’être pris de court et de perdre en efficacité dans votre investissement.

Le Spread peut prendre deux formes et ce sont le Spread fixe et le Spread variable. Ces deux formes ont des impacts différents sur le placement des investisseurs. Ils peuvent alourdir les coûts investis pendant votre activité de trading ou d’investissement. On vous explique donc la signification de ces deux Spreads mais aussi on évoquera leurs points forts et leurs points faibles.

Le Spread Fixe en Bourse

Comme son nom l’indique, le Spread fixe ne connaît pas de fluctuation tout au long de la journée. En fait, il est insensible à l’évolution du marché. Et même si le marché connaît une période de volatilité qui aurait dû augmenter la valeur du Spread, cette dernière ne changera pas. Quoique, pendant les périodes de volatilité extrêmes du marché, le Spread pourrait changer, mais le changement ne sera que temporaire.

Comme toutes choses, le Spread fixe connait ses avantages et ses inconvénients. Vous êtes obligés de les connaître pour réaliser le meilleur choix et réduire les pertes inutiles.

Les Avantages du Spread Fixe

• Le Spread fixe facilite l’analyse coût-bénéfice.

En fait, le courtier fixe à l’avance le Spread. Et par conséquent, vous pouvez établir une estimation pour savoir si l’investissement vaut le coût d’être réalisé ou non. Vous avez donc plus de contrôle au cours de votre activité de trading. Ceux qui font du scalping sont assez avantagés en principe.

• L’effet de glissement est nul

Au moment où un ordre est exécuté, le cours peut connaître une fluctuation plus ou moins légère qui va modifier le Spread. En fixant ce dernier, vous ne serez pas sous la menace du slippage.

Le Spread fixe présente cependant quelques désagréments dont vous devez prendre connaissance.

Les Inconvénients Spread Fixe

• Le Spread fixe est trop coûteux

Le Spread fixe peut être considéré comme étant une moyenne que le broker avait calculée. En fait, étant donné que ce Spread est insensible à l’évolution du marché, le broker doit établir une projection. Ce dernier choisira le Spread maximum pour éviter réduire un risque de perte.

• Le scalping est incompatible avec le Spread fixe

En principe les traders qui font du scalping ont un avantage certain grâce au Spread fixe. C’est pour cette raison que les brokers interdisent cette pratique avec le scalping. En effet, le broker doit se protéger contre les fluctuations des cours pendant qu’il exécute les ordres. Le temps de couverture est trop réduit, car le scalping peut être opéré en quelques minutes.

Le Spread Variable en Bourse

En général, la majeure partie des courtiers propose le Spread variable ou le Spread flottant. En fait, contrairement au Spread fixe, le premier connaît un niveau de fluctuation pendant l’horaire de négociation. Le niveau de variation du Spread dépend de l’état du marché. En d’autres mots, le Spread flottant évolue avec les événements économiques, tels les volumes de transactions.

Tout comme le Spread fixe, le Spread variable possède des avantages et inconvénients plus ou moins importants. Ils auront des conséquences de nature économiques et comportementales sur le trader. On vous conseille donc de suivre attentivement les points essentiels du Spread variable.

Les Avantages du Spread Variable

• Le scalping est compatible avec le Spread variable

Contrairement au Spread fixe, le Spread variable favorise le trading intraday, notamment le scalping. En effet, le broker pourra se protéger des risques des mouvements économiques qui pourraient réduire leurs profits. En fait, le broker va s’adapter en fonction de l’évolution du marché. Il essayera de corréler son profit avec celui de ses clients et de ce fait, aucun conflit d’intérêt entre broker et trader ne se formera.

• Le Spread réduit

Vous savez que le Spread est plus réduit quand le marché est très liquide. Si le Spread est donc variable, le trader va bénéficier d’une réduction des coûts supportés quand le marché est dans une situation normale.

Les avantages du Spread variable sont certains cependant vous devez adapter votre stratégie d’investissement en fonction des inconvénients suivants.

Les Inconvénients du Spread Variable

• Un risque de forte inflation

La variation du Spread est en effet un risque que le trader devra supporter si elle se tend vers une trop grande hausse. Un des gros désavantages du Spread variable est une trop forte inflation. En fait, en période normale, le Spread variable possède un avantage certain, mais quand le marché devient volatil, le nombre de transactions baisse. Le broker va augmenter le Spread pour pallier cette situation. Seul le trader sera victime de la conjoncture économique en cours.

• La menace de l’effet de glissement

Le slippage est une menace sérieuse pour le trader quand il recourt au Spread variable. En effet, le Spread que le broker va percevoir pourra augmenter de manière inattendue et plus prononcée. En fait, entre le moment où le trader envoie l’ordre de position et l’exécution de l’ordre, le Spread pourrait augmenter de manière significative.

• La menace du price shading

Certains brokers pratiquent des pratiques déloyales qui consistent à prendre plus de Spread en augmentant le nombre de pips en période de tendance haussière. Pour éviter ce genre de pratique, nous vous prions de vous tourner vers des courtiers ayant une bonne réputation.

Qu’est-ce Que le Spread – Définition

Spread Définition : Le spread est un terme anglais qui signifie « différentiel » et qui désigne la différence entre deux prix, taux ou rendements. En fonction du type de marché dans lequel vous investissez, la définition du spread peut changer.

• Par exemple, en trading, le spread fait référence à la différence d’une position de négociation sur un contrat à terme ou une devise. C’est-à-dire l’écart entre une position courte à la vente et une position longue à l’achat. Le spread est aussi l’appellation de l’écart entre le cours acheteur (bid) et le cours vendeur (ask) d’un actif ou d’un titre. Cela peut s’agir d’une action, d’une obligation ou d’une matière première.
• Le spread est également un moyen d’évaluer la liquidité du marché. Le spread s’exprime généralement en unité de point ou en pips selon le marché concerné.
• L’offre, la demande et le volume d’échange influent généralement la valeur du spread en trading. Les transactions deviennent alors plus abordables et plus simples lorsque le spread se situe proche de zéro.
• Ce différentiel peut aussi s’agir d’une marge actuarielle quand il s’agit d’un emprunt ou d’une obligation. Autrement dit, l’écart entre le taux de rentabilité de l’obligation et le taux d’un emprunt. Sa valeur baisse lorsque l’émetteur présente une meilleure solvabilité.
• Enfin, le spread désigne aussi la commission que les courtiers ou brokers perçoivent sur les transactions. Il diffère généralement en fonction des courtiers ou des institutions bancaires.

Synonyme Spread

• Différentiel
• Differential
• Écart entre deux indices de point
• Différence prix Ask et Bid

Étymologie Spread

Le terme anglais spread peut se traduire par intervalle ou différentiel en français.

Termes ou Vocabulaires Liés au Spread

• Cotation Spread – Définition : La cotation ou devis désigne le cours acheteur le plus haut pour un titre ou un actif, mais aussi le cours le plus bas de ce même actif.
• Spread de Crédit – Définition : Le spread de crédit correspond à la différence de taux actuariel entre une obligation d’entreprise ou d’un organisme, ou encore d’un emprunt d’État. En général, il se présente comme étant une somme d’estimation du risque de défaut de l’emprunteur durant l’échéance du prêt. Il peut aussi se présenter comme une prime de liquidité.
• Devis Bidirectionnel – Définition : Le devis bidirectionnel indique le cours acheteur et le cours vendeur d’un titre à l’instant présent. De surcroît, il apporte plus d’information qu’une cotation ou devis ordinaire de la récente transaction qui n’indique que le prix.
• Spread Bid Ask – Définition : Le spread bid ask désigne l’écart entre le cours acheteur courant et le cours vendeurs courants d’un titre. Le prix Ask correspondant au prix d’achat de l’instrument financier et le prix Bid au prix de vente de l’instrument financier.
• Spread Static – Définition : Le spread static est un spread à volatilité nulle. Il est également appelé Z-spread ou spread à rendement constant. Il est plus précis qu’un spread ordinaire.
• Pips Spread – Définition : Le pip signifie point in pourcentage ou prince interest point. Il correspond à la plus petite variation du cours d’un marché. Il s’agit aussi d’un indice de variation des cours sur une période permettant d’amener à un gain ou à une perte.
• Forex Spread – Définition : Le spread dans le forex correspond à la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d’une paire de devises. Ce différentiel constitue généralement la rémunération du broker forex.

Autres Définition de Spread

Spread Health Definition : Dans le domaine de la santé, le spread correspond à la vitesse par laquelle une maladie infectieuse se propage.

Qu’est-ce Que le Spread en Finance ?

Le spread en finance est la différence de prix entre l’Ask et le Bid. Dans d’autres termes, il s’agit de l’écart entre le cours d’achat et le court de vente d’un actif.

Comment Fonctionne les Spread ?

La valeur du spread dépend généralement de la volatilité, de l’importance de la transaction, du courtier sollicité ainsi que de plusieurs autres facteurs. En bourse et sur le marché du forex, le spread est directement payé à l’ouverture de position.

Pourquoi le Spread Augmente ?

Le spread augmente en fonction des conditions du marché, de la taille de la position et de l’effet de levier choisi. Par exemple, un événement économique, une grande position prise ou un effet de levier élevé peuvent augmenter le spread.

Comment Calculer le Spread d’une Obligation ?

Pour calculer le spread d’une obligation, il faut appliquer la formule suivante : taux d’intérêt nominal ou coupon = Valeur Future de l’Obligation / Valeur Actuelle avec 1/le nombre d’années en factoriel – 1.

Qu’est-ce qu’Un Spread Fixe et un Spread variable – Définition

Le spread fixe est un différentiel fixe et établi à l’avance. La grande majorité des brokers proposent des spreads stables. En général, ce spread possède une valeur plus importante que les spreads variables.

D’ailleurs, le spread variable est par opposition au spread fixe, un différentiel dont la valeur varie en fonction de l’offre et la demande. Il dépend aussi de la volatilité et du volume de transaction à un instant t. En général, les spreads variables sont moins élevés que les spreads fixes. En revanche, ce type de spread n’est accessible qu’aux investisseurs expérimentés en raison de la forte volatilité.